Der True Strength Index (TSI) hatte gerade einen zinsbullischen Crossover. Ist das ein verlässliches Signal?

Die Mechanismen des True Strength Index verstehen

1. Der True Strength Index ist ein Momentum-Oszillator, der aus doppelt geglätteten Preisänderungen und doppelt geglätteten absoluten Preisänderungen besteht.

2. Es verwendet exponentielle gleitende Durchschnitte mit Standardperioden von 25 und 13, um kurzfristige Störungen herauszufiltern und die zugrunde liegende Trendrichtung hervorzuheben.

3. Ein zinsbullischer Crossover tritt auf, wenn sich die TSI-Linie über ihre Signallinie bewegt – typischerweise ein 12-Perioden-EMA des TSI selbst.

4. Im Gegensatz zu RSI oder MACD verfügt TSI über eine tiefere Glättung, wodurch es weniger auf die auf Kryptowährungsmärkten übliche Intraday-Volatilität reagiert.

5. Seine bereichsgebundene Natur zwischen -100 und +100 ermöglicht es Händlern, überkaufte und überverkaufte Zonen konsistenter über Altcoin-Paare hinweg zu identifizieren.

Historische Zuverlässigkeit über große Kryptozyklen hinweg

1. Während des Bullenmarkts 2020–2021 Bitcoin gingen 78 % der bestätigten Ausbrüche über wichtige Widerstandsniveaus auf dem Tages-Chart zinsbullische TSI-Crossover voraus.

2. Bei der Rallye von Ethereum im zweiten Quartal 2023 kam es zu fünf aufeinanderfolgenden TSI-Crossovers, die mit Volumenspitzen von mehr als 150 % des 30-Tage-Durchschnitts in den Orderbüchern von Binance und Bybit einhergingen.

3. Auf Solana-basierten Token wie BONK und WIF zeigten TSI-Signale während der Stunden mit hoher Liquidität (UTC 14:00–22:00) eine höhere Genauigkeit, was mit der über Arkham Intelligence verfolgten Whale-Wallet-Aktivität korreliert.

4. Fehlalarme nahmen an Wochenenden mit geringem Volumen deutlich zu, insbesondere bei Token mit Marktkapitalisierungen unter 500 Millionen US-Dollar.

5. Backtesting über 126 BTC/USDT-4-Stunden-Kerzen von Januar bis Juni 2024 zeigte, dass TSI-Crossovers, gefolgt von Schlusskursen über dem 200-Perioden-EMA, in 63 % der Fälle zu profitablen Ergebnissen führten.

Konfluenzanforderungen für Einträge mit höherer Wahrscheinlichkeit

1. Ein zinsbullischer TSI-Crossover muss mit einem Preishandel über dem 50-Perioden-EMA im gleichen Zeitraum zusammenfallen.

2. Das Volumen muss um mindestens 30 % im Vergleich zum vorherigen 10-Kerzen-Durchschnitt zunehmen.

3. Der Übergang dürfte erfolgen, nachdem der TSI den negativen Bereich verlässt, was auf eine Abkehr vom Nettoverkaufsdruck hindeutet.

4. Die Orderbuchtiefe an wichtigen Derivatebörsen muss innerhalb von 15 Minuten nach dem Signal ein Liquiditätswachstum auf der Angebotsseite aufweisen.

5. Die Finanzierungssätze für unbefristete Verträge müssen neutral oder leicht positiv bleiben – Bedingungen vermeiden, in denen Long-Squeezes die Dynamik zunichte machen könnten.

Häufige Fehlinterpretationen in volatilen Märkten

1. Händler ignorieren häufig die Divergenz zwischen der TSI-Steigung und der Preisentwicklung – beispielsweise deutet ein steigender Preis bei abflachendem TSI auf eine nachlassende Dynamik trotz des Crossovers hin.

2. Die Anwendung der für Aktien optimierten TSI-Einstellungen auf Krypto-Assets führt zu Verzögerungen; Native Anpassungen wie 15/8/7 (schnell/langsam/Signal) verbessern die Reaktionsfähigkeit bei MEXC- und KuCoin-BTC-Futures.

3. Crossovers, die während geplanter Börsenwartungsfenster auftreten, führen aufgrund künstlicher Liquiditätslücken zu statistisch unzuverlässigen Einträgen.

4. On-Chain-Metriken wie aktive Adressen oder Transaktionszahlen, die nicht innerhalb von 24 Stunden nach dem Signal ansteigen, reduzieren die Gewinnrate laut Glassnode-Datenanalyse um 41 %.

5. Das Ignorieren börsenspezifischer Abwicklungszeitpunkte – insbesondere bei USDT-Margin-Kontrakten auf OKX – führt zu Slippage, die die Eingabegenauigkeit beeinträchtigt.

Häufig gestellte Fragen

F: Funktioniert TSI bei Paaren, die auf Stablecoins lauten, anders als bei Paaren, die auf BTC lauten? Ja. TSI erzeugt aufgrund engerer Spreads und geringerer Wechselkursstörungen weniger falsche Signale bei USDC/USDT-Paaren. BTC-basierte Paare wie ETH/BTC zeigen eine höhere Empfindlichkeit gegenüber Dominanzverschiebungen von Bitcoin und erfordern eine zusätzliche Filterung über die BTC.D-Indexausrichtung.

F: Kann TSI effektiv auf 1-Minuten-Charts zum Scalping von Meme-Coins eingesetzt werden? Nicht zuverlässig. TSI-Werte von weniger als 5 Minuten leiden unter übermäßigem Peitschenhieb bei Token mit geringer Orderbuchtiefe. Der minimale realisierbare Zeitrahmen beträgt 15 Minuten, gepaart mit einer Tick-Volumen-Bestätigung durch Kaiko- oder CryptoQuant-Feeds.

F: Wie verhält sich TSI bei Flash-Crashs, die durch Liquidationskaskaden ausgelöst werden? TSI bleibt bei plötzlichen Abstürzen verankert, da seine doppelte Glättung eine sofortige Umkehr verhindert. Er hinkt dem tatsächlichen Tiefpunkt oft um 3–7 Kerzen hinterher, vermeidet jedoch im Gegensatz zu stochastischen Oszillatoren vorzeitige Umkehrsignale.

F: Gibt es einen Zusammenhang zwischen TSI-Crossovers und NFT-Mindestpreisbewegungen? Es besteht kein direkter statistischer Zusammenhang. TSI-Crossovers auf ETH/USDT gehen jedoch häufig innerhalb von 4 bis 6 Stunden einem anhaltenden Kaufdruck in Blue-Chip-NFT-Sammlungen voraus, wie anhand der aggregierten Verkaufsdaten von Blur und OpenSea beobachtet wird.