Was ist der Unterschied zwischen Spot-ETFs und Futures-ETFs?

Wichtige Punkte

• Definition und Merkmale von Spot-ETFs und Futures-ETFs
• Unterschiede in den zugrunde liegenden Vermögenswerten, Preismechanismen und Risiken
• Eignung für unterschiedliche Anlageziele und Risikotoleranzen

Spot-ETFs vs. Futures-ETFs: Ein detaillierter Vergleich

1. Basiswerte

• Spot-ETFs: Verfolgen Sie den Echtzeitpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum.
• Futures-ETFs: Verfolgen Sie den Preis von Futures-Kontrakten, die den zukünftigen Preis der Kryptowährung darstellen.

2. Preismechanismen

• Spot-ETFs: Der Preis wird durch Angebot und Nachfrage für die ETF-Anteile bestimmt, die typischerweise den Echtzeitpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung widerspiegeln.
• Futures-ETFs: Der Preis wird durch den Preis der zugrunde liegenden Futures-Kontrakte bestimmt, der aufgrund von Faktoren wie Contango oder Backwardation vom Kassapreis abweichen kann.

3. Risikoprofile

• Spot-ETFs: Unterliegen Preisvolatilität und potenziellen Liquiditätsrisiken, wenn der zugrunde liegende Kryptowährungsmarkt einen Abschwung erlebt.
• Futures-ETFs: Sie bergen das zusätzliche Risiko von Futures-Kontrakten, einschließlich Nachschussforderungen und der Möglichkeit von Verlusten aufgrund von Preisschwankungen.

4. Anlageziele

• Spot-ETFs: Geeignet für Anleger, die ein direktes Engagement am Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung mit einem geringeren Risikoprofil als Futures-ETFs anstreben.
• Futures-ETFs: Möglicherweise besser geeignet für Anleger, die ein gehebeltes Engagement oder Absicherungsstrategien anstreben, jedoch mit einer höheren Risikotoleranz.

Eignung für verschiedene Anleger

• Spot-ETFs: Einsteigerfreundliches Anlageinstrument mit geringerem Risiko; Ideal für Langzeitinhaber oder passive Anleger.
• Futures-ETFs: Fortschrittliches Anlageinstrument mit höherem Risiko-Ertrags-Potenzial; Geeignet für erfahrene Anleger oder aktive Händler.

FAQs

F: Welcher ETF-Typ ist weniger riskant? A: Spot-ETFs haben aufgrund ihres direkten Engagements in der zugrunde liegenden Kryptowährung im Allgemeinen ein geringeres Risikoprofil als Futures-ETFs.

F: Können Futures-ETFs höhere Renditen bieten? A: Ja, Futures-ETFs können ein gehebeltes Engagement bieten, das das Potenzial für höhere Renditen, aber auch ein erhöhtes Verlustrisiko bietet.

F: Wie unterscheiden sich Spot-ETFs von physisch besicherten ETFs? A: Spot-ETFs sind nicht physisch abgesichert, das heißt, sie halten nicht die zugrunde liegende Kryptowährung, sondern verfolgen deren Preis. Physisch besicherte ETFs hingegen halten eine Reserve des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

F: Was ist Contango und welche Auswirkungen hat es auf Futures-ETFs? A: Contango ist eine Marktbedingung, bei der der Futures-Preis höher ist als der Spot-Preis. Dies kann zu einem Aufschlag bei Futures-ETFs führen, was bedeutet, dass sie zu einem höheren Preis als dem Kassapreis der zugrunde liegenden Kryptowährung gehandelt werden.