Der Tokenization Boom: Warum Ethereum die Schienen für die tatsächliche Tokenisierung realer Welt bleibt

In der heutigen Krypto für Berater schreibt Tedd Strazimiri von Evolve ETFs über die Entwicklung der Tokenisierung und den Wert, den es den Anlegern bringt.

Thank you to our sponsor of this week’s newsletter, Grayscale. For financial advisors near Chicago, Grayscale is hosting an exclusive event, Crypto Connect, on Thursday, May 22. Learn more.

Vielen Dank an unseren Sponsor des Newsletters dieser Woche, GraysCale. Für Finanzberater in der Nähe von Chicago veranstaltet Grayscale am Donnerstag, dem 22. Mai, eine exklusive Veranstaltung, Crypto Connect. Erfahren Sie mehr.

In today’s Crypto for Advisors, Tedd Strazimiri from Evolve ETFs writes about the evolution of tokenization and the value it brings to investors.

In der heutigen Krypto für Berater schreibt Tedd Strazimiri von Evolve ETFs über die Entwicklung der Tokenisierung und den Wert, den es den Anlegern bringt.

Then, Peter Gaffney from Inveniam answers questions about what tokenization can do for wealth managers and their clients in Ask an Expert.

Dann beantwortet Peter Gaffney von Inveniam Fragen darüber, was Tokenisierung für Vermögensverwalter und ihre Kunden in Ask A Expertes tun kann.

- Sarah Morton

The Tokenization Boom: Why Ethereum Remains the Rails for Real-World Asset Tokenization

Der Tokenization Boom: Warum Ethereum die Schienen für die tatsächliche Tokenisierung realer Welt bleibt

The tokenization of real-world assets (RWAs) has moved beyond buzzword status to become a multi-billion-dollar reality, led by Ethereum. Of the more than $250 billion in tokenized assets, Ethereum commands approximately 55%.

Die Tokenisierung der realen Vermögenswerte (RWAs) hat sich als Schlagwortstatus überschritten, um eine Realität von mehreren Milliarden Dollar zu werden, angeführt von Ethereum. Von den mehr als 250 Milliarden US -Dollar an tokenisierten Vermögenswerten befindet sich Ethereum ca. 55%.

From stablecoins and U.S. Treasuries to real estate, private credit, commodities and equities, Ethereum has emerged as the preferred blockchain infrastructure for institutions aiming to bridge traditional finance with the digital asset world.

Von Stablecoins und US -Staatsanleihen bis hin zu Immobilien, privaten Krediten, Rohstoffen und Aktien hat sich Ethereum als bevorzugte Blockchain -Infrastruktur für Institutionen herausgestellt, die darauf abzielen, die traditionellen Finanzierung mit der digitalen Asset -Welt zu überbrücken.

Why tokenization matters

Warum eine Tokenisierung wichtig ist

At its core, tokenization is the process of converting ownership rights in RWAs into digital tokens that live on a blockchain. This transformation introduces unprecedented efficiencies in settlement speed, liquidity and accessibility. Tokenized assets can be traded 24/7, settled instantly and fractionalized to reach a broader range of investors. For institutions, tokenization reduces costs tied to custody, middlemen and manual processes, while offering transparency and programmability.

Tokenisierung ist im Kern der Prozess der Umwandlung von Eigentumsrechten in RWAS in digitale Token, die auf einer Blockchain leben. Diese Transformation führt beispiellose Effizienz in der Siedlungsgeschwindigkeit, Liquidität und Zugänglichkeit ein. Tokenisierte Vermögenswerte können rund um die Uhr gehandelt, sofort festgelegt und fraktioniert, um ein breiteres Spektrum von Investoren zu erreichen. Für Institutionen reduziert die Tokenisierung die Kosten, die an Sorgerecht, Zwischenhändler und manuelle Prozesse gebunden sind und gleichzeitig Transparenz und Programmierbarkeit bieten.

But while tokenization is a trend that can take root across multiple blockchains, Ethereum’s dominance is no accident. Its established infrastructure, widespread developer ecosystem and proven security have made it the go-to platform for major players entering the space.

Aber während Tokenisierung ein Trend ist, der über mehrere Blockchains hinweg Wurzeln schlagen kann, ist die Dominanz von Ethereum kein Zufall. Die etablierte Infrastruktur, das weit verbreitete Entwickler-Ökosystem und die nachgewiesene Sicherheit haben es zur Anlaufstelle für wichtige Akteure gemacht, die in den Raum eintreten.

Ranked: Blockchain Networks Supporting RWA Tokenization

Ranglisten: Blockchain -Netzwerke, die die RWA -Tokenisierung unterstützen

BlackRock’s BUIDL and the rise of institutional tokenization

Blackrocks Buidl und der Aufstieg der institutionellen Tokenisierung

One of the best examples of institutional adoption of tokenization is BlackRock’s BUIDL, a tokenized U.S. Treasury fund built on Ethereum. Launched in early 2024, BUIDL allows investors to access U.S. Treasuries via blockchain, offering real-time settlement and transparency into holdings. The fund has rapidly scaled to over $2.5 billion in assets under management, securing a 41% market share in the tokenized U.S. Treasury space. Ethereum remains the dominant chain for tokenized Treasuries, accounting for 74% of the $6.2 billion tokenized US treasuries market. BUIDL isn’t just a product; it’s a signal that TradFi sees Ethereum as the backbone of the next financial era.

Eines der besten Beispiele für die institutionelle Annahme der Tokenisierung ist Blackrocks Buidl, ein auf Ethereum basiertes US -Finanzministerium. BUIDL wurde Anfang 2024 eingeführt und ermöglicht es den Anlegern, über Blockchain auf uns zugreifen zu können, wodurch Echtzeit-Siedlung und Transparenz in Bestände anbietet. Der Fonds hat sich rasch auf über 2,5 Milliarden US -Dollar verwaltete Vermögenswerte skaliert und einen Marktanteil von 41% im tokenisierten US -Finanzgebiet gewonnen. Ethereum bleibt die dominierende Kette für tokenisierte Staatsanleihen und macht 74% des 6,2 -Milliarden -Dollar -Marktes für US -Staatsanleihen aus. Buidl ist nicht nur ein Produkt; Es ist ein Signal, dass Tradfi Ethereum als Rückgrat der nächsten finanziellen Ära ansieht.

Stablecoins: the foundation layer

Stablecoins: Die Grundschicht

No discussion of tokenization is complete without stablecoins. U.S. dollar-pegged assets like USDC and USDT represent the vast majority (95%) of all tokenized assets. Stablecoins alone account for more than $128 billion of Ethereum’s tokenized economy1 and serve as the primary medium of exchange across DeFi, cross-border settlements and remittance platforms.

Ohne Stablecoins ist keine Diskussion über die Tokenisierung vollständig. US-Dollar-geprägte Vermögenswerte wie USDC und USDT repräsentieren die überwiegende Mehrheit (95%) aller tokenisierten Vermögenswerte. Allein Stablecoins machen mehr als 128 Milliarden US-Dollar an der tokenisierten Wirtschaft von Ethereum aus und dienen als primäres Austauschmedium für Defi, grenzüberschreitende Siedlungen und Überweisungsplattformen.

In many developing economies, like Nigeria or Venezuela, stablecoins provide access to the U.S. dollar without needing a bank. Whether shielding savings from inflation or enabling seamless international trade, stablecoins show the real-world value of tokenized dollars, backstopped by the Ethereum network.

In vielen Entwicklungsländern wie Nigeria oder Venezuela bieten Stablecoins Zugang zum US -Dollar, ohne eine Bank zu benötigen. Unabhängig davon, ob die Einsparungen vor Inflation abgeschirmt werden oder den nahtlosen internationalen Handel ermöglichen, zeigen Stablecoins den realen Wert von tokenisierten Dollars, die vom Ethereum-Netzwerk zurückgeschlagen werden.

Tokenized Stocks and beyond

Tokenisierte Aktien und darüber hinaus

Tokenized stocks on Ethereum represent a growing but still nascent segment of the tokenized asset space. These digital assets mirror the price of real-world equities and ETFs, offering 24/7 trading, fractional ownership, global accessibility and instant settlement. Key benefits include increased liquidity, lower transaction costs and democratized access to markets traditionally limited by geography or account type. Popular tokenized stocks include Nvidia, Coinbase and MicroStrategy, as well as ETFs like SPY. As regulatory clarity improves, tokenized equities on Ethereum could reshape how investors access and trade stocks, especially in underserved or emerging markets.

Tokenisierte Aktien über Ethereum stellen ein wachsendes, aber immer noch entstehendes Segment des tokenisierten Vermögensraums dar. Diese digitalen Vermögenswerte spiegeln den Preis für reale Aktien und ETFs wider und bieten 24/7 Handel, fraktionelles Eigentum, globale Zugänglichkeit und sofortige Abwicklung. Zu den wichtigsten Vorteilen gehören eine erhöhte Liquidität, niedrigere Transaktionskosten und demokratisierte Zugang zu Märkten, die traditionell durch den Geografie oder den Kontotyp begrenzt sind. Zu den beliebten tokenisierten Aktien gehören Nvidia, Coinbase und MicroStrategy sowie ETFs wie Spy. Wenn sich die Klarheit der regulatorischen Klarheit verbessert, könnte tokenisierte Aktien in Ethereum die Art und Weise, wie Anleger Zugang und Handel mit Aktien, insbesondere in unterversorgten oder aufstrebenden Märkten, umgestalten.

Additionally, real estate, private credit, commodities and even art are finding their way onto Ethereum in tokenized formats, proving the chain’s adaptability for diverse asset classes.

Darüber hinaus finden Immobilien, private Kredite, Rohstoffe und sogar Kunst ihren Weg in Ethereum in tokenisierten Formaten und beweisen die Anpassungsfähigkeit der Kette für verschiedene Anlageklassen.

Tokenized RWAs (excluding Stablecoins)

Tokenisierte RWAs (mit Ausnahme von Stablecoins)

Source: RWA.xyz, as of April 22, 2025.

Quelle: RWA.xyz, zum 22. April 2025.

Conclusion

Abschluss

Ethereum’s dominance in tokenized assets isn’t just about being first — it’s about being built for permanence. As the infrastructure underpinning real-world asset tokenization matures, Ethereum’s role as the financial layer of the internet becomes more pronounced. While newer chains like Solana will carve out niches in the space, Ethereum continues to be the platform where regulation meets innovation, and where finance finds its next form.

Ethereums Dominanz im tokenisierten Vermögen geht nicht nur darum, der erste zu sein, sondern darum, für Beständigkeit gebaut zu werden. Während die Infrastruktur, die die reale Vermögens-Tokenisierung untermauert, reift, wird die Rolle von Ethereum als finanzielle Schicht des Internets ausgeprägter. Während neuere Ketten wie Solana Nischen im Raum herausschneiden werden, ist Ethereum weiterhin die Plattform, auf der die Regulierung die Innovation entspricht und in der Finanzen seine nächste Form findet.

- Tedd Strazimiri, product research associate, Evolve ETFs

- TEDD Strazimiri, Product Research Associate, Evolve ETFs

Ask an Expert

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Q. What are the value drivers of tokenization for a wealth manager?

Frage: Was sind die Wertschöpfer der Tokenisierung für einen Vermögensverwalter?

A. The tokenization of assets should come

A. Die Tokenisierung von Vermögenswerten sollte kommen