Erfahren Sie auf einen Schlag mehr über UNI. Eingehende Analyse: Aufdeckung der Wertlogik und Investitionsaussichten des Königs der dezentralen Börsen | Was ist UNI?

Dieser Artikel analysiert die Wertlogik und Investitionsaussichten von UNI. Als DeFi-Riese macht Uniswap 55,5 % der dezentralen Börse aus. Mit dem AMM-Mechanismus als Kernstück verfügt UNI über Funktionen wie Governance und potenzielle Gebührenteilung. Darüber hinaus werden die preisbeeinflussenden Faktoren, die Wettbewerbsvorteile der Produkte sowie die regulatorischen und technischen Herausforderungen analysiert, der Investitionswert und die Risiken aufgezeigt und betont, dass das Verständnis der zugrunde liegenden Logik wichtiger ist als die Jagd nach kurzfristigen Schwankungen. [Inhaltsübersicht] 1. Die Kernposition von Uniswap im DeFi-Bereich 2. Der grundlegende Hintergrund und die Geschichte des Uniswap-Projekts 3. Analyse der wichtigsten technischen AMM-Prinzipien von Uniswap 4. UNI-Token-Anwendungsszenarien und Werterfassung 5. Vergleich von UNI-Preisbeeinflussungsfaktoren und Konkurrenzprodukten 6. Die zukünftigen Herausforderungen und Investitionsaussichten von Uniswap [Inhaltsübersicht] Als Gigant im DeFi-Bereich ist Uniswap Das erste dezentrale Handelsprotokoll des AMM-Modells von Ethereum. Seit seiner Gründung im Jahr 2018 hat Uniswap 55,5 % des Marktanteils der dezentralen Börsen mit einem kumulierten Handelsvolumen von mehr als 2 Billionen US-Dollar inne. Im Jahr 2025 wird Unichain online gehen und das V4-Protokoll eingeführt, um sein Finanzökosystem weiter auszubauen. Das Projekt ist als offene, erlaubnislose Finanzinfrastruktur positioniert, die von Uniswap Labs entwickelt wurde, das Protokoll ist jedoch dezentralisiert. Die Gesamtzahl der UNI-Token beträgt 1 Milliarde, und im zweiten Quartal 2024 werden 230 Millionen im Umlauf sein. V1 entwickelt das erste AMM, V3 verbessert die Kapitaleffizienz und Unichain löst das Problem der hohen Gasgebühren. Die Kerntechnologie ist der AMM-Mechanismus, der das Orderbuchmodell aufgibt und die konstante Produktformel „x*y=k“ für die Preisgestaltung verwendet. Die zentralisierte Liquiditätsfunktion von V3 erhöht die Kapitaleffizienz um das 4.000-fache, und der TVL des Liquiditätspools erreicht 5,2 Milliarden US-Dollar. UNI-Token können an der Protokollverwaltung teilnehmen, haben potenzielle Möglichkeiten zur Gebührenteilung und können auch für den Bergbau verpfändet werden, um ein jährliches Einkommen von 3–5 % zu erzielen. Das Ökosystem verfügt über eine Produktmatrix wie APIs und Wallets. Sein Preis wird durch Protokollaktualisierungen, Regulierung, Bitcoin-Trends usw. beeinflusst und erholte sich im Jahr 2025 um 70 % auf 11 US-Dollar.