Was ist Krakens Vertragsablieferungsprozess?

Kraken verwendet einen Geldverfahren für traditionelle Futures und setzte die Verträge am Ende automatisch anhand der Differenz zwischen den Abwicklungs- und Eintrittspreisen bei.

Apr 23, 2025 at 10:50 am

Kraken, einer der führenden Kryptowährungsbörsen, bietet seinen Nutzern eine Vielzahl von Diensten an, einschließlich der Möglichkeit, sich für Futures -Handel zu engagieren. Ein entscheidender Aspekt des Futures -Handels ist der Vertragsabgabeverfahren, der feststellt, wie Verträge am Ende ihrer Laufzeit beigelegt werden. Das Verständnis des Vertragsablieferungsprozesses von Kraken ist für Händler, die sich effektiv auf dem Futures -Markt navigieren, von wesentlicher Bedeutung. Dieser Artikel wird sich mit den Details des Vertragsablieferungsprozesses von Kraken befassen und einen umfassenden Überblick darüber geben, wie er funktioniert.

Was ist Vertragszustellung?

Die Vertragsbereitstellung bezieht sich auf den Prozess, durch den Futures -Verträge am Ende ihrer Laufzeit beigelegt werden. Im Kontext von Kryptowährungs-Futures kann die Vertragsdelieferung entweder physisch oder in Geld gesetzt werden. Die physische Lieferung beinhaltet die tatsächliche Übertragung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, während die Lieferung von Cash-Settled eine Barzahlung basierend auf der Differenz zwischen dem Abwicklungspreis des Vertrags und dem Preis, zu dem der Vertrag abgeschlossen wurde, beinhaltet.

Arten von Futures -Verträgen auf Kraken

Kraken bietet verschiedene Arten von Futures -Verträgen an, einschließlich ewiger Futures und traditioneller Zukunft. Perpetuale Zukunftsfutures haben kein Ablaufdatum und werden regelmäßig durch einen Finanzierungsmechanismus festgelegt. Traditionelle Futures hingegen haben ein festes Ablaufdatum und unterliegen dem Vertragsablieferungsprozess.

Krakens Vertragsablieferungsprozess für traditionelle Futures

Für traditionelle Futures beschäftigt Kraken einen Geldverlieferungsprozess . Dies bedeutet, dass am Ende der Vertragszeit die Differenz zwischen dem Vertragspreis des Vertrags und dem Preis, zu dem der Vertrag abgeschlossen wurde, berechnet wurde. Wenn der Abrechnungspreis höher als der Eintrittspreis ist, erhält der Käufer eine Barzahlung vom Verkäufer. Wenn der Käufer den Verkäufer zahlt, zahlt der Käufer umgekehrt, wenn der Abrechnungspreis niedriger ist als der Eintrittspreis.

Um einen reibungslosen und transparenten Vertragsablieferungsprozess zu gewährleisten, folgt Kraken folgende Schritte:

• Ermittlung des Abwicklungspreises: Kraken verwendet eine spezifische Methodik, um den Abrechnungspreis des Futures -Vertrags zu bestimmen. Dies beinhaltet in der Regel den Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, der vor dem Ablauf des Vertrags führt.

• Berechnung des Abrechnungsbetrags: Sobald der Abrechnungspreis ermittelt wurde, berechnet Kraken den Abrechnungsbetrag, indem er mit dem Einstiegspreis des Vertrags verglichen wird. Die Differenz zwischen diesen beiden Preisen wird dann mit der Vertragsgröße multipliziert, um den Gesamtabrechnungsbetrag zu bestimmen.

• Ausführung des Abrechnung: Kraken führt den Abwicklungsprozess am Ende der Vertragszeit automatisch aus. Die entsprechenden Mittel werden basierend auf dem berechneten Abwicklungsbetrag zwischen Käufer und Verkäufer übertragen.

• Benachrichtigung von Benutzern: Kraken benachrichtigt Benutzer über die Abwicklungsdetails, einschließlich des Abrechnungspreises und des übertragenen Betrags. Diese Informationen sind im Handelskonto des Benutzers verfügbar und können auf Genauigkeit überprüft werden.

Finanzierungsmechanismus für ewige Futures

Während traditionelle Futures bei Kraken im Rahmen des Vertragsablieferungsprozesses beigelegt werden, verwenden ewige Futures einen anderen Mechanismus, der als Finanzierung bezeichnet wird. Der Finanzierungsmechanismus beinhaltet regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionen, um sicherzustellen, dass der Preis des ewigen Futures -Vertrags eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt.

Die Finanzierungsrate wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem ewigen Futures -Vertragspreis und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts berechnet. Wenn der Preis für den ewigen Futures -Vertrag höher als der Spotpreis ist, zahlen lange Positionen die Finanzmittel für kurze Positionen. Umgekehrt zahlen die kurzen Positionen, wenn der ewige Futures -Vertragspreis niedriger als der Spotpreis ist, die Finanzmittel für lange Positionen.

Kraken berechnet automatisch die Finanzierungszahlungen in regelmäßigen Abständen, normalerweise alle acht Stunden. Benutzer können den Finanzierungssatz und die bevorstehenden Finanzierungszahlungen auf ihrem Handelskonto anzeigen.

Verwalten des Risikos beim Futures -Handel

Das Verständnis des Vertragsablieferungsprozesses von Kraken ist entscheidend für die Verwaltung des Risikos beim Futures -Handel. Händlern sollten sich der folgenden wichtigen Punkte bewusst sein:

• Margin -Anforderungen: Kraken verlangt von Händlern, dass sie ein bestimmtes Maß an Marge auf ihrem Konto aufrechterhalten, um potenzielle Verluste abzudecken. Es ist wichtig, die Randniveaus zu überwachen und sicherzustellen, dass sie ausreichen, um Liquidation zu vermeiden.

• Positionsgröße: Die richtige Positionsgröße ist für die Verwaltung des Risikos von wesentlicher Bedeutung. Händler sollten die Größe ihrer Futures -Positionen im Vergleich zu ihrem gesamten Portfolio und ihrer Risikotoleranz sorgfältig berücksichtigen.

• Stop-Loss-Bestellungen: Die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen kann dazu beitragen, potenzielle Verluste zu begrenzen. Händler können Stop-Loss-Aufträge festlegen, um ihre Positionen automatisch zu schließen, wenn sich der Markt gegen sie über einen bestimmten Schwellenwert hinaus wächst.

• Überwachung der Marktbedingungen: Der Aufenthalt über Marktbedingungen und Nachrichten, die sich auf den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts auswirken können, ist für einen erfolgreichen Futures -Handel von entscheidender Bedeutung. Händler sollten die Markttrends regelmäßig überwachen und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich zwischen physischer und barschriebener Lieferung auf Kraken wählen?

A: Nein, Kraken bietet nur Geld für seine traditionellen Futures Contracts mit Bargeld an. Die physische Lieferung ist auf der Plattform nicht verfügbar.

F: Wie oft setzt Kraken Perpetual Futures Contracts ab?

A: Kraken setzt alle acht Stunden durch den Finanzierungsmechanismus durch den Finanzierungsmechanismus ab. Dies stellt sicher, dass der Preis für den ewigen Futures -Vertragspreis eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt.

F: Was passiert, wenn ich nicht genug Marge habe, um meine Zukunftspositionen auf Kraken abzudecken?

A: Wenn Ihr Konto keine ausreichende Marge hat, um Ihre Futures -Positionen abzudecken, kann Kraken Ihre Positionen automatisch liquidieren, um weitere Verluste zu verhindern. Es ist wichtig, Ihre Margenniveaus zu überwachen und angemessene Mittel in Ihrem Konto aufrechtzuerhalten.

F: Kann ich Futures gegen Kraken mit Hebel tauschen?

A: Ja, Kraken ermöglicht Händlern, Hebel beim Handel mit Futures zu verwenden. Die Verwendung von Hebel erhöht jedoch sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste, sodass er vorsichtig und mit geeigneten Risikomanagementstrategien angewendet werden sollte.