Wie hoch ist der Liquidationspreis bei Binance Futures? So berechnen Sie es.

Definition des Liquidationspreises

1. Der Liquidationspreis ist der Marktpreis, zu dem eine gehebelte Futures-Position automatisch von der Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern.

2. Sie stellt den Schwellenwert dar, bei dem der Margensaldo unter die Wartungsmargenanforderung fällt.

3. Binance Futures löst die Liquidation aus, wenn der nicht realisierte PnL der Position das Eigenkapital so weit reduziert, dass es die Mindestmargenquote nicht mehr erfüllt.

4. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch den Versicherungsfonds vor der Insolvenz bei extremen Preisbewegungen.

5. Bei der Liquidation handelt es sich nicht um ein kostenpflichtiges Ereignis, sondern um eine erzwungene Risikokontrollmaßnahme, die von der Matching-Engine in Echtzeit ausgeführt wird.

Schlüsselvariablen bei der Berechnung des Liquidationspreises

1. Die anfängliche Marge ergibt sich aus der Positionsgröße dividiert durch die ausgewählte Hebelwirkung.

2. Die Wartungsmarge variiert je nach Vermögenswert, Vertragstyp (USDT-Margin oder COIN-Margin) und Positionsgröße – Binance veröffentlicht gestaffelte Wartungsmargensätze.

3. Der Einstiegspreis bestimmt die Richtungssensitivität: Long-Positionen werden unter dem Einstiegspreis liquidiert, Short-Positionen darüber.

4. Die Positionsgröße wird je nach ausgewählter Schnittstellenansicht in Kontrakten oder im Nominalwert gemessen.

5. Rückstellungen für Finanzierungsraten sind von der Berechnung des Liquidationspreises ausgeschlossen – nur der Markpreis, die Positionsgröße und die Margin-Parameter sind von Bedeutung.

Formel für USDT-Margin-Kontrakte

1. Für eine Long-Position: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 − Anfangsmargensatz + Wartungsmargensatz) / (1 − Wartungsmargensatz) .

2. Für eine Short-Position: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + anfänglicher Margin-Satz − Maintenance-Margin-Satz) / (1 + Maintenance-Margin-Satz) .

3. Die anfängliche Margin-Rate beträgt 1 / Hebelwirkung – z. B. 20-fache Hebelwirkung → 5 % anfängliche Margin.

4. Die Wartungsmargenrate ist dynamisch – für unbefristete BTC/USDT bis zum 125-fachen beginnt sie bei 0,4 % für Positionen unter 200 BTC und steigt stufenweise an.

5. Binance verwendet den Markpreis – nicht den zuletzt gehandelten Preis –, um die Liquidation zu bestimmen und so das Manipulationsrisiko zu reduzieren.

Echtzeit-Überwachungstools auf Binance

1. Das Positionsfenster zeigt den Live-Liquidationspreis neben „Liq.-Preis“ in fetter roter Schrift für aktive Positionen an.

2. Unter dem Orderbuch erscheint ein visueller Liquidationsbalken, der die Entfernung bis zur Liquidation in Prozent anzeigt.

3. Benutzer können „Liquidation Price Alerts“ in den Einstellungen aktivieren, um Benachrichtigungen zu erhalten, wenn sich der Preis kritischen Schwellenwerten nähert.

4. Mit der Auswahl „Risikolimit“ können Händler die Positionsstufen anpassen, die Wartungsmarge direkt beeinflussen und den Liquidationspreis sofort neu berechnen.

5. Historische Liquidationsereignisse werden in der Registerkarte „Positionsverlauf“ mit Zeitstempeln und ausgeführten Markpreisen protokolliert.

Häufig gestellte Fragen

F: Ändert die Hebelwirkung den Liquidationspreis nach der Eröffnung einer Position? A: Nein. Der Hebel wird bei der Auftragsausführung festgelegt. Eine nachträgliche Änderung des Hebels ist nicht möglich; Nur das Schließen und erneute Öffnen passt die Belichtung an.

F: Warum ändert sich mein Liquidationspreis, ohne dass ich neue Aufträge erteile? A: Markierungspreisaktualisierungen, Finanzierungsratenabrechnungen und Änderungen der Wartungsmargenstufen aufgrund der Positionsgrößenerweiterung können zu Neuberechnungen führen.

F: Kann es bei Binance-Futures zu einer teilweisen Liquidation kommen? A: Nein. Binance führt die vollständige Liquidation der gesamten Position durch. Teilschließungen müssen vom Benutzer manuell über Nur-Reduzierungs-Aufträge veranlasst werden.

F: Wird der Versicherungsschutz vor oder nach der Liquidation angewendet? A: Der Versicherungsfonds absorbiert Verluste erst, nachdem die Liquidation abgeschlossen ist und der Insolvenzpreis ermittelt wurde – die Liquidation selbst wird dadurch nicht verhindert.