본 글은 UNI의 가치논리와 투자전망을 분석한다. DeFi 거대 기업인 Uniswap은 분산형 거래소의 55.5%를 차지합니다. AMM 메커니즘을 핵심으로 UNI는 거버넌스 및 잠재적 수수료 공유와 같은 기능을 가지고 있습니다. 또한 가격에 영향을 미치는 요소, 경쟁 제품의 장점, 규제 및 기술적 과제를 분석하고 투자 가치와 위험을 지적하며 단기적인 변동을 쫓는 것보다 근본적인 논리를 이해하는 것이 더 중요하다는 점을 강조합니다. [내용 개요] 1. DeFi 분야에서 Uniswap의 핵심 위치 2. Uniswap 프로젝트의 기본 배경 및 역사 3. Uniswap의 핵심 AMM 기술 원리 분석 4. UNI 토큰 적용 시나리오 및 가치 포착 5. UNI 가격 영향 요소와 경쟁 제품 비교 6. Uniswap의 향후 과제 및 투자 전망 [내용 개요] DeFi 분야의 거인으로서 Uniswap은 Ethereum의 첫 AMM 모델입니다. 분산형 거래 프로토콜. 유니스왑은 2018년 탄생 이후 누적 거래액이 2조 달러가 넘으며 탈중앙화 거래소 시장 점유율 55.5%를 점유하고 있다. 2025년에는 Unichain이 온라인화되고 V4 프로토콜이 출시되어 금융 생태계를 더욱 확장할 것입니다. 이 프로젝트는 Uniswap Labs가 개발한 개방형 무허가형 금융 인프라로 포지셔닝되어 있지만 프로토콜은 분산되어 있습니다. UNI 토큰의 총 개수는 10억 개이며, 2024년 2분기에는 2억 3천만 개가 유통될 예정입니다. V1은 최초의 AMM을 개발 중이고, V3는 자본 효율성을 향상시키며, Unichain은 높은 가스비 문제를 해결합니다. 핵심 기술은 주문장 모델을 버리고 'x*y=k' 상수 제품 공식을 가격 책정에 사용하는 AMM 메커니즘입니다. V3 중앙 집중식 유동성 기능은 자본 효율성을 4,000배 증가시키고 유동성 풀의 TVL은 미화 52억 달러에 이릅니다. UNI 토큰은 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있고, 잠재적인 수수료 공유 기회를 가지며, 연간 3~5% 수익을 얻기 위해 채굴을 약속할 수도 있습니다. 생태계에는 API 및 지갑과 같은 제품 매트릭스가 있습니다. 가격은 프로토콜 업그레이드, 규제, 비트코인 동향 등에 영향을 받으며 2025년에는 70% 반등하여 11달러로 올랐습니다.
