Was bedeutet es, wenn die AVL -Linie flach ist?

Eine flache AVL-Linie deutet auf eine stabile Aktivität von Onketten hin, die das Gleichgewicht auf dem Markt hinweist-aber immer mit Preis, Austauschflüssen und anderen Onkettenmetriken bestätigen.

Aug 06, 2025 at 02:57 am

Verständnis der AVL -Linie in der Kryptowährungsanalytik

Die AVL-Linie oder die aktive Wertlinie ist eine Metrik, die in der On-Chain-Kryptowährungsanalyse verwendet wird, um den Gesamtwert von Münzen zu verfolgen, die sich aktiv über die Blockchain bewegen. Dies unterscheidet sich von ruhenden oder lang gehaltenen Vermögenswerten, die ohne Transaktionsaktivität in Brieftaschen verbleiben. Die AVL -Linie spiegelt die reale wirtschaftliche Aktivität wider, indem sie sich auf Münzen konzentriert, die kürzlich abgewickelt wurden, typischerweise innerhalb eines definierten Fensters wie 30 bis 365 Tage. Wenn Analysten feststellen, dass die AVL -Linie flach ist , legt dies nahe, dass der Gesamtwert der aktiven Münzen im Laufe der Zeit nicht signifikant zunimmt oder abnimmt. Diese Stagnation kann eine Periode des Gleichgewichts im Marktverhalten signalisieren, in dem weder Akkumulation noch Verteilung dominiert.

Eine flache AVL -Linie deutet nicht unbedingt auf eine barische oder bullische Stimmung an. Stattdessen dient es als neutrales Signal, das im Kontext mit anderen Onketten- und Marktindikatoren interpretiert werden muss. Wenn beispielsweise der Preis für die Kryptowährung steigt, während die AVL-Linie flach bleibt , kann dies bedeuten, dass die Preisbewegung eher von externen Faktoren wie der Handels- oder Stimmungsverschiebungen und nicht durch die tatsächliche Nachfrage auf dem Ketten angetrieben wird.

Was bewirkt, dass die AVL -Linie flach bleibt?

Mehrere Faktoren können zu einer flachen AVL -Linie in Kryptowährungsnetzen beitragen. Ein Hauptgrund ist die Inaktivität der Inhaber , bei der langfristige Anleger ihre Beteiligungen nicht bewegen und kurzfristige Händler keine groß angelegten Transaktionen betreiben. Dies tritt häufig in Zeiten der Marktunsicherheit auf, in denen die Teilnehmer einen Warten-und-See-Ansatz verfolgen.

Ein weiterer beitragender Faktor ist eine reduzierte Austauschzuflüsse und -abflüsse . Wenn Benutzer keine erheblichen Beträge aus dem Austausch einlösen oder abheben, verringert sich das Volumen der aktiven Transaktionen. Dies wirkt sich direkt auf die AVL -Linie aus, da weniger Münzen aufgrund mangelnder Bewegung als „aktiv“ gekennzeichnet werden.

Zusätzlich können Netzwerkstaus oder hohe Transaktionsgebühren die Transaktionsaktivität unterdrücken. Wenn das Senden von Münzen zu teuer wird, können Benutzer Transfers verzögern, was zu weniger aktiven Münzen führt. Dieser wirtschaftliche Anreiz kann die Bewegung im gesamten Netzwerk einfrieren und zu einer stagnierenden AVL -Linie beitragen.

Schließlich können makroökonomische Bedingungen wie behördliche Ankündigungen oder globale finanzielle Veränderungen dazu veranlassen, dass die Marktteilnehmer ihre Aktivitäten pausieren. In solchen Zeiten kann die zugrunde liegende On-Chain-Aktivität, auch wenn der Preis stabil bleibt, flach, was sich in der AVL-Linie widerspiegelt.

Wie man eine flache AVL -Linie im Marktkontext interpretiert

Die Interpretation einer flachen AVL-Linie erfordert Kreuzbeweis mit zusätzlichen Metriken, um Fehleinschätzungen zu vermeiden. Wenn die AVL-Linie beispielsweise flach ist , der Preis zunimmt , kann dies darauf hindeuten, dass die Hebelwirkung auf Futures-Märkten oder spekulativem Handel den Preis und nicht die organische Nachfrage aus der Kettenaktivität treibt.

Umgekehrt kann der Preis sinken , während die AVL -Linie flach bleibt , dass nicht der Verkauf von Panikverkäufen stattfindet, und die Inhaber entscheiden sich trotz nach untener Druck für Hodl . Dies könnte auf eine starke Überzeugung bei langfristigen Investoren hinweisen.

Es ist auch wichtig, Austauschbilanzen zu untersuchen. Eine flache AVL -Linie in Kombination mit abnehmenden Austauschreserven könnte darauf hindeuten, dass Münzen in Kühlspeicher verschoben werden, was auf die Akkumulation hinweist. Andererseits könnte steigende Austauschbilanzen mit einer flachen AVL -Linie bedeuten, dass Münzen zum Verkauf vorbereitet werden, auch wenn sie noch nicht abgewickelt werden.

Ein weiterer nützlicher Vergleich ist mit dem NVT -Verhältnis (Netzwerkwert zu Transaktionen) . Wenn das NVT -Verhältnis steigt, während die AVL -Linie flach ist , kann dies darauf hinweisen, dass der Wert des Netzwerks schneller wächst als ihr Transaktionsvolumen, was möglicherweise eine Überbewertung der Signalisierung hat.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Analyse einer flachen AVL-Linie

Um eine flache AVL -Linie richtig zu analysieren, befolgen Sie diese Schritte:

• Greifen Sie auf Kettenanalyseplattformen wie GlassNode, Cryptoquant oder Santiment zu, um die AVL-Metrik für die betreffende Kryptowährung abzurufen.
• Passen Sie den Zeitrahmen an , um kurzfristige (7-Tage), mittelfristige (30-Tage) und langfristige (180-Tage) -Trends zu sehen, um festzustellen, wie anhaltend die Flatline ist.
• Überlagerungspreisdaten in derselben Tabelle, um den AVL -Trend mit Preisbewegungen zu vergleichen und jede Divergenz zu identifizieren.
• Überprüfen Sie den Austausch -Zufluss- und Abflussmetriken, um zu beurteilen, ob Münzen sich in Richtung Handelsplätze bewegt oder von den Veranstaltungsorten entfernt sind.
• Überprüfen Sie die Transaktionsanzahl und das Übertragungsvolumen, um zu überprüfen, ob die Gesamtnetzwerkaktivität ebenfalls stagniert oder ob bestimmte große Transaktionen die Daten verzerren.
• Vergleichen Sie mit dem Verhältnis von MVRV (Marktwert zum realisierten Wert), um zu verstehen, ob der aktuelle Preis über oder unter der durchschnittlichen Kostenbasis der Inhaber liegt.
• Überwachen Sie die Whale -Brieftaschenaktivität, um festzustellen, ob große Inhaber Münzen bewegt, was möglicherweise in der AVL aufgrund von Zeitverzögern möglicherweise noch nicht reflektiert wird.

Jeder dieser Schritte hilft dabei, ein umfassendes Bild davon zu erstellen, was eine flache AVL -Linie im aktuellen Marktumfeld bedeutet.

Unterscheidung zwischen flachem AVL und abnehmender AVL

Es ist wichtig, zwischen einer flachen AVL -Linie und einer abnehmenden AVL -Linie zu unterscheiden, da sie unterschiedliche Marktdynamik vermitteln. Eine flache Linie zeigt die Stabilität des aktiven Wertes an, während ein Rückgang darauf hindeutet, dass Münzen in einer Beschleunigungsrate ruhen.

Eine rückläufige AVL -Linie geht häufig die Akkumulationsphasen voraus, in der Anleger ohne Vermögenswerte kaufen und halten. Im Gegensatz dazu kann eine flache AVL -Linie während der Konsolidierungszeit auftreten, in der sowohl der Kauf- als auch der Verkaufsdruck ausgeglichen sind.

Wenn die AVL -Linie nach flachem Aufstieg zu steigen beginnt , signalisierte sie normalerweise die erneute Wirtschaftstätigkeit, möglicherweise aufgrund des zunehmenden Handels, der Einstellung oder des Gebrauchs in dezentralen Anwendungen. Die Überwachung des Übergangs von flach zu steigern kann dazu beitragen, den Beginn einer neuen aktiven Phase zu identifizieren.

Darüber hinaus könnte eine flache AVL-Linie während eines Preisschusses auf Zerbrechlichkeit der Rallye hinweisen, da sie keine Bestätigung auf dem Ketten fehlt. Ein echter Bullenlauf fällt normalerweise mit einer steigenden AVL -Linie zusammen, was auf eine weit verbreitete Teilnahme und die Wertbewegung hinweist.

Häufige Fehlinterpretationen einer flachen AVL -Linie

Ein häufiger Fehler ist die Annahme, dass eine flache AVL -Linie bedeutet, dass der Markt tot oder inaktiv ist. In Wirklichkeit kann es die Reife widerspiegeln, bei der eine stabile Basis von Inhabern nicht häufig zum Handeln geneigt ist. Dies kann eher ein Zeichen für Marktgesundheit als eine Stagnation sein.

Eine weitere Fehlinterpretation besteht darin, eine flache AVL -Linie mit geringer Liquidität gleichzusetzen. Die Liquidität hängt von der Bestellbuchtiefe und dem Austauschvolumen ab, nicht nur von der Aktivität von Onketten. Ein Netzwerk kann auch bei einer flachen AVL-Linie eine hohe Exchange-Liquidität aufweisen, insbesondere wenn der Handel über zentrale Plattformen außerhalb des Kettens auftritt.

Einige Analysten verwenden die AVL -Linie fälschlicherweise als eigenständige Anzeige. Es sollte immer mit anderen Metriken wie SOPS (ausgegebenes Ausgangsgewinnverhältnis) , Rhodl -Verhältnis und Versorgungsverteilung kombiniert werden, um eine zuverlässige Bewertung zu bilden.

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FAQs

Mit welchen Tools kann ich die AVL -Linie in Echtzeit überwachen?

Sie können die AVL -Linie mit Plattformen wie GlassNode Studio , Cryptoquant und Santiment überwachen. Diese Dienste bieten Echtzeit-Ketten-Dashboards, in denen Sie Zeitrahmen, Overlay-Preisdaten anpassen und Warnungen für Änderungen in der AVL-Metrik festlegen können.

Bedeutet eine flache AVL -Linie immer niedriges Transaktionsvolumen?

Nicht unbedingt. Eine flache AVL -Linie spiegelt einen stabilen aktiven Wert wider, aber das Transaktionsvolumen kann immer noch hoch sein, wenn die Transaktionen die gleichen Münzen umfassen, die sich wiederholt innerhalb eines kurzen Fensters bewegen. Der Schlüssel ist die Nettoänderung des aktiven Werts, nicht die Anzahl der Transaktionen.

Kann eine flache AVL -Linie während eines Bullenmarktes auftreten?

Ja. Während eines Bullenmarktes kann eine flache AVL-Linie auftreten, wenn die Preissteigerung eher von Stimmung, Hebel oder Off-Chain-Handel als auf erhöhte Wertbewegungen des Kettens angetrieben wird. Dieses Szenario macht bei On-Chain-Analysten häufig Vorsicht.

Wie oft sollte ich die AVL -Linie auf Investitionsentscheidungen überprüfen?

Für aktive Händler ist die Überprüfung der AVL -Linie täglich ratsam. Langfristige Anleger können es wöchentlich oder zweiwöchentlich überprüfen, insbesondere in Kombination mit anderen Onkettenindikatoren, um die Trends im Inhaberverhalten zu bestätigen.