Wie funktioniert der unbefristete Poloniex-Vertrag?

Poloniex-Perpetual-Verträge verstehen: Ein umfassender Leitfaden

Einführung

Poloniex-Perpetual-Kontrakte sind Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, auf die Preisbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein festes Ablaufdatum, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten können. Dieser Artikel soll ein umfassendes Verständnis der Funktionsweise der unbefristeten Verträge von Poloniex vermitteln und wichtige Aspekte wie Handelsmechanismen, Risikomanagement und Auftragsarten umfassen.

Schritte zum Handel mit unbefristeten Poloniex-Kontrakten

1. Eröffnen Sie ein Konto und finanzieren Sie Ihr Guthaben

• Registrieren Sie sich für ein Poloniex-Konto und schließen Sie den Verifizierungsprozess ab.
• Zahlen Sie Geld in unterstützten Kryptowährungen (z. B. USDT, BTC, ETH) in Ihr Poloniex-Wallet ein.

2. Wählen Sie einen unbefristeten Vertrag

• Navigieren Sie zur Registerkarte „Perpetual“ in der Poloniex-Handelsoberfläche.
• Wählen Sie das Kryptowährungspaar aus, mit dem Sie handeln möchten (z. B. BTC-USDT, ETH-USDT).

3. Legen Sie die Handelsparameter fest

• Bestimmen Sie die Vertragsgröße, die den Nominalwert der zugrunde liegenden Kryptowährung darstellt.
• Geben Sie den Hebel an, den Sie anwenden möchten (kein Hebel, bis zu 100x). Die Hebelwirkung erhöht potenzielle Gewinne, erhöht aber auch das Risiko.
• Wählen Sie einen Auftragstyp (Limit, Markt, bedingt). Mit Limit-Orders können Sie einen bestimmten Preis für die Ausführung festlegen.

4. Geben Sie eine Bestellung auf

• Geben Sie die Kontraktgröße, den gewünschten Preis (für Limit-Orders) und den Hebel ein.
• Sehen Sie sich die Auftragsdetails in der Vorschau an und klicken Sie auf „Kaufen/Long“ oder „Verkaufen/Short“, um den Handel auszuführen.

5. Überwachen und verwalten Sie Ihre Position

• Verfolgen Sie die Leistung Ihrer offenen Position über die Registerkarte „Positionen“.
• Passen Sie den Hebel an oder schließen Sie die Position nach Bedarf, um das Risiko zu verwalten und Gewinne zu erzielen.

Den Perpetual-Contract-Mechanismus verstehen

• Perpetual Contracts vs. Futures: Perpetual Contracts unterscheiden sich von Futures-Kontrakten dadurch, dass sie kein Ablaufdatum haben. Dies ermöglicht es Händlern, offene Positionen auf unbestimmte Zeit aufrechtzuerhalten, ohne dass Verträge verlängert werden müssen oder Ablaufgebühren anfallen.
• Markpreis: Der Markpreis ist der Echtzeit-Fair-Value des Basiswerts. Er wird auf der Grundlage gewichteter Durchschnittspreise mehrerer Spotbörsen berechnet, um einen zuverlässigen Referenzpunkt zu bieten.
• Finanzierungssatz: Die Finanzierungssätze stellen sicher, dass die Preise für unbefristete Verträge an den Spotpreisen ausgerichtet bleiben. Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts erheblich vom Markpreis abweicht, wird der Finanzierungssatz angewendet, was bedeutet, dass Long-Positionen Short-Positionen bezahlen (wenn der Kontraktpreis höher als der Markpreis ist) oder umgekehrt.

Risikomanagement und Hebelwirkung

• Leverage: Leverage ermöglicht es Händlern, ihren potenziellen Gewinn oder Verlust zu steigern, indem sie ihr Engagement in dem zugrunde liegenden Vermögenswert erhöhen. Allerdings ist Vorsicht geboten, da die Hebelwirkung zu erheblichen Verlusten führen kann, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers entwickelt.
• Margin und Margin Call: Margin bezieht sich auf den Mindestbetrag, den Sie auf Ihrem Konto vorhalten müssen, um mögliche Verluste abzudecken. Ein Margin Call tritt auf, wenn Ihr Kontostand unter die erforderliche Marge fällt und Sie entweder Geld hinzufügen oder Ihre Position schließen müssen, um eine Liquidation zu vermeiden.
• Liquidation: Liquidation ist die erzwungene Schließung einer Position, wenn der Kontostand unter die Margin-Anforderung fällt. Händler, die vor der Liquidation stehen, können ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren.

Auftragsarten und Ausführung

• Limit-Order: Eine Limit-Order gibt einen bestimmten Preis an, zu dem der Handel ausgeführt wird. Es bietet eine bessere Kontrolle über den Ausführungspreis, wird jedoch möglicherweise nicht ausgeführt, wenn sich der Markt entgegen den Erwartungen des Händlers bewegt.
• Market Order: Eine Market Order führt den Handel zum besten verfügbaren Preis auf dem Markt aus. Es gewährleistet eine sofortige Ausführung, liefert jedoch möglicherweise nicht den gewünschten Preispunkt.
• Bedingte Order: Bedingte Orders ermöglichen es Händlern, bestimmte Auslöser für den Einstieg oder Ausstieg aus Trades festzulegen. Beispielsweise verkauft eine Stop-Loss-Order automatisch eine Position zu einem vordefinierten Preis, um potenzielle Verluste zu begrenzen.