Die Bank of Israel führt den digitalen Schekel ein, um den Wettbewerb zu erhöhen und Finanzinnovationen voranzutreiben

Die Bank of Israel (BOI) plant die Einführung eines digitalen Schekels, der mit Geschäftsbanken um Einlagen und digitale Zahlungen konkurrieren wird. Die Zentralbank geht davon aus, dass der digitale Schekel, der sich noch in der Entwicklung befindet, die Banken dazu zwingen wird, ihre Dienstleistungen zu verbessern und die Gebühren zu senken.

Bank of Israel Plans Digital Shekel to Enhance Financial System, Spur Competition

Die Bank of Israel plant den digitalen Schekel, um das Finanzsystem zu verbessern und den Wettbewerb anzukurbeln

Jerusalem, Israel - The Bank of Israel (BOI) has announced plans to introduce a digital shekel (e-shekel), a central bank digital currency (CBDC), that will challenge traditional commercial banks for deposits and digital payments. This move aims to foster a more competitive financial landscape in Israel and enhance the efficiency and accessibility of financial services.

Jerusalem, Israel – Die Bank of Israel (BOI) hat Pläne zur Einführung eines digitalen Schekels (E-Shekel) angekündigt, einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC), die traditionelle Geschäftsbanken bei Einlagen und digitalen Zahlungen herausfordern wird. Dieser Schritt zielt darauf ab, eine wettbewerbsfähigere Finanzlandschaft in Israel zu fördern und die Effizienz und Zugänglichkeit von Finanzdienstleistungen zu verbessern.

In his address at a recent event organized by the Israeli newspaper Globes, BOI Deputy Governor Andrew Abir outlined the potential impact of the digital shekel on the nation's financial system. He emphasized that the introduction of a CBDC would disrupt the role of commercial banks as the primary custodians of deposits and facilitators of digital payments.

In seiner Ansprache bei einer kürzlich von der israelischen Zeitung Globes organisierten Veranstaltung skizzierte BOI-Vizegouverneur Andrew Abir die möglichen Auswirkungen des digitalen Schekels auf das Finanzsystem des Landes. Er betonte, dass die Einführung eines CBDC die Rolle der Geschäftsbanken als Hauptverwahrer von Einlagen und Vermittler digitaler Zahlungen zerstören würde.

Abir noted that Israel's financial system currently lacks the necessary competitiveness, leading to a lack of innovation and laxity among lenders. The digital shekel, he argued, would create a competitive environment by providing consumers with a safe and secure alternative to traditional banking services.

Abir stellte fest, dass es dem israelischen Finanzsystem derzeit an der notwendigen Wettbewerbsfähigkeit mangele, was zu mangelnder Innovation und Laxheit bei den Kreditgebern führe. Er argumentierte, dass der digitale Schekel ein Wettbewerbsumfeld schaffen würde, indem er den Verbrauchern eine sichere Alternative zu traditionellen Bankdienstleistungen biete.

"The public's ability to hold part of their money in the digital shekel may cause banks to want to incentivize the public to keep their money with them – whether by paying interest on the current account and higher interest on deposits, or through other added values such as better service, better technology," Abir said.

„Die Möglichkeit der Öffentlichkeit, einen Teil ihres Geldes im digitalen Schekel zu halten, kann dazu führen, dass Banken Anreize für die Öffentlichkeit schaffen wollen, ihr Geld bei sich zu behalten – sei es durch die Zahlung von Zinsen auf das Girokonto und höhere Zinsen auf Einlagen oder durch andere Mehrwerte wie z.“ wie besserer Service, bessere Technologie“, sagte Abir.

The BOI also intends to compete with banks for digital payments through the e-shekel. Abir pointed out that banks have encroached on the central bank's role in retail payments as cash usage declines. The digital shekel, he explained, would allow consumers to make payments directly with BOI-backed currency, intensifying competition among different payment methods.

Die BOI beabsichtigt auch, mit Banken um digitale Zahlungen über den E-Schekel zu konkurrieren. Abir wies darauf hin, dass die Banken die Rolle der Zentralbank im Massenzahlungsverkehr beeinträchtigt hätten, da der Bargeldverbrauch zurückgegangen sei. Der digitale Schekel, erklärte er, würde es Verbrauchern ermöglichen, direkt mit BOI-gestützter Währung zu bezahlen, was den Wettbewerb zwischen verschiedenen Zahlungsmethoden intensivieren würde.

However, Abir stressed that the e-shekel differs significantly from decentralized cryptocurrencies, such as Bitcoin, which are not backed by a central authority. He reiterated that the digital shekel would be under the purview of the BOI, providing the same level of trust and stability as physical cash.

Abir betonte jedoch, dass sich der E-Shekel deutlich von dezentralen Kryptowährungen wie Bitcoin unterscheide, die nicht von einer zentralen Behörde unterstützt würden. Er bekräftigte, dass der digitale Schekel in den Zuständigkeitsbereich der BOI fallen würde und das gleiche Maß an Vertrauen und Stabilität bieten würde wie physisches Bargeld.

Sandbox for Digital Shekel Innovation

Sandbox für digitale Schekel-Innovation

Recognizing the transformative potential of the digital shekel, the BOI intends to establish an API-based sandbox for banks and financial institutions. This sandbox, inspired by Project Rosalind, a collaborative effort by the Bank for International Settlements (BIS) and the Bank of England, will provide an environment for testing and developing innovative use cases for the e-shekel.

Das BOI erkennt das transformative Potenzial des digitalen Schekels und beabsichtigt, eine API-basierte Sandbox für Banken und Finanzinstitute einzurichten. Diese Sandbox, inspiriert vom Projekt Rosalind, einer Gemeinschaftsinitiative der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und der Bank of England, wird eine Umgebung zum Testen und Entwickeln innovativer Anwendungsfälle für den E-Shekel bieten.

The sandbox is scheduled to launch within the next few weeks, enabling stakeholders to explore novel applications for the digital currency and identify opportunities for enhancing financial services.

Der Start der Sandbox ist für die nächsten Wochen geplant und ermöglicht es den Beteiligten, neue Anwendungen für die digitale Währung zu erkunden und Möglichkeiten zur Verbesserung der Finanzdienstleistungen zu identifizieren.

Considerations and Cautions

Überlegungen und Vorsichtsmaßnahmen

Despite the enthusiasm surrounding the digital shekel, Abir emphasized that the BOI is proceeding with caution. The central bank has not yet made a final decision on issuing an e-shekel and is currently exploring its feasibility.

Trotz der Begeisterung rund um den digitalen Schekel betonte Abir, dass die BOI mit Vorsicht vorgehe. Die Zentralbank hat noch keine endgültige Entscheidung über die Ausgabe eines E-Schekels getroffen und prüft derzeit deren Machbarkeit.

"The digital shekel is still in its early stages of development, and we are approaching it very carefully," Abir said. "We are aware of the potential risks and challenges associated with CBDCs, and we are committed to addressing them before any implementation."

„Der digitale Schekel befindet sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium und wir gehen sehr vorsichtig damit um“, sagte Abir. „Wir sind uns der potenziellen Risiken und Herausforderungen bewusst, die mit CBDCs verbunden sind, und wir sind entschlossen, diese vor jeder Implementierung anzugehen.“

The BOI is evaluating various considerations, including consumer protection, financial stability, and the impact on the banking sector. The central bank will also need to define the legal and regulatory framework for the digital shekel, ensuring its safe and responsible use.

Das BOI prüft verschiedene Aspekte, darunter Verbraucherschutz, Finanzstabilität und die Auswirkungen auf den Bankensektor. Die Zentralbank muss außerdem den rechtlichen und regulatorischen Rahmen für den digitalen Schekel festlegen, um dessen sichere und verantwortungsvolle Verwendung sicherzustellen.

Competition Beyond Banks

Wettbewerb jenseits der Banken

The digital shekel is not limited to competing with commercial banks. Stablecoins, cryptocurrencies that are pegged to the value of a fiat currency, pose a potential rival in the shekel-based digital payments market.

Der digitale Schekel beschränkt sich nicht nur auf den Wettbewerb mit Geschäftsbanken. Stablecoins, Kryptowährungen, die an den Wert einer Fiat-Währung gekoppelt sind, stellen einen potenziellen Konkurrenten auf dem Schekel-basierten Markt für digitale Zahlungen dar.

In March, Bits of Gold, a local cryptocurrency exchange, received regulatory approval to test BILS, a shekel-backed stablecoin. BILS aims to challenge traditional banks by offering faster, cheaper, and more efficient transactions.

Im März erhielt Bits of Gold, eine lokale Kryptowährungsbörse, die behördliche Genehmigung zum Testen von BILS, einem Schekel-gestützten Stablecoin. Ziel von BILS ist es, traditionelle Banken herauszufordern, indem es schnellere, günstigere und effizientere Transaktionen anbietet.

As the digital shekel progresses through its development, it remains to be seen how it will interact with stablecoins and other digital payment providers. The introduction of the e-shekel is expected to trigger a wave of innovation and competition in Israel's financial landscape, potentially leading to greater efficiency, accessibility, and choice for consumers.

Während die Entwicklung des digitalen Schekels voranschreitet, bleibt abzuwarten, wie er mit Stablecoins und anderen digitalen Zahlungsanbietern interagieren wird. Es wird erwartet, dass die Einführung des E-Shekel eine Welle von Innovationen und Wettbewerb in der israelischen Finanzlandschaft auslösen wird, was möglicherweise zu mehr Effizienz, Zugänglichkeit und Auswahl für Verbraucher führt.