Was ist Slippage? Wie wirkt sich dies auf den tatsächlichen Preis der Transaktion aus?

Schlüsselpunkte:

• Ausrutschen ist der Unterschied zwischen dem erwarteten Preis eines Kryptowährungshandels und dem tatsächlichen Ausführungspreis.
• Mehrere Faktoren tragen zum Schlupf bei, einschließlich Bestellgröße, Marktvolatilität und Liquidität.
• Ein hoher Ausrutscher kann die Rentabilität von Geschäften erheblich beeinflussen, insbesondere für große Bestellungen.
• Händler können das Schlupf durch verschiedene Strategien mildern, einschließlich der Verwendung von Grenzbestellungen und der Auswahl seriöser Umtausch.

Was ist Slippage?

Ein Schlupf auf dem Kryptowährungsmarkt bezieht sich auf den Unterschied zwischen dem Preis, den Sie für eine Kryptowährung erwarten oder erhalten, und dem Preis, zu dem der Handel tatsächlich ausgeführt wird. Diese Diskrepanz kann aufgrund verschiedener Marktbedingungen und der Handelsdynamik auftreten. Das Verständnis des Schlupfes ist für jeden Kryptowährungshändler von entscheidender Bedeutung, da es sich direkt auf die Rentabilität ihrer Transaktionen auswirkt. Ein erheblicher Schlupf kann zu unerwarteten Verlusten führen.

Wie wirkt sich das Schlupf auf den tatsächlichen Preis der Transaktion aus?

Ausrutschen kann entweder positiv oder negativ sein. Positives Schlupf bedeutet, dass der Handel zu einem besseren Preis als erwartet führt - Sie kaufen niedriger oder verkaufen höher als erwartet. Negatives Schlupf ist jedoch weitaus häufiger und repräsentiert das Szenario, in dem Ihr Handel zu einem schlechteren Preis ausgeführt wird. Dies bedeutet, dass Sie mehr zum Kauf oder beim Verkauf weniger zahlen oder weniger erhalten, als Sie ursprünglich beabsichtigt haben. Die Größe des Schlupfes hängt von verschiedenen Faktoren ab, die unten diskutiert werden.

Faktoren, die zum Schlupf beitragen:

Mehrere Faktoren beeinflussen den Grad des Schlupfes, der in einer Kryptowährungstransaktion erlebt wird. Dazu gehören:

• Bestellgröße: Große Bestellungen können den Marktpreis erheblich beeinflussen, was zu einem erhöhten Schlupf führt. Der Kauf oder Verkauf einer großen Menge einer Kryptowährung kann den Preis gegen Sie verlagern.
• Marktvolatilität: Hochvolatile Märkte, die durch schnelle Preisschwankungen gekennzeichnet sind, sind anfällig für einen höheren Schlupf. Plötzliche Preisschwankungen können es schwierig machen, Geschäfte zum gewünschten Preis auszuführen.
• Liquidität: Niedrige Liquidität, was bedeutet, dass weniger Käufer und Verkäufer auf dem Markt zu einem erheblichen Schlupf führen können. Mit begrenzten verfügbaren Bestellungen wird Ihre große Bestellung möglicherweise nicht zu Ihrem gewünschten Preis ausgefüllt.
• Bestellentyp: Die Art der Bestellung spielt auch eine entscheidende Rolle. Marktbestellungen, die sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden, sind anfälliger für Schlupfe als Grenzbestellungen, die nur dann ausgeführt werden, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist.
• Handelsplattform: Verschiedene Kryptowährungsbörsen weisen unterschiedliche Liquidität und Effizienz auf. Bei einigen Börsen kann aufgrund ihrer Handelsmotor oder des Transaktionsvolumens, das sie übernehmen, mehr Ausrutscher auftreten.
• Handelsbots und Hochfrequenzhandel: Die Aktivität automatisierter Handelsbots und Hochfrequenzhandelsalgorithmen kann zum Ausrutscher beitragen, insbesondere in Zeiten hoher Marktaktivitäten. Diese Bots können Trades sehr schnell ausführen und sich möglicherweise auf den Preis auswirken, bevor Ihre Bestellung ausgefüllt wird.

Mildernde Schlupf:

Händler können mehrere Strategien anwenden, um die Auswirkungen des Schlupfes zu minimieren:

• Nutzungslimitbestellungen: Begrenzungsbestellungen ermöglichen es Ihnen, den maximalen Preis anzugeben, den Sie zu zahlen möchten (Kaufbestellung) oder den Mindestpreis, den Sie akzeptieren möchten (Verkaufsbestellung). Dies hilft, das Schlupf zu kontrollieren, indem die Ausführung zu ungünstigen Preisen verhindert wird.
• Große Bestellungen abbauen: Anstatt eine große Bestellung aufzugeben, zerlegen Sie sie in kleinere Bestellungen, um die Marktauswirkungen zu verringern und die Preisbewegung zu minimieren.
• Wählen Sie flüssige Börsen: Entscheiden Sie sich für seriöse und flüssige Börsen mit hohem Handelsvolumen, um sicherzustellen, dass Ihre Bestellungen schnell und effizient zu einem Preis nahezu Ihrem erwarteten Preis gefüllt werden können.
• Überwachen Sie Marktbedingungen: Achten Sie genau auf die Marktvolatilität und Liquidität, bevor Sie große Bestellungen abgeben. Vermeiden Sie den Handel in Zeiten extremer Volatilität, wenn der Abrutschen wahrscheinlicher ist.
• Verwenden Sie eine Handelsansicht: Viele Börsen bieten Echtzeit-Markttiefenkarten. Diese Diagramme zeigen die verfügbaren Kauf- und Verkaufsbestellungen zu unterschiedlichem Preisniveau, mit denen Sie die Marktliquidität bewerten und potenzielles Schlupf vorwegnehmen können.
• Erwägen Sie, eine Stop-Limit-Reihenfolge zu verwenden: Dieser Bestellentyp kombiniert die Funktionen einer Stoppreihenfolge und eine Grenzbestellung. Eine STOP-Limit-Bestellung wird ausgelöst, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht (der Stopppreis), jedoch nur ausgeführt, wenn der Preis bei oder besser als ein angegebener Grenzpreis ist. Dies trägt dazu bei, das Risiko zu verwalten und potenzielle Verluste aufgrund des Schlupfes zu begrenzen.

Häufig gestellte Fragen:

F: Kann das Schlupf jemals von Vorteil sein?

A: Ja, ein positives Schlupf ist möglich. Dies geschieht, wenn sich der Markt zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie Ihre Bestellung aufgeben, und der Zeit, die er ausgeführt wird, günstig für Sie bewegt werden, was zu einem besseren Preis als erwartet führt.

F: Ist das Slippage bei großen oder kleinen Bestellungen häufiger?

A: Slippage ist im Allgemeinen mit großen Bestellungen stärker ausgeprägt, da sie einen größeren Einfluss auf den Marktpreis haben. Es ist weniger wahrscheinlich, dass kleinere Bestellungen den Preis erheblich bewegen.

F: Wie kann ich einen signifikanten negativen Schlupf vermeiden?

A: Die Verwendung von Grenzbestellungen, das Abbau großer Bestellungen, die Auswahl von Flüssigbörsen und die Überwachungsmarktbedingungen sind wirksame Möglichkeiten, um negatives Schlupf zu minimieren.

F: Was ist der Unterschied zwischen Schlupf und Ausbreitung?

A: Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem Ausführungspreis. Spread ist der Unterschied zwischen dem besten Gebot und dem Anfragen im Bestellbuch. Während sie verwandt sind, sind sie unterschiedliche Konzepte. Das Ausstrahlung kann durch die Ausbreitung beeinflusst werden, aber das Ausrutschen umfasst auch andere Faktoren wie Bestellgröße und Marktvolatilität.

F: Ist das Slippage in bestimmten Kryptowährungen häufiger als in anderen?

A: Ja, das Ausrutschen kann je nach Kryptowährung erheblich variieren. Kryptowährungen mit geringerem Handelsvolumen und Liquidität sind anfälliger für einen höheren Schlupf als solche mit hohem Handelsvolumen.

F: Gibt es Gebühren, die mit dem Schlupf verbunden sind?

A: Slippage selbst erhebt keine direkte Gebühr. Der ungünstige Preis, der sich aus dem Ausrutschen ergibt, verringert jedoch Ihren Gewinn oder erhöht Ihren Verlust und wirkt sich effektiv als indirekte Kosten.