Que signifie la capitalisation boursière en crypto-monnaie? Comment calculer la valeur du projet?

Comprendre la capitalisation boursière en crypto-monnaie

Dans le monde de la crypto-monnaie, la capitalisation boursière sert de mesure cruciale pour évaluer la taille et la valeur d'un actif numérique. Il reflète la valeur totale que les investisseurs ont placée collectivement sur une crypto-monnaie particulière. Contrairement aux marchés financiers traditionnels où la capitalisation boursière est calculée en utilisant les cours des actions et les actions en circulation, la capitalisation boursière des crypto-monnaies est déterminée en multipliant le prix actuel d'une pièce ou d'un jeton par son offre en circulation.

Cette mesure permet aux commerçants et aux analystes de comparer différentes crypto-monnaies en fonction de leur présence globale sur le marché. Par exemple, Bitcoin détient généralement la position la plus importante en raison de sa grande capitalisation boursière, tandis que les projets plus récents ou moins adoptés peuvent avoir des valeurs nettement plus petites.

IMPORTANT: La capitalisation boursière ne reflète pas nécessairement le montant réel d'argent investi dans un projet.

Différents types de capitalisation boursière

Il existe trois principaux types de capitalisation boursière couramment référencés dans l'espace cryptographique: la capitalisation boursière entièrement diluée , la capitalisation boursière en circulation et la capitalisation boursière de l'offre totale . Chacun fournit une perspective différente en fonction du nombre de jetons considérés dans la circulation par rapport à ce qui pourrait éventuellement être en circulation.

• Captitulatif en circulation : calculé en multipliant le prix actuel avec le nombre de pièces actuellement en circulation.
• La capitalisation boursière de l'offre totale : utilise l'offre totale (y compris les jetons verrouillés ou réservés) au lieu de simplement circuler l'offre.
• La capitalisation boursière entièrement diluée : suppose que tous les jetons, y compris ceux qui n'ont pas encore été libérés par l'exploitation minière, le jalonnement ou les allocations d'équipe, sont déjà en circulation.

Chaque version peut donner des impressions trompeuses si elle n'est pas interprétée correctement. Les investisseurs doivent comprendre quel type ils regardent avant de prendre des décisions.

Comment calculer la capitalisation boursière étape par étape

Pour calculer la capitalisation boursière de toute crypto-monnaie, suivez ces étapes:

• Identifiez le prix actuel de la crypto-monnaie sur une plate-forme d'échange ou de suivi fiable comme CoinmarketCap ou Coingecko.
• Trouvez l' alimentation en circulation de la crypto-monnaie. Ces informations sont généralement disponibles sur le site officiel du projet ou l'explorateur de blockchain.
• Multipliez le prix par unité par l' offre en circulation .

Par exemple, si un jeton se négocie à 2 $ et a 10 millions d'unités en circulation, la capitalisation boursière serait de 20 millions de dollars .

Important: Vérifiez toujours la source de données pour le prix et l'offre pour garantir la précision.

Que nous dit la capitalisation boursière sur un projet?

La capitalisation boursière aide à évaluer l'échelle relative et la stabilité d'une crypto-monnaie. Une capitalisation boursière plus élevée indique souvent plus de confiance de la communauté, une meilleure liquidité et une résilience potentiellement plus grande à la volatilité. Cependant, il ne doit pas être utilisé isolément lors de l'évaluation des opportunités d'investissement.

Les projets à faible capitalisation boursière peuvent subir des oscillations de prix rapides en raison de transactions relativement faibles, tandis que les actifs à forte capitalisation ont tendance à se déplacer plus progressivement. De plus, certains projets manipulent leur capitalisation boursière en gonflant artificiellement le volume ou en limitant l'offre circulante pour sembler plus précieuse qu'elles ne le sont réellement.

Important: La capitalisation boursière ne révèle pas les principes fondamentaux sous-jacents ou la viabilité à long terme d'un projet.

Limites de l'utilisation de la capitalisation boursière dans l'évaluation de la cryptographie

Bien que la capitalisation boursière soit largement utilisée, il a plusieurs limites dans le contexte de la crypto-monnaie. Un problème majeur est le potentiel de manipulation. Les projets peuvent être lancés avec un approvisionnement en circulation très faible pour créer une illusion de rareté, conduisant à une capitalisation boursière gonflée sans réelle demande.

Une autre limitation découle des différences de tokenomique. Certains projets ont des modèles déflationnaires ou des déverrouillages de jetons programmés, qui affectent l'alimentation en circulation au fil du temps. Ces dynamiques rendent difficile de s'appuyer uniquement sur la capitalisation boursière à des fins d'évaluation.

IMPORTANT: Le fait de s'appuyer uniquement sur la capitalisation boursière peut conduire à une mauvaise interprétation de la véritable valeur ou du profil de risque d'un projet.

Méthodes alternatives pour évaluer les projets de crypto-monnaie

Au-delà de la capitalisation boursière, il existe d'autres mesures et outils que les investisseurs utilisent pour évaluer les projets de crypto-monnaie de manière plus exhaustive. Ceux-ci incluent:

• Volume de trading : un volume élevé peut indiquer un fort intérêt ou une activité de marché, en particulier lorsqu'il est associé à l'augmentation des prix.
• Analyse fondamentale : examine le livre blanc du projet, l'équipe, la feuille de route, les partenariats et l'innovation technologique.
• Métriques en chaîne : comprend les adresses actives, le volume des transactions et la croissance du portefeuille, qui donnent un aperçu de l'adoption des utilisateurs et de la santé du réseau.
• Utilité et cas d'utilisation de jetons : si le jeton sert un objectif fonctionnel dans l'écosystème, comme la gouvernance, le jalonnement ou le paiement.

La combinaison de ces méthodes avec la capitalisation boursière offre une vue plus équilibrée du potentiel d'une crypto-monnaie.

IMPORTANT: Aucune mesure unique ne devrait dicter les décisions d'investissement sur le marché de la cryptographie volatile.

Questions fréquemment posées

Q: La capitalisation boursière d'une crypto-monnaie peut-elle dépasser sa valeur réelle? Oui, parce que la capitalisation boursière est basée sur le prix actuel et l'offre circulante, il peut être gonflé artificiellement par des tactiques telles que Wash Trading ou Limited Token Disponibilité.

Q: Pourquoi certains projets montrent-ils une capitalisation boursière élevée malgré une faible utilisation? Certains projets peuvent avoir une demande spéculative ou un battage médiatique qui augmente temporairement le prix et la capitalisation boursière, même si le produit ou l'adoption réel reste minime.

Q: La capitalisation boursière entièrement diluée est-elle toujours un meilleur indicateur? Pas nécessairement. Bien qu'il tient compte de la future émission de jetons, elle peut ne pas refléter avec précision les conditions actuelles du marché ou le sentiment des investisseurs.

Q: À quelle fréquence dois-je vérifier la capitalisation boursière d'un projet? Cela dépend de votre stratégie d'investissement. Les traders actifs peuvent le surveiller quotidiennement, tandis que les détenteurs à long terme peuvent le examiner périodiquement parallèlement à d'autres indicateurs fondamentaux.