Coinbase führt über Morpho-Integration Bitcoin-gestützte Kredite ein, MORPHO-Token steigt um 44 %

Durch die Partnerschaft mit Morpho, der größten Kreditplattform im Base-Netzwerk von Coinbase, soll die Initiative die Kreditaufnahme für Millionen von Benutzern vereinfachen.

Coinbase users can now borrow up to $100,000 in USDC against their bitcoin holdings, thanks to a new integration with decentralized finance (DeFi) lending platform Morpho.

Dank einer neuen Integration mit der Kreditplattform für dezentrale Finanzen (DeFi) Morpho können Coinbase-Benutzer jetzt bis zu 100.000 US-Dollar in USDC gegen ihre Bitcoin-Bestände leihen.

The initiative, announced on January 17, 2025, marks a significant step in making DeFi services more accessible to mainstream users. Partnering with the biggest lending platform on Coinbase’s Base network is poised to simplify borrowing for millions of users.

Die am 17. Januar 2025 angekündigte Initiative stellt einen bedeutenden Schritt dar, um DeFi-Dienste für Mainstream-Benutzer zugänglicher zu machen. Die Partnerschaft mit der größten Kreditplattform im Base-Netzwerk von Coinbase soll die Kreditaufnahme für Millionen von Benutzern vereinfachen.

Traditionally, DeFi services like Morpho have allowed users to borrow USDC against Bitcoin, but access was often limited to crypto-savvy participants. By integrating Morpho’s lending capabilities directly into Coinbase’s user-friendly interface, the company aims to eliminate barriers to entry, creating a seamless experience for its diverse user base.

Traditionell haben DeFi-Dienste wie Morpho es Benutzern ermöglicht, USDC gegen Bitcoin zu leihen, der Zugang war jedoch oft auf kryptotechnisch versierte Teilnehmer beschränkt. Durch die direkte Integration der Kreditvergabefunktionen von Morpho in die benutzerfreundliche Oberfläche von Coinbase möchte das Unternehmen Eintrittsbarrieren beseitigen und ein nahtloses Erlebnis für seine vielfältige Benutzerbasis schaffen.

“This is a moment where we’re planting a flag that Coinbase is coming on-chain, and we’re bringing millions of users with their billions of dollars,” said Max Branzburg, Coinbase’s Head of Consumer Products.

„Dies ist ein Moment, in dem wir ein Zeichen dafür setzen, dass Coinbase in die Kette kommt, und wir bringen Millionen von Benutzern mit ihren Milliarden von Dollar“, sagte Max Branzburg, Head of Consumer Products bei Coinbase.

Crypto Loans Require 133% Collateral – Borrowers Adjust LTV

Kryptokredite erfordern eine Sicherheit von 133 % – Kreditnehmer passen den LTV an

Unlike conventional loans, which rely on credit scores, crypto loans demand substantial collateral to secure borrowing. In this case, Morpho’s structure ensures a minimum collateral ratio of 133%. However, borrowers can adjust their loan-to-value (LTV) ratio as long as it remains above the threshold.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten, die auf der Kreditwürdigkeit basieren, erfordern Kryptokredite erhebliche Sicherheiten zur Absicherung der Kreditaufnahme. In diesem Fall gewährleistet die Struktur von Morpho eine Mindestsicherheitsquote von 133 %. Allerdings können Kreditnehmer ihre Beleihungsquote (Loan-to-Value, LTV) anpassen, solange diese über dem Schwellenwert bleibt.

If the loan balance climbs to 86% of the collateral’s value, liquidation is triggered, along with repayment and penalty fees.

Steigt der Kreditsaldo auf 86 % des Sicherheitenwerts, kommt es zur Liquidation, zuzüglich Rückzahlungs- und Strafgebühren.

Morpho’s algorithmic interest rates adjust dynamically with market conditions, updating every few seconds. Fixed repayment schedules or minimum payments do not bind borrowers, provided the LTV ratio is within limits. This design safeguards lenders from potential losses while offering flexibility to borrowers.

Die algorithmischen Zinssätze von Morpho passen sich dynamisch den Marktbedingungen an und werden alle paar Sekunden aktualisiert. Feste Rückzahlungspläne oder Mindestzahlungen binden Kreditnehmer nicht, sofern die LTV-Quote im Rahmen bleibt. Dieses Design schützt Kreditgeber vor potenziellen Verlusten und bietet Kreditnehmern gleichzeitig Flexibilität.

“If price swings are reaching any sort of dangerous point, we will share liquidation warnings through the Coinbase app so that you’re aware of it and can act,” Branzburg said.

„Wenn Preisschwankungen einen gefährlichen Punkt erreichen, werden wir Liquidationswarnungen über die Coinbase-App weitergeben, damit Sie darüber informiert sind und handeln können“, sagte Branzburg.

The appeal of bitcoin-backed loans lies in their ability to unlock liquidity without requiring users to sell their assets, helping them avoid capital gains taxes. Coinbase caps borrowing at $100,000 in USDC, requiring borrowers to post equivalent or higher bitcoin as collateral.

Der Reiz von Bitcoin-gedeckten Krediten liegt in ihrer Fähigkeit, Liquidität freizusetzen, ohne dass Benutzer ihre Vermögenswerte verkaufen müssen, und hilft ihnen so, Kapitalertragssteuern zu vermeiden. Coinbase begrenzt die Kreditaufnahme auf 100.000 US-Dollar in USDC und verlangt von den Kreditnehmern, gleichwertige oder höhere Bitcoins als Sicherheit zu hinterlegen.

This borrowing model has long been a tool for the wealthy, allowing them to leverage assets for liquidity without selling holdings. Commonly referred to as “borrow, borrow, die,” this strategy helps maintain wealth across generations.

Dieses Kreditmodell ist seit langem ein Instrument für Reiche, das es ihnen ermöglicht, Vermögenswerte für Liquidität zu nutzen, ohne Beteiligungen zu verkaufen. Diese Strategie wird allgemein als „borgen, leihen, sterben“ bezeichnet und trägt dazu bei, den Wohlstand über Generationen hinweg zu erhalten.

With Bitcoin’s rising value, more users are exploring opportunities to use their holdings for purposes ranging from buying homes to starting businesses. Crypto traders, known for their reluctance to sell their assets, can also use loans to fund ventures or secure new investments without sacrificing their digital wealth.

Mit dem steigenden Wert von Bitcoin suchen immer mehr Nutzer nach Möglichkeiten, ihre Bestände für Zwecke zu nutzen, die vom Kauf von Häusern bis zur Gründung von Unternehmen reichen. Krypto-Händler, die für ihre Zurückhaltung beim Verkauf ihrer Vermögenswerte bekannt sind, können Kredite auch zur Finanzierung von Unternehmungen oder zur Sicherung neuer Investitionen nutzen, ohne ihr digitales Vermögen zu opfern.

Morpho’s Token Skyrockets 44% to $4.11

Morphos Token steigt um 44 % auf 4,11 $

The collaboration between Coinbase and Morpho has supercharged Morpho’s growth. On January 17, 2025, its native token, MORPHO, surged 44% to an all-time high of $4.11, with trading volumes skyrocketing 170% to $222 million, according to Brave New Coin’s Morpho Price Index. This surge reflects growing interest in the DeFi platform and its innovative offerings.

Die Zusammenarbeit zwischen Coinbase und Morpho hat das Wachstum von Morpho beschleunigt. Laut dem Morpho-Preisindex von Brave New Coin stieg sein nativer Token MORPHO am 17. Januar 2025 um 44 % auf ein Allzeithoch von 4,11 US-Dollar, wobei das Handelsvolumen um 170 % auf 222 Millionen US-Dollar anstieg. Dieser Anstieg spiegelt das wachsende Interesse an der DeFi-Plattform und ihren innovativen Angeboten wider.

Morpho’s infrastructure has rapidly expanded, with its total value locked (TVL) reaching $6.06 billion, according to DefiLlama. This growth is driven by its foray into Ethereum layer-2 networks and integrations with platforms like Moonwell and Centrifuge.

Laut DefiLlama ist die Infrastruktur von Morpho schnell gewachsen und der Total Value Locked (TVL) hat 6,06 Milliarden US-Dollar erreicht. Dieses Wachstum wird durch den Vorstoß in die Layer-2-Netzwerke von Ethereum und die Integration mit Plattformen wie Moonwell und Centrifuge vorangetrieben.

The Morpho Protocol now supports a variety of use cases, including savings products, credit card services, and permissioned markets. That versatility has made it a significant player in the DeFi landscape, further bolstered by its partnership with Coinbase.

Das Morpho-Protokoll unterstützt mittlerweile eine Vielzahl von Anwendungsfällen, darunter Sparprodukte, Kreditkartendienste und zugelassene Märkte. Diese Vielseitigkeit hat es zu einem bedeutenden Akteur in der DeFi-Landschaft gemacht, was durch die Partnerschaft mit Coinbase noch verstärkt wird.

Bitcoin-Backed Loan Market to Surge from $8.5B to $45B

Der Markt für Bitcoin-gestützte Kredite wird von 8,5 Milliarden US-Dollar auf 45 Milliarden US-Dollar steigen

The bitcoin-backed loan market is set to experience explosive growth. The market value is predicted to surge from $8.5 billion in 2024 to $45 billion by 2030. Early bitcoin adopters, now holding significant wealth, are likely to fuel this demand.

Der Markt für Bitcoin-gestützte Kredite wird ein explosionsartiges Wachstum erleben. Es wird erwartet, dass der Marktwert von 8,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 45 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 steigen wird. Frühe Bitcoin-Anwender, die mittlerweile über beträchtliche Vermögen verfügen, dürften diese Nachfrage ankurbeln.

Coinbase’s integration of bitcoin-backed loans not only strengthens its ecosystem but also promotes the use of its stablecoin, USDC, and its wrapped bitcoin product, cbBTC. By operating on the Base network and Morpho’s platform, the company has created a closed-loop system benefiting all stakeholders.

Die Integration von Bitcoin-gestützten Krediten durch Coinbase stärkt nicht nur sein Ökosystem, sondern fördert auch die Nutzung seines Stablecoins USDC und seines verpackten Bitcoin-Produkts cbBTC. Durch die Nutzung des Base-Netzwerks und der Morpho-Plattform hat das Unternehmen ein geschlossenes System geschaffen, von dem alle Beteiligten profitieren.