Was ist riskanter: Hebelhandel oder Vertragshandel?

Leverage und Vertragshandel bergen besondere Risiken, da Leverage die Gewinne/Verluste vergrößert und der Vertragshandel Marktvolatilität und einem möglichen Ausfall der Gegenpartei ausgesetzt ist.

Dec 16, 2024 at 10:54 am

Die Risiken des Hebelhandels im Vergleich zum Vertragshandel verstehen

Im Bereich der Blockchain-Finanzierung stellen Leverage Trading und Contract Trading unterschiedliche Anlagestrategien mit unterschiedlichem Risikoniveau dar. Beide Techniken erhöhen das Potenzial für Gewinne und Verluste, weshalb es für Anleger von entscheidender Bedeutung ist, die zugrunde liegenden Mechanismen und damit verbundenen Risiken zu verstehen.

Bewertung der Risiken des Hebelhandels

1. Vergrößerung von Gewinnen und Verlusten: Beim Leverage-Handel werden Kredite aufgenommen, um die Kaufkraft einer Investition zu steigern. Während diese Strategie die Gewinne steigern kann, wenn sich der Markt in eine günstige Richtung bewegt, vergrößert sie auch potenzielle Verluste, wenn sich der Markt gegen den Händler wendet.
2. Margin Calls: Bei der Hebelung einer Investition muss der Händler als Sicherheit einen Mindestmargensaldo auf seinem Handelskonto vorhalten. Wenn sich der Markt gegen den Händler entwickelt und der Margin-Saldo unter ein vorgegebenes Niveau fällt, kann der Broker einen Margin Call ausstellen, der den Händler dazu auffordert, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder die Position zu liquidieren. Die Nichterfüllung einer Nachschussforderung kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen.
3. Liquidationsrisiko: Im Falle eines starken Marktrückgangs können gehebelte Positionen dem Risiko einer Liquidation ausgesetzt sein. Wenn der Marktwert eines Vermögenswerts unter den vom Broker vorgegebenen Liquidationspreis fällt, wird die Position automatisch geschlossen, was zu erheblichen Verlusten führen kann.
4. Psychischer Stress: Leverage-Handel kann aufgrund der erhöhten Volatilität und des erhöhten Verlustrisikos zu psychischem Stress führen. Händler können Ängste verspüren und emotionale Entscheidungen treffen, was ihr Urteilsvermögen beeinträchtigen und zu schlechten Handelsergebnissen führen kann.

Erkundung der Risiken des Vertragshandels

1. Unvorhersehbare Marktbewegungen: Beim Vertragshandel wird vereinbart, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts unterliegt jedoch Marktschwankungen, die zu unvorhersehbaren Ergebnissen und zu erheblichen Verlusten führen können, wenn sich der Markt ungünstig entwickelt.
2. Abwicklungsrisiko: Der Vertragshandel birgt das Risiko des Ausfalls der Gegenpartei. Wenn die Partei auf der Gegenseite eines Vertrags ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, kann es sein, dass der Händler finanzielle Verluste erleidet oder den Vertrag nicht wie beabsichtigt ausführen kann.
3. Marktmanipulation: Vertragsmärkte können anfällig für Manipulationen durch große Händler oder Händlergruppen sein, die die Preise so beeinflussen können, dass sie ihren eigenen Positionen zugute kommen, was möglicherweise kleineren Händlern schadet, denen es an der gleichen Marktmacht mangelt.
4. Gebühren und Provisionen: Beim Vertragshandel fallen Maklergebühren, Börsengebühren und andere Kosten an, die sich im Laufe der Zeit summieren und potenzielle Erträge schmälern können. Händler sollten diese Gebühren sorgfältig berücksichtigen, wenn sie die Rentabilität ihrer Handelsstrategien bewerten.

Vergleich von Leverage Trading und Contract Trading

Die Feststellung, ob Hebelhandel oder Vertragshandel riskanter ist, ist subjektiv und hängt von den spezifischen Umständen und der Risikotoleranz des Händlers ab. Der Leverage-Handel birgt tendenziell höhere Risiken aufgrund der Vergrößerung der Verluste, Nachschussforderungen und der Möglichkeit einer Liquidation. Andererseits birgt der Vertragshandel das Risiko unvorhersehbarer Marktbewegungen, Abwicklungsrisiken und Marktmanipulation.

Letztlich bergen beide Techniken erhebliche Risiken und erfordern gründliche Recherche, Risikomanagement und ein tiefes Verständnis der zugrunde liegenden Märkte. Anleger sollten ihre Anlageziele, ihre Risikotoleranz und ihre finanzielle Situation sorgfältig prüfen, bevor sie sich auf eine der beiden Handelsformen einlassen.