Was ist offenes Interesse am Kryptohandel und was zeigt es an?

Verständnis des offenen Interesses am Kryptohandel

Open Interest (OI) bezieht sich auf die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatverträge wie Futures oder Optionen, die nicht begonnen wurden. Im Zusammenhang mit dem Kryptohandel ist diese Metrik für Händler, die sich mit ewigen Futures -Verträgen befassen, besonders relevant.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Volumenmetriken, die einfach zählen, wie viele Geschäfte über einen bestimmten Zeitraum aufgetreten sind, gibt offenes Interesse einen Einblick in die Liquidität und die Marktstimmung im Zusammenhang mit einem bestimmten Krypto -Vermögenswert. Es spiegelt die Gesamtzahl der offenen langen und kurzen Positionen wider, die von Händlern zu einem bestimmten Zeitpunkt gehalten werden.

Wie werden offene Zinsen berechnet?

Die Berechnung des offenen Interesses ist unkompliziert und dennoch entscheidend für das Verständnis der Marktdynamik. Jedes Mal, wenn ein neuer Käufer und Verkäufer einen Futures -Vertrag abschließen, steigt das offene Interesse um eins . Umgekehrt nimmt das offene Interesse umgekehrt, wenn sich beide Parteien entscheiden, ihre Positionen zu verlassen - normalerweise durch Versatzgeschäfte - um eins .

So funktioniert es Schritt für Schritt:

• Wenn ein neuer Händler eine Position eröffnet und es keine vorhandene Gegenpartei gibt, steigt das offene Interesse .
• Wenn ein bestehender Händler eine Position schließt und ein anderer Händler die gegenüberliegende Seite nimmt, bleibt das offene Zinsen unverändert .
• Wenn zwei Händler ihre Positionen schließen , fällt das offene Interesse .

Es ist wichtig zu beachten, dass offenes Interesse nicht zwischen langen und kurzen Positionen unterscheidet . Es zählt einfach alle offenen Verträge unabhängig von der Richtung.

Was deutet das aufsteigende offene Interesse an?

Ein steigendes offenes Interesse signalisiert im Allgemeinen eine zunehmende Teilnahme am Markt. Dies kann je nach Preisaktion unterschiedliche Dinge bedeuten:

• Wenn die Preise zusammen mit zunehmendem offenem Interesse steigen, kann dies darauf hinweisen, dass bullische Stimmung aufbaut , und mehr Händler eröffnen lange Positionen.
• Wenn die Preise sinken, während offenes Interesse klettert , könnte darauf hindeuten, dass die bärische Impuls wächst , wobei mehr Shorts in den Markt kommen.

In beiden Fällen geht ein offener Anstieg des offenen Interesses häufig eine erhöhte Volatilität voraus , insbesondere wenn die Änderung signifikant und schnell ist. Händler sollten diese Verschiebungen genau überwachen, da sie Hinweise auf eine mögliche Trend -Fortsetzung oder -umkehr geben können.

Was bedeutet ein offenes Interesse?

Wenn offene Zinsen abnimmt , zeigt dies normalerweise an, dass Händler ihre Positionen schließen. Die Auswirkungen hängen stark von gleichzeitigen Preisbewegungen ab:

• Ein Rückgang der offenen Zinsen sowie sinkende Preise können signalisieren, dass sich Longs auslassen , möglicherweise aufgrund des Gewinns oder der Kapitulation.
• Ein Rückgang des offenen Interesses während einer Kundgebung könnte Shorts widerspiegeln, die ihre Positionen abdecken , was zu kurzfristigen Aufwärtsdruck führen kann, aber auch die Marktbeteiligung verringert.

Diese Kontraktion des offenen Interesses deutet häufig auf ein verringertes Marktein Engagement oder eine verminderte Unsicherheit hin, und es kann ein Vorläufer für die Konsolidierung oder eine Pause in der Trendentwicklung sein.

Wie können Händler ein offenes Interesse an Kryptomärkten nutzen?

Händler verwenden Daten offener Interesse auf verschiedene strategische Weise:

• Identifizierung der Trendstärke : Der Vergleich der offenen Zinsen mit Preistrends hilft zu beurteilen, ob eine Bewegung durch einen frischen Kapitalzufluss oder nur kurzfristige Spekulationen unterstützt wird.
• Erkennen potenzieller Umkehrungen : Plötzliche Spikes oder Abfall im offenen Interesse können als frühe Warnzeichen von Markterschöpfung oder Umkehrpunkten dienen.
• Bewertung der Liquidationsrisiken : Ein hohes offenes Interesse an langen oder kurzen Positionen kann zu Kaskaden von Liquidationen führen, wenn sich der Preis stark gegen diese Positionen bewegt.

Viele fortgeschrittene Händler kombinieren offene Zinsen mit den Finanzierungsraten , insbesondere in ewigen Futures -Märkten, um die Dominanz von langen und kurzen Positionen zu beurteilen und mögliche Marktquetschungen zu antizipieren.

Wo finden Sie Daten in Echtzeit offener Interesse?

Die meisten großen Krypto-Derivate Börsen bieten für jedes Handelspaar Echtzeit offene Interessenstabierungen . Diese können direkt auf Plattformen wie folgt gefunden werden:

• Binance -Futures
• Bybit -Derivate
• Okx Futures
• Coinglass (Drittanalyse-Plattform)

Darüber hinaus bieten Tools wie Cryptoquant , GlassNode und TradingView aggregierte Ansichten über mehrere Börsen hinweg, sodass Händler eine breitere Marktstimmung analysieren können, ohne einzelne Plattformen zu überprüfen.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie unterscheidet sich offenes Interesse vom Handelsvolumen? Während das Volumen die Gesamtzahl der in einer Sitzung gehandelten Verträge misst , zeigt offene Zinsen die Nettozahl der ungeklärten Verträge . Das Volumen setzt täglich zurück, während sich offenes Interesse ansammelt, bis die Positionen geschlossen sind.

F: Kann offenes Interesse manipuliert werden? Obwohl einzelne Börsen das offene Interesse nicht leicht manipulieren können, können große Spieler (Wale) ihn beeinflussen, indem sie große Positionen öffnen und schließen. Da das offene Interesse jedoch die tatsächlichen Positionen widerspiegelt , wird es im Allgemeinen als zuverlässiger als das Volumen bei der Erkennung realer Marktaktivitäten angesehen.

F: Bedeutet ein hohes offenes Interesse immer höhere Volatilität? Nicht unbedingt. Während hohe offene Interessen zur Volatilität beitragen können , insbesondere im Hinblick auf die Schlüsselpreisniveaus, hängt die tatsächliche Volatilität von der Marktstimmung, den Makrobedingungen und dem Auftragsfluss ab.

F: Sollten Anfänger auf offene Zinsen achten? Ja, auch Anfänger können von der Überwachung offener Interesses profitieren , insbesondere wenn sie Futures eintauschen oder sich an Hebelpositionen befassen. Das Verständnis von offenem Interesse hilft dabei, das Risiko zu bewerten, Stimmungsverschiebungen zu ermitteln und zu vermeiden, dass sie in Liquidationsfallen gefangen werden .