So analysieren Sie Krypto-Kreditplattformen mithilfe aktiver Kredite

Durch die Einbindung aktiver Kreditdaten von Krypto-Kreditplattformen können Sie wertvolle Einblicke in die Gesundheit ihrer Unternehmen gewinnen. Hier ein paar Tipps unserer Analysten.

At Bitcoin Market Journal, we treat crypto tokens like stocks when investing. While there are key differences, we analyze crypto “companies” like traditional companies and diversify our investments with a mix of both. More on our approach here.

Beim Bitcoin Market Journal behandeln wir Krypto-Tokens beim Investieren wie Aktien. Obwohl es wesentliche Unterschiede gibt, analysieren wir Krypto-„Unternehmen“ wie traditionelle Unternehmen und diversifizieren unsere Investitionen mit einer Mischung aus beidem. Mehr zu unserem Ansatz hier.

One of the key metrics we use to analyze winning crypto investments is active loans. In this guide, you’ll learn how they work, and some of the top projects with high active loan balances, including Aave, Spark Protocol, Morpho, Compound, and Venus

Eine der wichtigsten Kennzahlen, die wir zur Analyse erfolgreicher Krypto-Investitionen verwenden, sind aktive Kredite. In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie sie funktionieren und welche Top-Projekte mit hohen aktiven Kreditsalden es gibt, darunter Aave, Spark Protocol, Morpho, Compound und Venus

What are Active Loans?

Was sind Aktivkredite?

On lending protocols like Aave and Compound, an “active loan” refers to an outstanding loan that has yet to be fully repaid. Typically, the loan recipient provides collateral in the form of other cryptocurrencies.

Bei Kreditprotokollen wie Aave und Compound bezieht sich ein „aktives Darlehen“ auf ein ausstehendes Darlehen, das noch nicht vollständig zurückgezahlt wurde. Typischerweise stellt der Kreditnehmer Sicherheiten in Form anderer Kryptowährungen.

As an analogy, think of margins on a stock account. In a margin account, you can borrow money from the broker to buy more stocks than you could with your own cash. However, to do this, you must put up some of your own assets (stocks or cash) as collateral.

Stellen Sie sich als Analogie die Margen auf einem Aktienkonto vor. Auf einem Margin-Konto können Sie sich Geld vom Broker leihen, um mehr Aktien zu kaufen, als Sie mit Ihrem eigenen Geld könnten. Allerdings müssen Sie hierfür einen Teil Ihres eigenen Vermögens (Aktien oder Bargeld) als Sicherheit hinterlegen.

The broker lends you money, and you repay them with interest over time. If the value of your stocks drops too much, the broker may require you to add more collateral or liquidate your assets to repay the loan, protecting their downside risk.

Der Makler leiht Ihnen Geld und Sie zahlen es mit der Zeit mit Zinsen zurück. Wenn der Wert Ihrer Aktien zu stark sinkt, verlangt der Broker möglicherweise, dass Sie weitere Sicherheiten hinterlegen oder Ihr Vermögen liquidieren, um den Kredit zurückzuzahlen, um das Abwärtsrisiko zu schützen.

When you lend on a crypto lending platform, it’s a bit like buying bonds from a government or company. You lend them your money (or crypto), and in return, they pay you interest over time. In blockchain protocols, you lend your assets to borrowers, and in return, you earn a predictable return based on the interest rate agreed upon in the smart contract.

Wenn Sie auf einer Krypto-Kreditplattform Kredite aufnehmen, ist das ein bisschen so, als würden Sie Anleihen von einer Regierung oder einem Unternehmen kaufen. Sie leihen ihnen Ihr Geld (oder Ihre Krypto) und im Gegenzug zahlen sie Ihnen im Laufe der Zeit Zinsen. Bei Blockchain-Protokollen verleihen Sie Ihre Vermögenswerte an Kreditnehmer und erhalten im Gegenzug eine vorhersehbare Rendite, die auf dem im Smart Contract vereinbarten Zinssatz basiert.

Top Crypto Investments by Active Loans

Top-Krypto-Investitionen von Active Loans

Aave: Aave currently has $7.50B in active loans, which has more than doubled year to date.

Aave: Aave verfügt derzeit über aktive Kredite in Höhe von 7,50 Milliarden US-Dollar, was sich im bisherigen Jahresverlauf mehr als verdoppelt hat.

Aave’s active loan balance has increased in part due to its dominant role in the DeFi space. As DeFi gains more mainstream attention, demand for borrowing assets through platforms like Aave naturally rises.

Der aktive Kreditsaldo von Aave ist teilweise aufgrund seiner dominanten Rolle im DeFi-Bereich gestiegen. Da DeFi zunehmend an Aufmerksamkeit im Mainstream gewinnt, steigt natürlich auch die Nachfrage nach der Kreditaufnahme von Vermögenswerten über Plattformen wie Aave.

Aave has also continued to expand its number of supported cryptocurrencies and stablecoins available for lending and borrowing. This diversification of available assets attracts more borrowers and lenders, contributing to a higher loan balance.

Aave hat außerdem die Anzahl der unterstützten Kryptowährungen und Stablecoins, die zum Ausleihen und Ausleihen zur Verfügung stehen, weiter ausgebaut. Diese Diversifizierung der verfügbaren Vermögenswerte zieht mehr Kreditnehmer und Kreditgeber an und trägt zu einem höheren Kreditsaldo bei.

Additionally, Aave has worked to build a strong reputation for being a secure and reliable platform, and its governance token, AAVE, allows users to vote on protocol updates. Strong security measures and community involvement tends to attract more borrowing activity, particularly as Aave maintains its standing in the DeFi space.

Darüber hinaus hat Aave daran gearbeitet, sich einen guten Ruf als sichere und zuverlässige Plattform aufzubauen, und sein Governance-Token AAVE ermöglicht es Benutzern, über Protokollaktualisierungen abzustimmen. Starke Sicherheitsmaßnahmen und die Einbindung der Gemeinschaft führen tendenziell zu mehr Kreditaufnahmeaktivitäten, insbesondere da Aave seine Stellung im DeFi-Bereich behält.

Spark Protocol: Spark Protocol’s current active loan balance is $1.44B, hovering consistently over the $1B mark over the past year.

Spark Protocol: Der aktuelle aktive Kreditsaldo von Spark Protocol beträgt 1,44 Milliarden US-Dollar und schwankte im vergangenen Jahr konstant über der 1-Milliarden-Dollar-Marke.

Spark Protocol is deeply integrated with Sky (formerly MakerDAO) and centered around lending USDS (formerly DAI). In 2024, demand for USDS has grown due to its role as a reliable decentralized stablecoin in a volatile market, and this demand has led to an overall increase in Spark Protocol’s loan balance.

Das Spark-Protokoll ist tief in Sky (ehemals MakerDAO) integriert und konzentriert sich auf die Kreditvergabe an USDS (ehemals DAI). Im Jahr 2024 ist die Nachfrage nach USDS aufgrund seiner Rolle als zuverlässiger dezentraler Stablecoin in einem volatilen Markt gestiegen, und diese Nachfrage hat zu einem Gesamtanstieg des Kreditsaldos des Spark Protocol geführt.

Sky has also seen growth in USDS minting, particularly through platforms like Spark, which offers attractive borrowing options and low interest rates. An increase in minting USDS means more borrower activity through Spark, thus raising its active loan balance.

Sky verzeichnete auch ein Wachstum bei der USDS-Prägung, insbesondere durch Plattformen wie Spark, die attraktive Kreditoptionen und niedrige Zinssätze bieten. Eine Steigerung der Prägung von USDS bedeutet eine stärkere Kreditnehmeraktivität über Spark und damit eine Erhöhung des aktiven Kreditsaldos.

Spark has also managed to maintain competitive interest rates, making borrowing on the platform more appealing. This attracts users who want to borrow cheaply to either reinvest in other DeFi protocols, hold USDS as a hedge against market volatility, or engage in trading.

Spark ist es außerdem gelungen, wettbewerbsfähige Zinssätze aufrechtzuerhalten, was die Kreditaufnahme auf der Plattform attraktiver macht. Dies zieht Benutzer an, die günstig Kredite aufnehmen möchten, um entweder in andere DeFi-Protokolle zu reinvestieren, USDS als Absicherung gegen Marktvolatilität zu halten oder am Handel teilzunehmen.

Morpho: Morpho’s active loan balance is around $766.31M. This crypto project is able to maintain a high active loan balance due to its hybrid lending model which optimizes lending rates by combining both pool-based and peer-to-peer lending.

Morpho: Der aktive Kreditsaldo von Morpho beträgt rund 766,31 Millionen US-Dollar. Dieses Kryptoprojekt ist aufgrund seines hybriden Kreditmodells, das die Kreditzinsen durch die Kombination von Pool- und Peer-to-Peer-Krediten optimiert, in der Lage, einen hohen aktiven Kreditsaldo aufrechtzuerhalten.

When a direct match is available, borrowers can secure better interest rates via peer-to-peer lending, while any unmatched loans fall back to pool-based protocols, ensuring liquidity. This efficiency attracts more borrowers and lenders looking for improved returns compared to traditional pool-based lending platforms.

Wenn eine direkte Übereinstimmung verfügbar ist, können sich Kreditnehmer über Peer-to-Peer-Kredite bessere Zinssätze sichern, während alle nicht übereinstimmenden Kredite auf Pool-basierte Protokolle zurückgreifen, um die Liquidität sicherzustellen. Diese Effizienz zieht mehr Kreditnehmer und Kreditgeber an, die im Vergleich zu herkömmlichen Pool-basierten Kreditplattformen höhere Renditen anstreben.

Morpho also directly integrates with top DeFi lending platforms like Compound and Aave, allowing users to tap into the liquidity of these established platforms – while at the same time, benefiting from Morpho’s interest rate mechanics. Borrowers and lenders can trust the platform’s liquidity and infrastructure while getting better rates, which drives more activity and a higher loan balance.

Morpho lässt sich auch direkt in Top-DeFi-Kreditplattformen wie Compound und Aave integrieren, sodass Benutzer die Liquidität dieser etablierten Plattformen nutzen und gleichzeitig von Morphos Zinsmechanismus profitieren können. Kreditnehmer und Kreditgeber können auf die Liquidität und Infrastruktur der Plattform vertrauen und gleichzeitig bessere Zinssätze erhalten, was zu mehr Aktivität und einem höheren Kreditsaldo führt.

Compound: Compound’s YTD active loan balance is $656.87M, dropping slightly from where it was at the beginning of the year at $937.55M.

Compound: Der aktive Kreditsaldo von Compound seit Jahresbeginn beläuft sich auf 656,87 Millionen US-Dollar und ist damit gegenüber dem Stand zu Jahresbeginn von 937,55 Millionen US-Dollar leicht gesunken.

Compound is one of the largest DeFi lending platforms, and its diversity of supported assets attracts significant liquidity, making it a popular platform for borrowers. Compound also has strong security and a strong smart contract infrastructure, making it a top choice for institutional investors.

Compound ist eine der größten DeFi-Kreditplattformen und die Vielfalt der unterstützten Vermögenswerte zieht erhebliche Liquidität an, was es zu einer beliebten Plattform für Kreditnehmer macht. Compound verfügt außerdem über hohe Sicherheit und eine starke Smart-Contract-Infrastruktur, was es zur ersten Wahl für institutionelle Anleger macht.

However, unlike the other crypto projects on this list, Compound’s active loan balance has dropped since the beginning of the year. This is partially due to market

Im Gegensatz zu den anderen Kryptoprojekten auf dieser Liste ist der aktive Kreditsaldo von Compound jedoch seit Jahresbeginn gesunken. Dies ist teilweise marktbedingt