Wie verstehe ich "Margin Call" und "erzwungene Liquidation" in Futures -Verträgen?

Verständnis des Margenaufrufs im Futures -Handel

1. Ein Margin -Aufruf tritt auf, wenn das Eigenkapital auf dem Konto eines Händlers unter die vom Austausch oder Broker festgelegte Wartungsmarge -Anforderung fällt. Dies geschieht typischerweise bei scharfen Preisbewegungen gegen eine offene Futures -Position.

2. Händler, die Hebel nutzen, müssen eine anfängliche Marge einlegen, um eine Position zu öffnen. Wenn sich Verluste ansammeln, nimmt das verbleibende Eigenkapital im Konto ab. Sobald es auf einen vordefinierten Schwellenwert fällt, gibt das System einen Margin -Aufruf aus.

3. Nach Erhalt eines Margin -Anrufs müssen die Händler zusätzliche Mittel oder Sicherheiten sofort einlegen, um ihr Konto auf das erforderliche Niveau wiederherzustellen. Wenn dies nicht der Fall ist, können Sie weitere Aktionen von der Plattform aus auslösen.

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5. Einige Plattformen bieten automatische Aufladungsfunktionen, die mit externen Geldbörsen verbunden sind, um verpasste Anrufe in Hochgeschwindigkeitshandelsumgebungen zu verhindern.

Die Mechanik der erzwungenen Liquidation

1. Wenn ein Margin -Aufruf innerhalb des angegebenen Zeitrahmens nicht erfüllt ist, initiiert die Handelsplattform die erzwungene Liquidation. Dies bedeutet, dass das System automatisch einen Teil oder alle Hebelpositionen des Händlers schließt.

2. Das Ziel einer erzwungenen Liquidation ist es, weitere Verluste zu verhindern, die die abgelagerten Sicherheiten des Händlers überschreiten und die Plattform oder andere Benutzer möglicherweise schädigen könnten.

3. Die Liquidation erfolgt normalerweise zu ungünstigen Preisen aufgrund des Schlupfes, insbesondere in den Märkten mit niedriger Flüssigkeit, was zu einem höheren als erwarteten Verluste für den Händler führt.

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5. Nach der Liquidation wird ein verbleibender Restbetrag nach dem Verlust an den Benutzer zurückgegeben, obwohl dieser Betrag in extremen Fällen minimal oder sogar Null sein kann.

Risikomanagementstrategien in Bezug auf Marge und Liquidation

1. Das Festlegen von Stop-Loss-Bestellungen kann dazu beitragen, die Abwärtsbeschaffung zu begrenzen, bevor ein Margin-Aufruf auftritt, obwohl sie die Ausführung in den schnelllebigen Märkten nicht zu genauen Preisen garantieren.

2. Die Verwendung eines niedrigeren Hebels verringert die Wahrscheinlichkeit, sich einer schnellen Eigenkapitalverarmung zu stellen, und gibt den Händlern während nachteiliger Preisschwankungen mehr Atemraum.

3. Die Überwachung von Finanzierungsraten und Markierpreisen über verschiedene Börsen hinweg hilft die Erwartung potenzieller Auslöser für die Liquidation, insbesondere in ewigen Futures -Verträgen.

4. Händler sollten regelmäßig ihre Brieftaschengesundheitsindikatoren überprüfen, die von Plattformen, einschließlich Margenverhältnissen, Liquidationspreisen und nicht realisiertem P & L, bereitgestellt werden, um den kritischen Schwellenwerten voraus zu sein.

5. Diversifizierung von Positionen über mehrere Vermögenswerte hinweg und das Vermeiden von Überkonzentration minimiert das systemische Risiko, das an ein einzelnes flüchtiges Instrument gebunden ist.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen anfänglicher Marge und Wartungsmarge? Die anfängliche Marge ist der Betrag, der zum Öffnen einer gehebelten Position erforderlich ist, während die Wartungsmarge das minimale Eigenkapital ist, das erforderlich ist, um die Position aktiv zu halten. Wenn das Konto -Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt, folgt ein Margin -Aufruf.

Kann ich eine erzwungene Liquidation vollständig vermeiden? Obwohl es nicht vollständig beseitigt werden kann, kann das Risiko durch den konservativen Hebelgebrauch, die aktive Überwachung und die Aufrechterhaltung zusätzlicher Fonds im Konto erheblich reduziert werden, um plötzliche Drawdowns zu absorbieren.

Wie wird der Liquidationspreis berechnet? Der Liquidationspreis erfolgt aus dem Eintrittspreis, der verwendeten Hebelwirkung und den aktuellen Gebühren oder den Finanzierungskosten. Es repräsentiert den Marktpreis, zu dem die verfügbare Marge nicht ausreicht, um Verluste zu decken, was zu automatischer Schließung führt.

Verwandten Futures -Plattformen mit Margin -Aufrufen auf die gleiche Weise? Nein. Verschiedene Austausch haben unterschiedliche Regeln für Gnadezeiträume, Benachrichtigungsmethoden und ob teilweise oder vollständige Liquidation auftritt. Einige Plattformen können Positionen nach und nach schließen, andere in einer Aktion.