Wie Markthersteller Kryptowährungspreise manipulieren

Kain Warwick, der Mitbegründer der dezentralen Derivatsplattform Synthetix

Kain Warwick, the co-founder of decentralized derivatives platform Synthetix, has shed light on what he describes as the deceptive tactics employed by market makers (MMs) to manipulate cryptocurrency prices.

Kain Warwick, der Mitbegründer der dezentralen Derivatplattform Synthetix, hat Aufschluss über das, was er als die täuschende Taktik von Market Makers (MMS) beschreibt, um Kryptowährungspreise zu manipulieren.

In a detailed post on X, Warwick recounted the evolution of these entities, from their initial role in facilitating exchange listings to orchestrating intricate price schemes that often leave retail investors holding devalued assets as exit liquidity.

In einem detaillierten Beitrag zu X erzählte Warwick die Entwicklung dieser Unternehmen von ihrer anfänglichen Rolle bei der Erleichterung von Austauschlisten bis hin zu orchestrieren komplizierten Preisschemata, in denen häufig Einzelhandelsinvestoren eingehalten werden lassen.

During the initial coin offering (ICO) boom, Warwick noted that projects were typically required to pay market makers substantial fees, ranging from $50,000 to $300,000 per month, to secure listings on cryptocurrency exchanges and attract significant investors. He pointed out that without these often costly deals, it was nearly impossible for emerging projects to secure the necessary capital and exchange listings.

Während des ICO -Booms für Münze (ICO) stellte Warwick fest, dass Projekte in der Regel die erheblichen Gebühren für die Markthersteller im Wert von 50.000 bis 300.000 US -Dollar pro Monat zahlen mussten, um die Auflistungen an Kryptowährungsbörsen zu sichern und bedeutende Anleger anzuziehen. Er wies darauf hin, dass es ohne diese oft kostspieligen Angebote für aufstrebende Projekte nahezu unmöglich war, das erforderliche Kapital- und Austauschertausch zu sichern.

However, Warwick highlighted that as early as 2017, some market makers began to shift their focus towards more manipulative tactics.

Warwick betonte jedoch, dass einige Markthersteller bereits 2017 ihren Fokus auf manipulativere Taktiken verlagern.

Instead of prioritizing genuine liquidity provision, these MMs allegedly started artificially inflating trading volumes on smaller, lesser-known exchanges while strategically avoiding scrutiny on major platforms like Binance and Kraken.

Anstatt die echte Liquiditätsvorsorge zu priorisieren, begannen diese MMs angeblich, das Handelsvolumina an kleineren, weniger bekannten Börsen künstlich aufzublasen und gleichzeitig die Prüfung auf wichtigen Plattformen wie Binance und Kraken strategisch zu vermeiden.

Warwick explained how market makers began using call option structures to profit from price manipulation.

Warwick erklärte, wie die Marktmacher begannen, Call -Optionsstrukturen zu verwenden, um von der Preismanipulation zu profitieren.

Rather than providing genuine liquidity to the market, these MMs would allegedly engage in tactics to artificially pump up the prices of tokens. Once the price reached a certain level, they would exercise their call options and then quickly dump their holdings onto the market for profit.

Anstatt auf dem Markt eine echte Liquidität zu bieten, würden diese MMS angeblich Taktiken eingehen, um die Preise für Token künstlich zu verbessern. Sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht hatte, würden sie ihre Calloptionen ausüben und dann schnell ihre Beteiligung an den Markt für Gewinn ablegen.

The low float strategy, which involves launching a token with a limited number of coins initially available for trading, and which gained popularity through figures like Sam Bankman-Fried, further amplified the value and effectiveness of these manipulative call option schemes.

Die Strategie mit niedrigem Float, bei der ein Token mit einer begrenzten Anzahl von Münzen startet, die ursprünglich für den Handel erhältlich sind, und die durch Zahlen wie Sam Bankman gebraten beliebt wurde, verstärkte den Wert und die Wirksamkeit dieser Manipulations-Call-Optionsprogramme weiter.

With fewer tokens in circulation at the time of launch, market makers could exert more control over the price action.

Mit weniger Token zum Zeitpunkt der Einführung könnten Markthersteller mehr Kontrolle über die Preisaktion ausüben.

They would allegedly sell into market bids to create artificial buying pressure, short the token to further drive down the price, and then buy back their positions at lower prices, ensuring maximum profits from these orchestrated price swings.

Sie würden angeblich in Marktgebote verkauft, um künstlichen Kaufdruck zu erzeugen, das Token zu kurz, um den Preis weiter zu senken, und dann ihre Positionen zu niedrigeren Preisen zurückzukaufen, um maximale Gewinne aus diesen orchestrierten Preisschwankungen zu gewährleisten.

According to Warwick, projects now sell discounted tokens to liquidity funds before their Token Generation Event (TGE).

Laut Warwick verkaufen Projekte jetzt vor ihrem Token Generation Event (TGE) ermäßigte Token an Liquiditätsfonds.

These funds then agree to bid strategically on the market, creating a false impression of strong demand for the token.

Diese Fonds erklären sich dann damit einverstanden, strategisch auf dem Markt zu bieten und einen falschen Eindruck einer starken Nachfrage nach dem Token zu erzielen.

Simultaneously, a large portion of tokens is sent to exit-strategy MMs, who then proceed to dump these tokens into the artificially inflated market.

Gleichzeitig wird ein großer Teil der Token an die MMS-Strategie geschickt, die dann diese Token in den künstlich aufgeblasenen Markt fallen lassen.

This cycle enables MMs and early investors to exit with profits while leaving retail buyers holding devalued tokens. Warwick cautioned that large token transfers to market makers should be viewed as a red flag, potentially indicating such manipulative schemes are underway.

Dieser Zyklus ermöglicht es MMS und frühen Investoren, mit Gewinnen auszugehen und gleichzeitig Einzelhandelskäufer abwertete Token zu halten. Warwick warnte, dass große Token -Übertragungen auf Markthersteller als rote Fahne angesehen werden sollten, was möglicherweise darauf hinweist, dass solche manipulativen Schemata im Gange sind.

Warwick expressed his disdain for these tactics, emphasizing that a legitimate market maker should focus on providing liquidity with tight bid-ask spreads rather than manipulating prices. He urged investors to demand greater transparency from projects engaging with MMs.

Warwick drückte seine Verachtung für diese Taktik aus und betonte, dass sich ein legitimer Markthersteller auf die Bereitstellung von Liquidität mit engen Bid-Ask-Spreads konzentrieren sollte, anstatt die Preise zu manipulieren. Er forderte die Anleger auf, eine größere Transparenz von Projekten zu fordern, die sich mit MMS beschäftigen.

He also revealed that Synthetix was among the first projects to be exploited by DWF Labs.

Er enthüllte auch, dass Synthetix zu den ersten Projekten gehörte, die von DWF Labs ausgenutzt wurden.

Warwick stated that DWF Labs purportedly purchased treasury tokens from Synthetix, engaged in activities to pump the price in a low-liquidity environment, and then dumped their holdings for profit, leaving Synthetix and its community to deal with the consequences.

Warwick erklärte, dass DWF Labs angeblich Treasury-Token von Synthetix gekauft, Aktivitäten zur Pumpe des Preises in einer Umgebung mit niedriger Liquidität betrieben und dann ihre Gewinne abgeladen und Synthetix und seine Community mit den Konsequenzen umgehen konnten.