Titel: Block Inc. erklärt sich damit einverstanden, 40 Millionen US-Dollar für die Beilegung von Geldwäschempfehlungen zu zahlen

Block Inc. hat zugestimmt, 40 Millionen US-Dollar für die Beilegung von Anschuldigungen des New Yorker Ministeriums für Finanzdienstleistungen zu zahlen, dass das Unternehmen seine Geldwäscheschutzschutz nicht ordnungsgemäß verwaltet hat

Block Inc., the parent company of Cash App, will pay $40 million to settle accusations from the New York Department of Financial Services that the company didn't properly manage its money-laundering safeguards, the regulator said Thursday.

Block Inc., die Muttergesellschaft von Cash App, wird 40 Millionen US-Dollar für die Beilegung von Anschuldigungen des New Yorker Ministeriums für Finanzdienstleistungen zahlen, dass das Unternehmen seine Geldwäscheschutzschutz nicht ordnungsgemäß verwaltet, teilte die Regulierungsbehörde am Donnerstag mit.

The New York regulator also ordered Block to fix any shortcomings and to submit to an outside monitor.

Die New Yorker Regulierungsbehörde bestellte auch Block, um Mängel zu beheben und einem externen Monitor zu unterwerfen.

The regulator noted that the blockchain and payments business' "lax treatment of high-risk bitcoin transactions" in past years let effectively anonymous transactions through its system.

Die Regulierungsbehörde stellte fest, dass die "LAX-Behandlung von Blockchain- und Zahlungsgeschäftsgeschäften in den vergangenen Jahren die Behandlung von Bitcoin-Transaktionen mit hohem Risiko über sein System effektiv anonyme Transaktionen ermöglicht.

"The rapid growth of Block’s Cash App absent a robust compliance function created risk and vulnerabilities that violated the rules financial services companies operating in New York must adhere to," NYDFS Superintendent Adreienne Harris said in the statement. "The department is taking decisive steps to ensure accountability, including the appointment of an independent monitor to oversee corrective measures.”

"Das schnelle Wachstum der Bargeld -App von Block, die eine robuste Einhaltung von Compliance -Funktionen fehlte, schuf Risiken und Schwachstellen, die gegen die in New York tätigen Regeln gegen Finanzdienstleistungen verstoßen haben", sagte der Superintendent Adreisienne Harris, Superintendent von NYDFS, in der Erklärung. "Die Abteilung unternimmt entscheidende Schritte, um die Rechenschaftspflicht zu gewährleisten, einschließlich der Ernennung eines unabhängigen Monitors zur Überwachung der Korrekturmaßnahmen."

In a statement from Block, the company said it didn't admit to any of the findings in the New York case, but it's "pleased to put this matter behind us."

In einer Erklärung aus Block gab das Unternehmen an, keine der Ergebnisse im Fall New York zugegeben zu haben, aber es freut sich, diese Angelegenheit hinter uns zu setzen.

"Following our recent settlement with our other state money transmission regulators, we have now reached an agreement with the final remaining state money transmission regulator, New York Department of Financial Services, to resolve a matter principally related to Cash App’s past compliance program," the company said.

"Nach unserem jüngsten Siedlung mit unseren anderen Regulierungsbehörden der staatlichen Geldübertragung haben wir nun eine Vereinbarung mit der endgültigen verbleibenden staatlichen Geldübertragungsregulierung, dem New Yorker Ministerium für Finanzdienstleistungen, getroffen, um eine Angelegenheit zu lösen, die hauptsächlich mit dem Programm der Past Compliance der Cash -App in Verbindung steht", sagte das Unternehmen.

The regulator's examinations covered a period spanning 2021 and 2022 at the company founded by Jack Dorsey, and the resulting consent order noted "serious compliance deficiencies" that had created "a high-risk environment vulnerable to exploitation by criminal actors."

Die Prüfungen der Regulierungsbehörde deckten einen Zeitraum von 2021 und 2022 des von Jack Dorsey gegründeten Unternehmens ab, und in der daraus resultierenden Einverständniserklärung wurde festgestellt, dass "schwerwiegende Compliance-Mängeln", die "eine für die Ausbeutung durch kriminellen Akteure mit hohe Risiko anfälliges Umfeld geschaffen hatten".

Since 2018, Block has held a New York BitLicense to conduct digital assets operations in the state.

Seit 2018 hat Block ein New Yorker Bitlicense für die Durchführung digitaler Vermögenswerte im Bundesstaat gehalten.

Read More: Jack Dorsey's Square to Invest More in Bitcoin Mining and Shut Decentralized 'Web5' Ventureoutput: Block Inc. will pay $40 million to settle accusations from the New York Department of Financial Services that the company didn't properly manage its money-laundering safeguards, the regulator said Thursday.

Lesen Sie More: Jack Dorseys Platz, um mehr in Bitcoin Mining zu investieren und dezentralisierte "Web5" VentureOutput: Block Inc. wird 40 Millionen US-Dollar zahlen, um Anschuldigungen des New Yorker Ministeriums für Finanzdienstleistungen zu begleichen, dass das Unternehmen seine Geldbetreuung nicht ordnungsgemäß verwaltet, teilte der Regulierungsbehörde am Donnerstag mit.

The New York regulator also ordered Block to fix any shortcomings and to submit to an outside monitor.

Die New Yorker Regulierungsbehörde bestellte auch Block, um Mängel zu beheben und einem externen Monitor zu unterwerfen.

The regulator noted that the blockchain and payments business' "lax treatment of high-risk bitcoin transactions" in past years let effectively anonymous transactions through its system.

Die Regulierungsbehörde stellte fest, dass die "LAX-Behandlung von Blockchain- und Zahlungsgeschäftsgeschäften in den vergangenen Jahren die Behandlung von Bitcoin-Transaktionen mit hohem Risiko über sein System effektiv anonyme Transaktionen ermöglicht.

"The rapid growth of Block’s Cash App absent a robust compliance function created risk and vulnerabilities that violated the rules financial services companies operating in New York must adhere to," NYDFS Superintendent Adreienne Harris said in the statement. "The department is taking decisive steps to ensure accountability, including the appointment of an independent monitor to oversee corrective measures.”

"Das schnelle Wachstum der Bargeld -App von Block, die eine robuste Einhaltung von Compliance -Funktionen fehlte, schuf Risiken und Schwachstellen, die gegen die in New York tätigen Regeln gegen Finanzdienstleistungen verstoßen haben", sagte der Superintendent Adreisienne Harris, Superintendent von NYDFS, in der Erklärung. "Die Abteilung unternimmt entscheidende Schritte, um die Rechenschaftspflicht zu gewährleisten, einschließlich der Ernennung eines unabhängigen Monitors zur Überwachung der Korrekturmaßnahmen."

In a statement from Block, the company said it didn't admit to any of the findings in the New York case, but it's "pleased to put this matter behind us."

In einer Erklärung aus Block gab das Unternehmen an, keine der Ergebnisse im Fall New York zugegeben zu haben, aber es freut sich, diese Angelegenheit hinter uns zu setzen.

"Following our recent settlement with our other state money transmission regulators, we have now reached an agreement with the final remaining state money transmission regulator, New York Department of Financial Services, to resolve a matter principally related to Cash App’s past compliance program," the company said.

"Nach unserem jüngsten Siedlung mit unseren anderen Regulierungsbehörden der staatlichen Geldübertragung haben wir nun eine Vereinbarung mit der endgültigen verbleibenden staatlichen Geldübertragungsregulierung, dem New Yorker Ministerium für Finanzdienstleistungen, getroffen, um eine Angelegenheit zu lösen, die hauptsächlich mit dem Programm der Past Compliance der Cash -App in Verbindung steht", sagte das Unternehmen.

The regulator's examinations covered a period spanning 2021 and 2022 at the company founded by Jack Dorsey, and the resulting consent order noted "serious compliance deficiencies" that had created "a high-risk environment vulnerable to exploitation by criminal actors."

Die Prüfungen der Regulierungsbehörde deckten einen Zeitraum von 2021 und 2022 des von Jack Dorsey gegründeten Unternehmens ab, und in der daraus resultierenden Einverständniserklärung wurde festgestellt, dass "schwerwiegende Compliance-Mängeln", die "eine für die Ausbeutung durch kriminellen Akteure mit hohe Risiko anfälliges Umfeld geschaffen hatten".

Since 2018, Block has held a New York BitLicense to conduct digital assets operations in the state.

Seit 2018 hat Block ein New Yorker Bitlicense für die Durchführung digitaler Vermögenswerte im Bundesstaat gehalten.

Read More: Jack Dorsey's Square to Invest More in Bitcoin Mining and Shut Decentralized 'Web5' Venture

Lesen Sie mehr: Jack Dorseys Platz, um mehr in den Bitcoin -Mining zu investieren und dezentrales "Web5" -Inventure zu schließen