Was ist eine Herstellergebühr gegenüber einer Takergebühr?

Verständnis der Hersteller- und Takergebühren im Kryptowährungshandel

Der Handel mit dem Kryptowährungsmarkt beinhaltet verschiedene Kosten, und eine der wichtigsten ist die von Börsen angewendete Gebührenstruktur. Zwei Haupttypen von Gebühren - Hersteller- und Takergebühren - werden verwendet, um bestimmte Verhaltensweisen auf Handelsplattformen zu treiben. Diese Gebühren sind nicht willkürlich; Sie sollen die Liquiditätsbestimmung und die effiziente Ausführung von Ordnung fördern. Das Verständnis der Differenz zwischen ihnen ist für Händler, die die Kosten minimieren und die Renditen maximieren.

Was ist eine Herstellergebühr?

1. Es wird eine Herstellergebühr erhoben, wenn ein Händler eine Bestellung aufgibt, die nicht sofort besetzt wird - dies wird als Grenzbestellung bezeichnet. Durch die Bestimmung einer solchen Bestellung fügt der Händler dem Markt Liquidität hinzu und "machte" den Markt für andere effektiv.

2. Da sich diese Bestellung auf dem Auftragsbuch befindet und darauf wartet, übereinstimmt, trägt sie zur Markttiefe bei, die anderen Händlern zugute kommt, die Handwerke schnell ausführen möchten.
3. Der Austausch belohnen dieses Verhalten oft, indem sie den Herstellern niedrigere Gebühren berechnen - oder manchmal auch Rabatte anbieten. Dadurch wird die Benutzer angeregt, Bestellungen zu beschränken und nicht Marktaufträge.
4. Wenn das aktuelle Gebot für Bitcoin beispielsweise 40.000 US -Dollar beträgt und ein Händler eine Verkaufsgrenze für 40.500 USD erteilt, wird diese Bestellung nur ausgeführt, wenn der Preis dieses Niveau erreicht. Bis dahin bleibt es in den Büchern als Liquidität.
5. Die Herstellergebühr beträgt in der Regel ein Prozentsatz des Handelswerts und kann je nach Austausch und Handelsvolumen des Benutzers zwischen 0,02% und 0,3% liegen.

Was ist eine Takergebühr?

1. Eine Takergebühr gilt, wenn ein Händler eine Bestellung erteilt, die sofort gegen eine bestehende Bestellung in dem Buch ausgeführt wird - wie eine Marktbestellung oder eine Grenzbestellung, die den Spread überschreitet.

2. Diese Aktion beseitigt die Liquidität vom Markt, da sie eine vorhandene Herstellerbestellung füllt und so die Liquidität "wegnimmt".
3. Da die Abnehmer von der Verfügbarkeit von Bestellungen von Machern profitieren, erheben die Börsen ihnen eine höhere Gebühr, um das Ökosystem auszugleichen.
4. Wenn ein Händler beispielsweise Bitcoin sofort zum besten verfügbaren Ask -Preis kauft, fungiert er als Taker und wird als Takergebühr berechnet.
5. Die Takergebühren sind im Allgemeinen höher als die Herstellungsgebühren, die üblicherweise zwischen 0,05% und 0,4% liegen und sich wiederum je nach Plattform und Benutzerebene variieren.

Wie Gebührenstrukturen das Handelsverhalten beeinflussen

1. Die Unterscheidung zwischen Hersteller- und Takergebühren ermutigt Händler, strategisch darüber nachzudenken, wie sie in die Positionen eintreten und ausgehen.

2. Hochfrequenzhändler und Markthersteller entwerfen ihre Algorithmen häufig so, dass sie Grenzbestellungen erteilen und niedrigere Gebühren oder sogar Rabatte erhalten, insbesondere an Börsen mit Maker-Rabatten.
3. Einzelhandelshändler, die die Geschwindigkeit und Sicherheit der Ausführung priorisieren, können sich trotz der höheren Takergebühr für Marktaufträge entscheiden und die Kosten für sofortige Ergebnisse akzeptieren.
4. Einige Börsen bieten abgestufte Gebührenmodelle an, die auf einem 30-tägigen Handelsvolumen basieren, bei dem Händler mit hohem Volumen reduzierte Hersteller- und Takerpreise erhalten.
5. Händler, die konsequent begrenzte Aufträge erteilen, können ihre Gesamttransaktionskosten im Laufe der Zeit erheblich senken, indem sie von niedrigeren Herstellungsgebühren oder Rabatten profitieren.

Häufig gestellte Fragen

Kann eine Grenzbestellung jemals eine Takergebühr erhoben werden? Ja. Wenn eine Grenzbestellung zu einem Preis aufgegeben wird, der sofort mit einer vorhandenen Bestellung auf der gegenüberliegenden Seite des Buches entspricht, wird sie sofort ausgeführt und als Taker eingestuft, wodurch die Takergebühr entsteht.

Unterscheiden sich alle Kryptowährungsbörsen zwischen Hersteller- und Takergebühren? Die meisten großen Börsen, einschließlich Binance, Coinbase Advanced, Kraken und Bitbit. Einige kleinere oder anfängerorientierte Plattformen können jedoch unabhängig vom Bestelltyp eine Pauschalgebühr anwenden.

Was ist ein Herstellerrabatt? Ein Herstellerrabatt ist eine negative Gebühr - im Wesentlichen eine Zahlung vom Austausch an den Händler - für die Bereitstellung von Liquidität. Bestimmte Hochbörsen bieten Rabatte an, um Markthersteller anzulocken, was bedeutet, dass der Händler einen kleinen Betrag verdient, anstatt eine Gebühr zu zahlen.

Wie kann ich überprüfen, ob mir eine Hersteller- oder Takergebühr berechnet wird? Handelsplattformen geben in der Regel den Gebührentyp im Transaktionsverlauf oder in den Bestelldetails an. Benutzer können auch den ausgeführten Preis überprüfen und zum Zeitpunkt mit dem Bestellbuch vergleichen, um festzustellen, ob die Bestellung sofort (Taker) oder gewartet wurde (Hersteller).