Die All-In-One-ETFs von Fidelity mit Bitcoin verschaffen ihnen einen Vorteil

Der ultimative Test für jeden Anleger besteht darin, ob er oder sein Berater die Renditen eines Asset Allocation ETF erreichen oder übertreffen können. Wenn nicht, warum sollte man sich dann mit Ratschlägen herumschlagen?

Investors or their advisers should be able to meet or exceed the returns of an asset allocation ETF.

Anleger oder ihre Berater sollten in der Lage sein, die Renditen eines Asset Allocation ETF zu erreichen oder zu übertreffen.

If they can't, it might not be worth paying for advice. Instead, investors could simply buy one of these exchange-traded funds, which are designed to give investors a fully diversified portfolio in a single purchase. All the big ETF companies offer asset allocation ETFs and, with one notable exception, the portfolios look similar.

Wenn dies nicht möglich ist, lohnt es sich möglicherweise nicht, für die Beratung zu zahlen. Stattdessen könnten Anleger einfach einen dieser börsengehandelten Fonds kaufen, die darauf ausgelegt sind, Anlegern mit einem einzigen Kauf ein vollständig diversifiziertes Portfolio zu bieten. Alle großen ETF-Unternehmen bieten Asset-Allocation-ETFs an und bis auf eine bemerkenswerte Ausnahme sehen die Portfolios ähnlich aus.

The exception is Fidelity's lineup of All-In-One ETFs, which include a sprinkling of bitcoin.

Die Ausnahme bildet die All-In-One-ETF-Reihe von Fidelity, die eine Prise Bitcoin enthält.

Given that bitcoin prices have surged by 155 per cent this year, even a modest exposure in a portfolio has a significant impact. The Fidelity All-In-One Growth ETF (FGRO-NE), with a 4.6-per-cent weighting to bitcoin as of early December, made 33.1 per cent on a total return basis for the 12 months to Nov. 30.

Angesichts der Tatsache, dass die Bitcoin-Preise in diesem Jahr um 155 Prozent gestiegen sind, hat selbst ein bescheidenes Engagement in einem Portfolio erhebliche Auswirkungen. Der Fidelity All-In-One Growth ETF (FGRO-NE) mit einer Bitcoin-Gewichtung von 4,6 Prozent (Stand Anfang Dezember) erzielte in den zwölf Monaten bis zum 30. November eine Gesamtrendite von 33,1 Prozent.

The Vanguard Growth ETF Portfolio (VGRO-T) made 25.7 per cent, the iShares Growth ETF Portfolio made 25.3 per cent and the Global X Growth Asset Allocation ETF (HGRW-T) made a tick less than 24 per cent. The TD Growth ETF Portfolio (TGRO-T) made 28.3 per cent, but it has a little more in stocks than the others. The typical mix for growth asset allocation ETFs is along the lines of 80 per cent stocks, 20 per cent bonds. FGRO tamps bonds down to 13.5 per cent to make room for bitcoin and spreads the remainder between U.S., Canadian and international stocks.

Das Vanguard Growth ETF Portfolio (VGRO-T) erzielte 25,7 Prozent, das iShares Growth ETF Portfolio erzielte 25,3 Prozent und der Global X Growth Asset Allocation ETF (HGRW-T) erzielte einen Tick von weniger als 24 Prozent. Das TD Growth ETF Portfolio (TGRO-T) erzielte 28,3 Prozent, hat aber etwas mehr Aktien als die anderen. Der typische Mix für Wachstums-Asset-Allocation-ETFs ist etwa 80 Prozent Aktien und 20 Prozent Anleihen. FGRO reduziert Anleihen auf 13,5 Prozent, um Platz für Bitcoin zu schaffen, und verteilt den Rest auf US-amerikanische, kanadische und internationale Aktien.

Fidelity's decision to use crypto was bold, given that the company is a venerable presence in the mutual fund and ETF fund business. But it also adds some risk. If you're in the market for an asset allocation ETF and are drawn to Fidelity because of the crypto exposure, remember to check the latest portfolio breakdowns for the company's All-In-One ETFs, which show bitcoin weightings of 1.6 per cent in the conservative portfolio, 3.2 per cent in the balanced product and 4.5 per cent in the all-equity version.

Die Entscheidung von Fidelity, Krypto zu verwenden, war mutig, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen eine ehrwürdige Präsenz im Investmentfonds- und ETF-Fondsgeschäft hat. Aber es bringt auch ein gewisses Risiko mit sich. Wenn Sie auf der Suche nach einem Vermögensallokations-ETF sind und sich aufgrund des Krypto-Engagements für Fidelity interessieren, denken Sie daran, die neuesten Portfolioaufschlüsselungen für die All-In-One-ETFs des Unternehmens zu prüfen, die eine Bitcoin-Gewichtung von 1,6 Prozent im Jahr aufweisen konservatives Portfolio, 3,2 Prozent im ausgewogenen Produkt und 4,5 Prozent in der All-Equity-Variante.

Bitcoin and other cryptocurrencies have been having a moment in late 2024 based on speculation that U.S. president-elect Donald Trump is pro-crypto. But bitcoin in particular has been on a longer 12-month tear that followed big declines in 2022, a bad year for investing all around. There's an undeniable feeling of speculative frenzy around crypto right now. The financial writer for The New Yorker, John Cassidy, recently noted some parallels between what's happening with crypto and the dot-com boom of the late 1990s. The subsequent tech crash was epic.

Bitcoin und andere Kryptowährungen erlebten Ende 2024 aufgrund von Spekulationen, dass der gewählte US-Präsident Donald Trump Krypto befürwortet, einen Moment. Aber insbesondere Bitcoin befindet sich seit 12 Monaten in einer längeren Krise, nachdem es im Jahr 2022, einem insgesamt schlechten Jahr für Investitionen, große Rückgänge gab. Es herrscht derzeit unbestreitbar ein Gefühl spekulativer Raserei rund um Krypto. Der Finanzjournalist des New Yorker, John Cassidy, stellte kürzlich einige Parallelen zwischen der Entwicklung der Kryptowährungen und dem Dotcom-Boom der späten 1990er Jahre fest. Der darauffolgende Tech-Crash war episch.

Fidelity's bitcoin weightings are sensibly kept below 5 per cent, so the risk of major portfolio damage in a crypto route is contained. But when an asset like bitcoin rises by 155 per cent in 12 months, it's advisable to consider potential downside ahead as much as any gains to come.

Die Bitcoin-Gewichtung von Fidelity wird sinnvollerweise unter 5 Prozent gehalten, sodass das Risiko eines größeren Portfolioschadens bei einer Krypto-Route begrenzt ist. Aber wenn ein Vermögenswert wie Bitcoin in 12 Monaten um 155 Prozent steigt, ist es ratsam, sowohl mögliche Abwärtsrisiken als auch künftige Gewinne in Betracht zu ziehen.