Wie kann man sich mit Krypto -Futures absichern?

Die Absicherung mit Krypto -Futures schützt vor Preisabfällen, indem Spot -Holdings mit kurzen Futures -Positionen ausgleichen und Plattformen wie Binance oder Bitbit mit angemessenem Risikomanagement verwenden.

Jul 11, 2025 at 04:49 am

Verständnis der Grundlagen der Krypto -Futures -Absicherung

Die Absicherung mit Krypto -Futures ist eine Risikomanagementstrategie, die von Händlern und Investoren verwendet wird, um ihre Positionen auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt zu schützen. Krypto -Futures sind Verträge, die es den Teilnehmern ermöglichen, eine bestimmte Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptzweck der Absicherung besteht darin, mögliche Verluste durch nachteilige Preisbewegungen im zugrunde liegenden Vermögenswert zu mildern.

Wenn ein Anleger beispielsweise eine große Menge an Bitcoin (BTC) besitzt und einen kurzfristigen Preisabfall aufgrund makroökonomischer Faktoren oder regulatorischer Nachrichten vorwegnimmt, können er Futures-Verträge verwenden, um potenzielle Verluste auszugleichen. Durch eine kurze Position in BTC -Futures kann der Investor den Wertrückgang seiner Spotbestände ausgleichen.

Einrichten eines Handelskontos für Futures -Handel

Bevor Sie sich mit dem Handel mit Krypto -Futures befassen, ist es wichtig, ein zuverlässiges Handelskonto auf einer Plattform einzurichten, die Futures -Verträge anbietet. Mehrere wichtige Börsen bieten diesen Service, einschließlich Binance, Bybit und OKX. Zunächst müssen Benutzer die Identitätsprüfung (KYC) abschließen und Fonds auf ihr Konto einreichen.

Sobald das Konto aktiv ist, navigieren Sie zum Futures Trading -Abschnitt der Plattform. Die meisten Börsen bieten sowohl ewige Verträge an, die kein Ablaufdatum haben, als auch vierteljährliche Futures , die sich für ein bestimmtes Datum festlegen. Perpetuelle Verträge werden häufiger für die Absicherung verwendet, da sie Händlern ermöglichen, Positionen auf unbestimmte Zeit aufrechtzuerhalten, solange die Finanzierungsgebühren gezahlt werden.

Berechnung der Positionsgröße und Hebelwirkung

Die richtige Positionsgröße ist bei der Absicherung mit Krypto -Futures von entscheidender Bedeutung. Händler sollten berechnen, wie viel Exposition sie benötigen, um ihre Spotbestände effektiv auszugleichen. Wenn beispielsweise jemand 10 BTC besitzt und sich voll und ganz gegen einen Preisabfall absichern möchte, müssten er 10 BTC -Futuresverträge abkürzt.

Hebel spielt eine wichtige Rolle beim Futures -Handel und kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken. Börsen bieten in der Regel Hebelwirkung zwischen 1x bis 125x. Die Verwendung von hoher Hebel erhöht jedoch die Liquidationsrisiken. Es ist im Allgemeinen ratsam, einen niedrigen bis mittelschweren Hebel wie 5x bis 10 -fach zu verwenden, insbesondere beim Absicherung, um unnötige Volatilität in der Hecke selbst zu vermeiden.

Überwachung der Finanzierungsraten in ewigen Verträgen

Bei der Verwendung von ewigen Futures für die Absicherung ist es wichtig, die Finanzierungsraten zu verstehen - periodische Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, die auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis basieren. Diese Preise werden normalerweise alle 8 Stunden beigelegt.

Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts; Wenn negativ, zahlen Shorts lange. Im Laufe der Zeit können diese Zahlungen die allgemeine Rentabilität ansammeln und beeinflussen. Daher ist es wichtig, die Trends für die Finanzierungsrate zu überwachen und sie bei der Planung der Dauer einer Absicherung zu berücksichtigen. Einige Händler bevorzugen vierteljährliche Futures, um die laufenden Finanzierungskosten insgesamt zu vermeiden.

Ausführung der Hecke: Verknüpfung von Futures gegen Spot Holdings

Um eine einfache Hedge auszuführen, kann ein Händler, der BTC in ihrer Brieftasche oder an einer Börse hält, eine kurze Position in BTC -Futures eröffnen. Dies bedeutet, Futures -Verträge zu verkaufen, die dem Wert ihrer Beteiligungen entsprechen. Wenn der Preis für BTC sinkt, wird der Verlust im Spot -Portfolio durch Gewinne in der Futures -Position ausgeglichen.

Händler sollten sicherstellen, dass ihre Futures -Position die Größe ihrer Spot -Exposition widerspiegelt. Wenn das Spot -Portfolio beispielsweise ETH im Wert von 50.000 US -Dollar enthält, sollte der Futures Short auch ungefähr 50.000 US -Dollar an ETH -Futures abdecken. Anpassungen können im Laufe der Zeit erforderlich sein, da die Preise schwanken und sich das Absicherungsverhältnis ändert.

Verwaltung von Risiken und Liquidationsschwellen

Das Risikomanagement ist von entscheidender Bedeutung, wenn Sie mit Leveraged Futures absichern. Ein wesentlicher Aspekt ist das Festlegen von Stop-Loss-Aufträgen oder Liquidationsschwellen, um übermäßige Verluste zu verhindern. Mit den meisten Plattformen können Benutzer automatische Delegierungen und Margenanpassungen einstellen, um die Belichtung zu steuern.

Es ist auch wichtig, in der Futures -Brieftasche ausreichende Sicherheiten beizubehalten, um Margenaufrufe zu vermeiden. Händler sollten regelmäßig ihre Position der Position überprüfen, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität. Die Verwendung von isolierten Margen anstelle von Kreuzmargen kann dazu beitragen, nur Verluste für die zugewiesenen Fonds für den Futures-Handel einzudämmen und andere Vermögenswerte auf dem Konto zu schützen.

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Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen der Absicherung mit ewigen Futures und vierteljährlichen Futures?

Perpetuelle Zukunftsfutures haben keinen Ablaufdatum, erfordern jedoch regelmäßige Finanzierungszahlungen. Vierteljährliche Futures verfallen an einem festen Datum und beinhalten keine laufenden Finanzierungsgebühren. Perpetuale sind besser für kontinuierliche Absicherungen, während vierteljährliche Verträge für zeitgebundene Strategien geeignet sind.

Kann ich Altcoins mit Bitcoin -Futures absichern?

Obwohl es technisch möglich ist, ist es aufgrund von Preiskorrelationen nicht ideal. Altcoins bewegen sich oft unabhängig von Bitcoin. Für eine effektive Absicherung ist es am besten, Futures -Verträge für denselben Vermögenswert zu verwenden.

Ist die Absicherung mit Krypto -Futures für Anfänger geeignet?

Die Absicherung erfordert ein solides Verständnis der Futures -Märkte, der Hebelwirkung und des Risikomanagements. Anfänger sollten zunächst Erfahrungen mit dem Nicht-Getreidehandel sammeln, bevor sie versuchen, sich mit Futures abzusichern.

Wie oft sollte ich meine Hecke anpassen?

Anpassungen hängen von den Marktbedingungen und Änderungen in Ihrem Spot -Portfolio ab. Eine regelmäßige Überwachung - täglich oder wöchentlich - wird empfohlen, ein effektives Absicherungsverhältnis aufrechtzuerhalten.