Qu’est-ce qu’un rendement annualisé efficace ?

Le rendement annualisé effectif fournit une mesure plus précise du retour sur investissement réel en raison de la prise en compte des effets cumulatifs.

Oct 16, 2024 at 03:12 pm

Comprendre le rendement annualisé effectif

1. Définition

Un rendement annualisé effectif est un calcul mathématique qui reflète le véritable taux de rendement d'un investissement. Il prend en compte l’effet de la capitalisation sur une période spécifiée.

2. Formule

La formule du rendement annualisé effectif est la suivante :

 Effective Annualized Return = (1 + Annual Return)^n - 1

Où:

• Le rendement annuel est le pourcentage de rendement annuel sous forme décimale

• n est le nombre de fois que le rendement est composé par an

3. Importance

Le rendement annualisé effectif est important car il fournit une mesure plus précise du rendement réel obtenu sur un investissement. Il intègre l’impact de la capitalisation, qui peut augmenter considérablement le rendement au fil du temps.

4. Exemple

Considérez un investissement qui rapporte un rendement annuel de 10 %. S’il est composé mensuellement (n = 12), le rendement annualisé effectif serait :

 Effective Annualized Return = (1 + 0.10)^12 - 1 = 0.1047

Cela signifie que même si le rendement annuel déclaré est de 10 %, le rendement effectif est plus élevé à 10,47 % en raison de l'effet de la composition mensuelle.

5. Facteurs affectant le rendement annualisé effectif

Plusieurs facteurs peuvent affecter le rendement annualisé effectif :

• Rendement annuel : plus le rendement annuel est élevé, plus le rendement annualisé effectif le sera.

• Fréquence de composition : Une composition plus fréquente augmente le rendement annualisé effectif.

• Durée de l'investissement : plus l'investissement est conservé longtemps, plus l'impact de la composition est important, et donc plus le rendement annualisé effectif est élevé.

6. Demande

Le rendement annualisé effectif est utilisé par les investisseurs pour :

• Comparez différentes options d'investissement

• Estimer la valeur future d'un investissement

• Évaluer l’impact de l’inflation sur leurs investissements