Was sind die Vergleichsverfahren für Bitbit -Futures -Verträge?

Verständnis von Bybit -Futures -Vertragsabrechnungen

Beim Handel mit Futures -Verträgen gegen Bitbit ist es wichtig, die Vergleichsverfahren zu verstehen, die regeln, wie Positionen geschlossen werden und Gewinne oder Verluste realisiert werden. Im Gegensatz zum Spot Trading verfügen Futures -Verträge über einen definierten Lebenszyklus, der mit der Abrechnung endet. BYBIT betreibt einen ewigen Futures -Markt , was bedeutet, dass die meisten seiner Verträge kein Ablaufdatum haben, sondern durch einen Finanzierungsmechanismus festgelegt werden. Für inverse Futures und USDT-Margined-Futures variiert die Siedlungslogik jedoch in Abhängigkeit von den Vertragstypen und den Marktbedingungen geringfügig.

Das Abwicklungsprozess stellt sicher, dass alle offenen Positionen insbesondere während der Liquidation, der automatischen Delegierung oder der Wartungsereignisse berücksichtigt werden. Die Abrechnung auf Bitbit ist automatisch und von der passenden Engine der Plattform behandelt. Händler müssen ihre Verträge nicht manuell regeln, da das System den Prozess basierend auf Echtzeit-Marktdaten und Risikoparametern ausführt.

Perpetuale Verträge und Finanzierungszinsabrechnungen

Perpetuale Verträge an Bitbit haben sich nicht im traditionellen Sinne festlegen, da sie nicht verfallen. Stattdessen verwenden sie einen Finanzierungsrate -Mechanismus , um den Vertragspreis auf den zugrunde liegenden Spotpreis auszurichten. Dieser Vorgang erfolgt alle 8 Stunden um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Während der Finanzierung zahlen Händler entweder eine Finanzierung oder erhalten, je nachdem, ob sie eine lange oder kurze Position und den aktuellen Finanzierungssatz innehaben.

• Wenn der Finanzierungssatz positiv ist , zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen.
• Wenn der Finanzierungssatz negativ ist , zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber.

Die Finanzierungszahlung wird mit der Formel berechnet: Finanzierungszahlung = Nennwert des Position × Finanzierungsrate Diese Zahlung wird von der Brieftaschenbilanz des Händlers automatisch abgezogen oder hinzugefügt. Es ist wichtig, den Finanzierungsratesindikator auf der Bitbit -Schnittstelle zu überwachen, da hohe Finanzierungsraten die Haltekosten erheblich beeinflussen können.

Marke Preis und liquidationsbasierte Siedlung

BYBIT verwendet einen Markpreis, um zu bestimmen, wann eine Position liquidiert werden soll, wodurch unfaire Liquidationen aufgrund von Marktmanipulationen oder Preisspitzen verhindert werden. Der Markpreis ergibt sich aus dem Durchschnittspreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts über große Spotbörsen, kombiniert mit einem Entkopplungsmechanismus.

Wenn das Eigenkapital eines Händlers unter die Wartungsmarge fällt, unterliegt die Position einer Liquidation . Der Liquidationsprozess umfasst:

• Das System löst eine Liquidationsreihenfolge aus, wenn der Markpreis den Liquidationspreis erreicht.
• Ein automatisierter Ablagerungsmechanismus (ADL), der einspringt, wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um den Verlust zu decken.
• Die Position wurde zum Markpreis geschlossen und die verbleibende Marge wurde an den Benutzer zurückgegeben (falls vorhanden).

Während der Liquidation ist die Siedlung unmittelbar. Die Position des Benutzers wird aus dem Auftragsbuch entfernt und die nicht realisierte PNL wird in der Margenwährung festgelegt - entweder BTC für inverse Verträge oder USDT für lineare Verträge.

Vertragsablauf und vierteljährliche Futures -Abwicklung

Obwohl sich Bitbit hauptsächlich auf ewige Verträge konzentriert, bietet es auch vierteljährliche Futures -Verträge mit festem Ablaufdatum. Diese Verträge entscheiden sich für den Ablauf auf der Grundlage des Abwicklungspreises , der als durchschnittlicher Spotpreis über einen vordefinierten Zeitraum berechnet wird - typischerweise in der letzten Stunde vor Ablauf.

Nach Ablaufdatum werden alle offenen Positionen automatisch festgelegt:

• Das System berechnet den endgültigen Abrechnungspreis anhand von Daten aus vertrauenswürdigen Spot -Börsen.
• Alle offenen langen und kurzen Positionen sind zu diesem Preis geschlossen.
• Gewinne oder Verluste werden in der Margenwährung des Vertrags beigelegt.
• Für inverse Verträge wird BTC verwendet; Bei USDT-marginierten Verträgen wird USDT verwendet.

Händler können nicht über die Ablaufzeit hinausgehen. Offene Bestellungen werden automatisch als Vertragsabbau in die Abrechnung storniert .

Versicherungsfonds und automatische Abwicklung (ADL)

In extremer Marktvolatilität kann die Position eines Händlers liquidiert werden, aber das System findet möglicherweise keine Gegenpartei zu einem fairen Preis. Um Insolvenz zu verhindern, hält Bitbit einen Versicherungsfonds, der aus dem Gewinn von liquidierten Händlern bezogen wird. Wenn der Versicherungsfonds erschöpft ist, aktiviert das Auto-Deleveraging-System (ADL) .

ADL beinhaltet:

• Übereinstimmende profitable Positionen mit liquidierten Positionen.
• Erzwingen Sie die Reduzierung hochprofitabler Positionen, um Verluste abzudecken.
• Die Einigung erfolgt zum Insolvenzpreis des liquidierten Händlers.

Jedes ADL -Ereignis basiert auf Rentabilität und Hebel , wobei die profitabelsten und hoch genutzten Positionen zunächst reduziert werden. Betroffene Händler erhalten eine Benachrichtigung und können ADL -Aufzeichnungen in ihrer Kontoverlauf anzeigen. Die Abrechnung ist hier nicht optional - es wird vom System durchgesetzt, um die Marktintegrität aufrechtzuerhalten.

Brieftasche und Rand Siedlungsmechanik

Alle Siedlungen auf Bitbit wirken sich direkt auf die Brieftaschenbilanz und die verfügbaren Marge des Benutzers aus. Wenn eine Position geschlossen ist - ob durch Benutzeraktion, Liquidation oder Ablauf - wird die realisierte PNL sofort besiedelt.

Für USDT-Margined-Verträge :

• Gewinne und Verluste sind auf USDT abgelehnt.
• Der verwendete Rand ist ebenfalls in USDT .
• Die Siedlung spiegelt sich sofort in der Futures -Brieftasche wider.

Für inverse Verträge :

• Der Rand ist in BTC veröffentlicht.
• PNL wird in USD berechnet, wird jedoch in BTC basierend auf dem vorherrschenden BTC/USD -Preis erfasst.
• Beispiel: Ein Gewinn von 1000 USD in einem BTCUSD -Vertrag führt zu einem Preis von 1000 / BTC in USD BTC, der der Brieftasche zugeschrieben wird.

Händler können alle Vergleichsdetails auf der Registerkarte "Vermögenswerte" anzeigen, einschließlich Transaktionshistorie, Finanzierungszahlungen und realisierter PNL.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie oft tritt bei Bybit ein Die Finanzierungsabrechnung erfolgt alle 8 Stunden um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Dies gilt für alle ewigen Verträge. Die Finanzierungsrate wird in Echtzeit auf der Handelsschnittstelle angezeigt.

F: Was passiert, wenn meine Position liquidiert ist? Bei der Liquidation ist Ihre Position zum Markpreis geschlossen. Das System verwendet den Versicherungsfonds, um den Handel zu decken. Wenn nicht ausreichend, kann ADL ausgelöst werden. Wenn überhaupt, wird Ihr verbleibender Rand in Ihre Brieftasche zurückgegeben.

F: Sind vierteljährliche Futures in bar oder körperlich festgelegt? Die vierteljährliche Futures von Bybit sind von Bargeld . Es tritt keine physische Entbindung auf. Der Vergleichsbetrag wird Ihrer Futures -Brieftasche in der Margenwährung des Vertrags gutgeschrieben.

F: Kann ich die Finanzierungszahlungen abschließen? Nein, Finanzierungszahlungen sind obligatorisch, um ewige Positionen nach den Finanzierungsintervallen zu halten. Um sie zu vermeiden, müssen Sie Ihre Position vor dem Finanzierungszeitstempel schließen .