Supermicro (SMCI) gegen Dell Technologies (Dell): Welches ist der bessere KI -Aktien, den Sie gerade kaufen können?

Trotz der Volatilität der extremen Aktienmarkte zu Beginn des Jahres 2025 bewegt die Revolution der künstlichen Intelligenz (AI) den Volldampf voran.

Despite the extreme stock market volatility at the start of 2025, the artificial intelligence (AI) revolution is moving full steam ahead. As advances in machine learning and automation technology rapidly reshape the global economy, a new era of business productivity and human creativity is unfolding.

Trotz der Volatilität der extremen Aktienmarkte zu Beginn des Jahres 2025 bewegt die Revolution der künstlichen Intelligenz (AI) den Volldampf voran. Da Fortschritte in der Technologie für maschinelles Lernen und Automatisierung die Weltwirtschaft rasch umgestalten, entfaltet sich eine neue Ära der Geschäftsproduktivität und der menschlichen Kreativität.

At the core of this transformation are high-performance data centers, which play a critical role in the AI ecosystem. Two leading companies in this space are Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) and Dell Technologies (NYSE: DELL), which supply the essential server equipment and storage hardware to run AI workloads.

Im Kern dieser Transformation stehen die Rechenzentren mit leistungsstarken Leistung, die im AI-Ökosystem eine entscheidende Rolle spielen. Zwei führende Unternehmen in diesem Bereich sind Super Micro -Computer (NASDAQ: SMCI) und Dell Technologies (NYSE: DELL), die die wesentlichen Serverausrüstung und die Speicherhardware für die Ausführung von KI -Workloads liefern.

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Let's discuss whether Supermicro (as it is commonly known) or Dell Technologies is the better AI stock to buy right now.

Lassen Sie uns diskutieren, ob Supermicro (wie allgemein bekannt ist) oder Dell Technologies die bessere KI -Aktie, die derzeit gekauft werden kann.

Image source: Getty Images.

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The case for Supermicro

Der Fall für Supermicro

Supermicro presents a remarkable growth story as an early winner in the AI boom. Even with the stock down 66% from its 52-week high at the time of writing, longtime shareholders have still enjoyed a 1,470% return over the past five years.

Supermicro präsentiert eine bemerkenswerte Wachstumsgeschichte als früher Gewinner im KI -Boom. Trotz der Aktie um 66% gegenüber dem 52-Wochen-Hoch zum Zeitpunkt des Schreibens erzielten die langjährigen Aktionäre in den letzten fünf Jahren immer noch eine Rendite von 1.470%.

The company capitalizes on the demand for specialized rack-scale computer systems, which integrate power, storage, cooling, and software components to support graphics processing unit (GPU)-based AI chips from Nvidia and Advanced Micro Devices. Its technical leadership in next-generation direct-liquid cooling (DLC) technology is a key advantage, offering significant energy-efficiency gains for power-intensive data centers. Additionally, the company's U.S. manufacturing presence has become increasingly important amid trade tensions as businesses seek to secure their supply chains.

Das Unternehmen nutzt die Nachfrage nach spezialisierten Computersystemen im Bereich Rack-Maßstab, die Strom-, Speicher-, Kühl- und Softwarekomponenten integrieren, um AI-Chips auf Grafikverarbeitungseinheit (GPU) von NVIDIA und Advanced Micro-Geräten zu unterstützen. Die technische Führung in der DLC-Technologie (Direct-Liquid Cooling) der nächsten Generation ist ein entscheidender Vorteil und bietet erhebliche Energieeffizienzgewinne für leistungsstarke intensive Rechenzentren. Darüber hinaus ist die US -amerikanische Produktionspräsenz des Unternehmens inmitten der Handelsspannungen immer wichtiger geworden, da Unternehmen versuchen, ihre Lieferketten zu sichern.

Supermicro expects revenue to reach $23.5 billion to $25.0 billion in fiscal 2025, a 62% year-over-year increase. Looking ahead, the company sees a path to $40 billion in revenue by next year, driven by growing market adoption of its DLC technology and expanding production capacity. This momentum is accompanied by improving profitability, with Wall Street analysts predicting a 17% increase in adjusted earnings per share (EPS) this year to $2.59.

Supermicro erwartet, dass der Umsatz 23,5 Mrd. USD bis 25,0 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2025 erreichen wird, was einem Anstieg von 62% gegenüber dem Vorjahr um 62% liegt. Mit Blick auf die Zukunft verzeichnet das Unternehmen einen Weg von einem Umsatz von 40 Milliarden US -Dollar bis zum nächsten Jahr, was auf die zunehmende Markteinführung seiner DLC -Technologie und die Erweiterung der Produktionskapazität zurückzuführen ist. Diese Dynamik wird von der Verbesserung der Rentabilität begleitet, wobei die Wall Street -Analysten in diesem Jahr einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie (EPS) auf 2,59 USD prognostizieren.

On the other hand, Supermicro's success has not been without challenges. In 2024, the company faced a headline-making accounting investigation by the U.S. Department of Justice (DOJ) while its auditor resigned due to governance concerns. Favorably, the company has since cleared up some of those issues, releasing an audited 2024 annual report, while an independent special committee cleared it of misconduct allegations. Uncertainties remain, including possible DOJ sanctions, yet the attraction of Supermicro now as an investment is in this comeback story.

Andererseits war der Erfolg von Supermicro nicht ohne Herausforderungen. Im Jahr 2024 stand das Unternehmen vor einer Untersuchung des US-Justizministeriums (DOJ) vor einer Rechnungslegungsuntersuchung, während sein Prüfer aufgrund von Governance-Bedenken zurücktrat. Günstig hat das Unternehmen seitdem einige dieser Probleme aufgelöscht und einen geprüften Jahresbericht von 2024 veröffentlicht, während ein unabhängiger Sonderausschuss es von Fehlverhaltensvorwürfen freigelassen hat. Unsicherheiten bleiben bestehen, einschließlich möglicher DOJ -Sanktionen, doch die Anziehungskraft von Supermicro ist jetzt als Investition in diese Comeback -Geschichte.

Investors who believe Supermicro's growth trajectory is back on track have plenty of reasons to buy shares of this AI leader.

Investoren, die glauben, dass Supermicros Wachstumskrajektorie wieder auf dem richtigen Weg ist, haben viele Gründe, Aktien dieses KI -Führers zu kaufen.

The case for Dell Technologies

Der Fall für Dell Technologies

Dell Technologies' strength lies in its diversification. Generating $96 billion in revenue in fiscal 2025 (ended Jan. 31), the company is 4 times larger than Supermicro. It benefits from a broad product portfolio across enterprise-grade solutions and a consumer devices franchise.

Die Stärke von Dell Technologies liegt in seiner Diversifizierung. Das Unternehmen erzielt im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 96 Milliarden US -Dollar (Ende Januar) und ist viermal größer als Supermicro. Es profitiert von einem breiten Produktportfolio in lösungsfähigen Lösungen für Unternehmen und ein Franchise von Consumer Devices.

This year, its AI-optimized server systems powering data centers have driven record earnings. For the last reported fiscal 2025, revenue increased 8% year over year, with adjusted EPS rising 10% to $8.14. Notably, the AI servers and networking segment revenue grew 54% annually, nearly matching Supermicro's momentum.

In diesem Jahr haben seine AI-optimierten Serversysteme, die Rechenzentren betreiben, die Einnahmen auf Datensätze gesteuert. Im letzten gemeldeten Geschäftsjahr 2025 stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 8%, wobei die bereinigten EPS um 10% auf 8,14 USD stiegen. Insbesondere stiegen die KI -Server und Networking -Segmentumsatz jährlich um 54%, was den Dynamik von Supermicro nahezu entspricht.

While sluggish personal computer demand has weighed on Dell's firmwide results, this segment could have a silver lining. Dell's strategic emphasis on AI-powered PCs for businesses and consumers positions it to leverage an anticipated industry-wide replacement cycle for AI-ready devices into the next decade.

Während die schleppende Nachfrage nach Personalcomputer die firmenweiten Ergebnisse von Dell belastet hat, könnte dieses Segment einen Silberstreifen haben. Dells strategische Betonung von KI-angetriebenen PCs für Unternehmen und Verbraucher positioniert es, um einen erwarteten branchenweiten Ersatzzyklus für KI-readige Geräte in das nächste Jahrzehnt zu nutzen.

Perhaps the strongest case for Dell as the better AI stock over Supermicro is its valuation. Shares trade at a forward price-to-earnings (P/E) ratio of 9.2, a steep discount to Supermicro's earnings multiple of 14.3. One interpretation is that Dell stock is undervalued, with shareholders also receiving a 2.1% dividend yield supported by its high-quality free cash flow.

Der vielleicht stärkste Fall für Dell als besserer KI -Bestand über Supermicro ist seine Bewertung. Die Aktien handeln zu einem Vorwärtspreis-zu-Gewinn-Verhältnis von 9,2, einem hohen Rabatt auf das Gewinn von Supermicro von 14,3. Eine Interpretation ist, dass die Dell-Aktien unterbewertet sind, wobei die Aktionäre auch eine Dividendenrendite von 2,1% erhalten, die durch ihren hochwertigen freien Cashflow unterstützt wird.

Data by YCharts. PE Ratio = price-to-earnings ratio.

Daten von Ycharts. PE-Verhältnis = Preis-zu-Gewinn-Verhältnis.

A tough decision between two industry leaders

Eine schwierige Entscheidung zwischen zwei Branchenführern

I'll give Supermicro the edge as the better AI stock based on its more specialized focus on AI infrastructure hardware and leadership in liquid cooling solutions. While the stock is riskier than Dell's, its stronger growth outlook may offer more upside potential if it can overcome regulatory uncertainties. If investors recognize that the delicate macroeconomic environment is a risk to consider, Supermicro stock is a great option for investors to capture tech and AI exposure in a diversified portfolio.

Ich werde Supermicro den Vorsprung als besserer KI -Bestand geben, basierend auf dem spezielleren Fokus auf KI -Infrastrukturhardware und Führung in liquiden Kühllösungen. Während die Aktie riskanter ist als die von Dell, können ihre stärkeren Wachstumsaussichten mehr Aufwärtspotenzial bieten, wenn sie regulatorische Unsicherheiten überwinden kann. Wenn Anleger erkennen, dass das empfindliche makroökonomische Umfeld ein Risiko ist, ist die Supermicro -Aktie eine großartige Option für Anleger, um in einem diversifizierten Portfolio Tech und KI -Exposition zu erfassen.

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