Hyperliquid: Eine Anleitung zum dezentralen ewigen Austausch

Hyperliquid ist ein dezentraler ewiger Austausch, der auf einer eigenen Hochleistungsschicht-1-Blockchain, überdurchschnittlich, arbeitet. Es ist spezialisiert auf ewige Futures -Handel

Hyperliquid is a decentralized perpetual exchange that operates on its own high-performance layer-1 blockchain, HyperEVM. It specializes in perpetual futures trading, allowing users to speculate on crypto prices without holding the underlying assets. The platform combines the benefits of both centralized and decentralized exchanges, offering a seamless, high-speed trading experience tailored for modern decentralized finance (DeFi) users.

Hyperliquid ist ein dezentraler ewiger Austausch, der auf einer eigenen Hochleistungsschicht-1-Blockchain, überdurchschnittlich, arbeitet. Es ist auf den ewigen Futures -Handel spezialisiert, sodass Benutzer über Kryptopreise spekulieren können, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu halten. Die Plattform kombiniert die Vorteile sowohl des zentralisierten als auch des dezentralen Austauschs und bietet ein nahtloses Hochgeschwindigkeitshandelserlebnis, das auf moderne dezentrale Finanzmittel (DEFI) -Nutzer zugeschnitten ist.

Hyperliquid boasts a unique architecture that sets it apart from other DEXs. It boasts an onchain order book, which enables real-time, transparent trading with minimal latency. The exchange also supports a wide range of cryptocurrencies, including BTC, ETH, SOL, AVAX, BNB, MATIC, DOT, UNI, SUSHI, CRV, LDO, BAL, FTT, GMT, APE, QUICK, SAND, MANA, ENJ, GALA, IMX, X2Y2, LOOKS, CEEK, and HYPE.

Hyperliquid bietet eine einzigartige Architektur, die sie von anderen Dexs unterscheidet. Es verfügt über ein Onchain-Auftragsbuch, in dem Echtzeit-transparentes Handel mit minimaler Latenz ermöglicht wird. Der Austausch unterstützt auch eine breite Palette von Kryptowährungen, darunter BTC, ETH, Sol, Avax, BNB, Matic, Dot, Uni, Sushi, CRV, LDO, Bal, FTT, GMT, Afe, Schnell, Sand, Mana, Enj, Gala , IMX, X2Y2, Aussehen, Ceek und Hype.

A key feature of Hyperliquid is its community-driven approach. The platform has rejected venture capital funding, allocating 70% of its tokens to users and redistributing all revenue back to the community. As of Feb. 5, Hyperliquid has a market capitalization of approximately $8.92 billion.

Ein wesentliches Merkmal von Hyperliquid ist sein Community-gesteuerter Ansatz. Die Plattform hat Risikokapitalfinanzierung abgelehnt, wodurch 70% ihrer Token den Nutzern zugewiesen und alle Einnahmen an die Community zurückversetzt werden. Ab dem 5. Februar hat Hyperliquid eine Marktkapitalisierung von rund 8,92 Milliarden US -Dollar.

How does Hyperliquid function?

Wie funktioniert Hyperliquid?

Hyperliquid operates on a layer-1 blockchain that is explicitly designed for derivatives trading. For rapid transaction processing, Hyperliquid uses HyperBFT, a proprietary consensus algorithm. This system ensures that trades, orders and liquidations occur in real-time, with all transactions transparently recorded onchain.

Hyperliquid arbeitet in einer Layer-1-Blockchain, die ausdrücklich für den Handel mit Derivaten ausgelegt ist. Für die schnelle Transaktionsverarbeitung verwendet Hyperliquid Hyperbft, einen proprietären Konsensusalgorithmus. Dieses System stellt sicher, dass Geschäfte, Bestellungen und Liquidationen in Echtzeit auftreten, wobei alle Transaktionen transparent aufchain aufgezeichnet werden.

Perpetual order book DEX

Perpetual Order Book Dex

A fully onchain perpetual order book exchange is a core feature of the platform. Unlike decentralized exchanges (DEXs) that rely on automated market makers (AMMs), Hyperliquid adopts a traditional order book system. This approach allows traders to place bids and asks for various assets, resembling the experience of centralized exchanges (CEXs).

Ein vollständig auf der Perpetual Order Book Exchange für die Perpetual Order ist ein zentrales Merkmal der Plattform. Im Gegensatz zu dezentralen Börsen (DEXs), die sich auf automatisierte Markthersteller (AMMS) verlassen, nimmt Hyperliquid ein traditionelles Auftragsbuchsystem an. Dieser Ansatz ermöglicht es Händlern, Gebote und bittet nach verschiedenen Vermögenswerten, was der Erfahrung von zentralisierten Börsen (CEXs) ähnelt.

As of Feb. 5, Hyperliquid supports up to 100,000 orders per second. Orders are matched using a price-time priority mechanism, ensuring fair execution for all market participants.

Ab dem 5. Februar unterstützt Hyperliquid bis zu 100.000 Bestellungen pro Sekunde. Bestellungen werden mit einem Price-Time-Prioritätsmechanismus übereinstimmen, um für alle Marktteilnehmer eine angemessene Ausführung zu gewährleisten.

Margining system

Margining -System

Hyperliquid has a decentralized clearinghouse that manages users’ margin balances and positions. The exchange supports both cross-margin and isolated-margin trading. Cross-margin allows traders to distribute collateral across multiple positions, while isolated-margin dedicates specific collateral to each trade, reducing liquidation risks for other holdings. This system enhances traders’ flexibility and risk management.

Hyperliquid verfügt über ein dezentrales Clearinghouse, das die Margenbilanzen und -positionen der Benutzer verwaltet. Die Börse unterstützt sowohl Kreuzmargen- als auch Einzelhandel mit isoliertem Margen. Mit Cross-Margin können Händler die Sicherheiten über mehrere Positionen hinweg verteilen, während Isolation-Margin spezifische Sicherheiten für jeden Handel widmet und Liquidationsrisiken für andere Beteiligungen verringert. Dieses System verbessert die Flexibilität und das Risikomanagement der Händler.

Pricing mechanism

Preismechanismus

To maintain accurate pricing, Hyperliquid uses a decentralized oracle system, with validators updating spot prices from major exchanges every three seconds, ensuring price integrity and reducing manipulation risks.

Um genaue Preisgestaltung aufrechtzuerhalten, verwendet Hyperliquid ein dezentrales Oracle -System, wobei Validatoren alle drei Sekunden die Spotpreise aus wichtigen Börsen aktualisieren, um die Preisintegrität zu gewährleisten und die Manipulationsrisiken zu verringern.

The system determines funding rates, margin calculations and liquidation processes using these price updates, ensuring price integrity and reducing manipulation risks.

Das System bestimmt die Finanzierungsraten, Margenberechnungen und Liquidationsprozesse anhand dieser Preisaktualisierungen, sorgt für die Preisintegrität und die Reduzierung von Manipulationsrisiken.

Order types and options available on Hyperliquid

Bestelltypen und Optionen für Hyperliquid verfügbar

Hyperliquid L1 maintains an order book for each asset. The order book integrates with the clearinghouse, which handles all positions and margin checks.

Hyperliquid L1 unterhält ein Bestellbuch für jedes Vermögenswert. Das Bestellbuch integriert sich in das Clearinghouse, das alle Positionen und Randüberprüfungen übernimmt.

These checks occur when a new order is placed and again for the resting side upon order matching. This process ensures a consistent margin system, even amid oracle price fluctuations.

Diese Überprüfungen treten auf, wenn eine neue Bestellung bei der Bestellung bei der Anpassung der Ruhestätte aufgegeben wird. Dieser Prozess sorgt für ein konsistentes Margensystem, selbst inmitten von Orakelpreisschwankungen.

Order types and options available on Hyperliquid include:

Bestelltypen und -optionen auf Hyperliquid erhältlich sind:

Order types

Bestelltypen

Order options

Bestelloptionen

What are vaults in Hyperliquid?

Was sind Gewölbe in Hyperliquid?

Hyperliquid vaults provide a flexible way for users to participate in trading strategies while benefiting from the platform’s advanced features, such as liquidation management and high-speed market making.

Hyperliquid-Gewölbe bieten den Benutzern eine flexible Möglichkeit, an Handelsstrategien teilzunehmen und gleichzeitig von den fortschrittlichen Funktionen der Plattform wie dem Liquidationsmanagement und dem Hochgeschwindigkeitsmarkt zu profitieren.

Unlike traditional vaults that only rebalance between two assets, Hyperliquid vaults allow users — including decentralized autonomous organizations (DAOs), institutions and individuals — to deposit funds and share the profits. Vault owners receive 10% of total profits, except for protocol vaults, which operate without fees or profit sharing.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Gewölben, die nur zwischen zwei Vermögenswerten ausbalancieren, ermöglichen Hyperliquid -Gewölben es Benutzern - einschließlich dezentraler autonomer Organisationen (DAOs), Institutionen und Einzelpersonen -, Mittel einzureichen und die Gewinne zu teilen. Gewölbebesitzer erhalten 10% des Gesamtgewinns, mit Ausnahme von Protokollgewölben, die ohne Gebühren oder Gewinnbeteiligung arbeiten.

Hyperliquidity Provider (HLP)

Hyperliquiditätsanbieter (HLP)

HLP is a protocol vault that engages in market-making and liquidation processes, earning a portion of trading fees. It democratizes strategies usually reserved for institutional traders, allowing the community to contribute liquidity and share profit and loss (PNL).

HLP ist ein Protokollgewölbe, das sich mit Markt- und Liquidationsprozessen befasst und einen Teil der Handelsgebühren erhält. Es demokratisiert Strategien, die in der Regel institutionellen Händlern vorbehalten sind, sodass die Gemeinschaft Liquidität und Aktiengewinn und Verlust (PNL) beisteuert.

HLP does not have additional profit-sharing for vault owners, as it is fully community-owned. The deposit lock-up period for HLP is four days.

HLP hat keine zusätzliche Gewinnbeteiligung für Tresorbesitzer, da es vollständig in der Gemeinde befindet. Die Einlagensperrzeit für HLP beträgt vier Tage.

Creating and managing vaults

Gewölbe erstellen und verwalten

Anyone can create a vault by choosing a name, writing a description, and depositing at least 100 USD Coin (USDC). Vault leaders must always maintain at least 5% ownership of their vault.

Jeder kann ein Tresor erstellen, indem er einen Namen auswählt, eine Beschreibung schreibt und mindestens 100 USD -Münze (USDC) einlegt. Vault -Führungskräfte müssen immer mindestens 5% Eigentum an ihrem Gewölbe beibehalten.

Depositors earn a share of vault profits, with proportional withdrawals ensuring liquidation prices remain stable. Users can browse and assess vaults via Hyperliquid’s platform to make informed investment decisions.

Die Einleger verdienen einen Anteil an Gewölbegewinnen, wobei proportionale Abhebungen sicherstellen, dass die Liquidationspreise stabil bleiben. Benutzer können die Gewölbe über die Plattform von Hyperliquid durchsuchen und bewerten, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.

Deposits and withdrawals

Einlagen und Abhebungen

Depositing into a vault is straightforward, with tracking on the “Portfolio” page. Withdrawals can be requested after the lock-up period, which is one day for user vaults and four days for HLP. If there are specific traders you admire or support, you can make deposits into their vault to get exposure to their trading strategies.

Die Ablagerung in ein Gewölbe ist unkompliziert und verfolgt auf der Seite "Portfolio". Abhebungen können nach der Sperrdauer angefordert werden, die eines Tages für Benutzergewölbe und vier Tage für HLP ist. Wenn es bestimmte Händler gibt, die Sie bewundern oder unterstützen, können Sie Einlagen in den Gewölbe einbringen, um ihre Handelsstrategien zu erreichen.