Was ist ein Hersteller gegen eine Taker -Bestellung im Futures -Handel?

Verständnis der Grundlagen des Futures -Handels

Im Futures -Handel tätigen die Teilnehmer Verträge zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu vorbestimmten Preisen und Daten. Diese Form des Handels ist auf dem Kryptowährungsmarkt weit verbreitet, auf dem Händler über Preisbewegungen spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Zwei primäre Arten von Bestellungen dominieren den Futures -Handel: Hersteller- und Takerbestellungen . Das Verständnis der Unterscheidung zwischen diesen beiden ist für jeden Händler von entscheidender Bedeutung, der darauf abzielt, ihre Strategie zu optimieren und die Kosten zu minimieren.

Was definiert eine Herstellerbestellung?

Eine Herstellerbestellung bezieht sich auf eine Bestellung, die dem Markt Liquidität verleiht. Wenn ein Händler eine Limit -Bestellung aufgibt, die nicht sofort gefüllt wird, "machen" Liquidität, indem er darauf wartet, dass eine andere Partei ihre Bestellung entspricht. Diese Bestellungen sitzen im Bestellbuch, bis jemand anderes beschließt, sie zu nehmen.

• Herstelleraufträge haben in der Regel niedrigere Gebühren im Vergleich zu Takerbestellungen, da Börsen Benutzer anregen, die zur Marktliquidität beitragen.
• Händler, die Herstellerbestellungen abgeben, verwenden häufig Grenzbestellungen mit bestimmten Preisen.
• Diese Bestellungen können vor der Ausführung storniert oder geändert werden, sodass mehr Kontrolle über Handelseinträge ermöglicht werden kann.

Definieren der Taker -Ordnung in Kryptowährungs -Futures

Umgekehrt beseitigt eine Taker -Bestellung die Liquidität vom Markt. Es tritt auf, wenn ein Händler eine Bestellung erteilt, die sofort gegen vorhandene Bestellungen im Auftragsbuch ausgeführt wird. Die meisten Marktaufträge fallen in diese Kategorie, da sie sofort zum besten verfügbaren Preis gefüllt werden sollen.

• Taker -Bestellungen verursachen in der Regel aufgrund ihrer sofortigen Ausführung höhere Gebühren .
• Diese Bestellungen warten nicht auf das Bestellbuch. Stattdessen nehmen sie Liquidität aus bestehenden Bestellungen.
• Sie sind ideal für Händler, die die Ausführungsgeschwindigkeit vor der Kosteneffizienz priorisieren.

Gebührenstrukturen: Wie Börsen Macher und Abnehmer behandeln

Kryptowährung strukturiert ihre Gebührenmodelle zum Konzept der Liquiditätsbestimmung . Da Maker -Bestellungen die Markttiefe verbessern , belohnen die Börsen Händler mit niedrigeren Gebühren für die Verwendung. Andererseits sind Taker -Bestellungen , die Liquidität konsumieren, mit höheren Gebühren geliefert.

• Viele Börsen zeigen separate Hersteller- und Taker-Gebührenebenen an, die häufig auf dem 30-tägigen Handelsvolumen basieren.
• Einige Plattformen bieten negative Herstellungsgebühren an, dh Trader erhalten Rabatte für die Bereitstellung von Liquidität.
• Der Unterschied in den Gebühren kann die Rentabilität eines Händlers erheblich beeinflussen, insbesondere für Hochfrequenzstrategien.

Wann man Maker vs Taker -Bestellungen im Futures -Handel benutzt

Die Auswahl zwischen einem Hersteller und der Takerordnung hängt von der Strategie, der Dringlichkeit und der Risikotoleranz des Händlers ab.

• Wenn ein Händler eine Position zu einem bestimmten Preis eingeben möchte und bereit ist zu warten, ist es sinnvoll, eine Herstellergrenze zu platzieren.
• In sich schnell bewegenden Märkten, in denen der Schlupf erheblich sein könnte, gewährleistet eine Taker-Marktordnung eine sofortige Ausführung.
• Arbitrageure und Market Maker profitieren am meisten von Herstelleraufträgen , da sie darauf abzielen, aus kleinen Preisunterschiede zu profitieren, während sie Gebührenrabatte verdienen.
• Tageshändler bevorzugen möglicherweise Takerbestellungen unter volatilen Bedingungen, um fehlende Einstiegspunkte zu vermeiden.

Auswirkungen auf die Bestellbuchtiefe und die Marktstabilität

Das Gleichgewicht zwischen Hersteller- und Takeraktivitäten wirkt sich direkt auf die Bestellbuchtiefe und die Gesamtmarktstabilität aus.

• Ein gesunder Teil der Herstelleraufträge trägt zu einem tieferen Auftragsbuch bei, der den Ausrutscher für große Geschäfte verringert.
• Eine übermäßige Anzahl von Takerbestellungen kann Bid-Ask-Spreads erschöpfen, was zu einer erhöhten Volatilität führt.
• Institutionelle Händler geben den Herstelleraufträgen häufig auf, um zu vermeiden, dass der Markt mit großen Positionen bewegt wird.
• Einzelhandelshändler bemerken aufgrund kleinerer Handelsgrößen möglicherweise nicht die Auswirkungen ihrer Taker -Bestellungen auf Liquidität.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F1: Kann ich zwischen Hersteller- und Takerbestellungen innerhalb desselben Handels wechseln? Nein, jede einzelne Bestellung muss zum Zeitpunkt der Platzierung entweder ein Schöpfer oder ein Taker sein. Abhängig von Ihrer Strategie können Sie jedoch mehrere Bestellungen mit unterschiedlichen Typen gleichzeitig aufgeben.

F2: Unterscheiden alle Kryptowährungsbörsen zwischen Hersteller- und Takergebühren? Die meisten großen Börsen implementieren ein Maker-Taker-Gebührenmodell , aber einige Plattformen verwenden alternative Strukturen wie Pauschalgebühren oder landesbasierte Rabatte. Überprüfen Sie immer den Gebührenplan vor dem Handel.

F3: Ist es möglich, dass eine Grenzbestellung eine Taker -Bestellung wird? Ja, wenn eine Limit -Bestellung zu einem Preis aufgegeben wird, der das aktuelle Bid/Ask übertrifft oder überschreitet, wird sie sofort ausgeführt und als Takerbestellung eingestuft.

F4: Wie gelten Maker- und Takerkonzepte für Optionen oder Spothandel? Die Prinzipien bleiben auf Spot- , Optionen und Futures -Märkten konsistent. Jede Reihenfolge, die Liquidität liefert, wird als Hersteller angesehen, während diejenigen, die Liquidität entfernen, unabhängig vom Markttyp Abnehmer sind.