Wie wird der Liquidationspreis für Ethereum -Verträge berechnet?

Verständnis der Grundlagen der Liquidation in Ethereum -Verträgen

1. Die Liquidation tritt auf, wenn der Margenbilanz eines Händlers unter die erforderliche Wartungsmarge für ihre gehebelte Position fällt. In den auf Ethereum basierenden Derivatverträgen, insbesondere bei dezentralen und zentralisierten Börsen, schützt dieser Mechanismus die Plattform und andere Händler vor übermäßigem Risiko.

2. Der Liquidationspreis ist das spezifische Preis von Ethereum, bei dem die Position eines Händlers automatisch vom System geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Diese Berechnung hängt von mehreren Variablen ab, einschließlich der Eintrittspreis, der Hebelwirkung, der Positionsgröße und der Finanzierungskosten, gegebenenfalls zutreffend.

3. Für lange Positionen liegt der Liquidationspreis in der Regel unter dem Eintrittspreis. Für kurze Positionen liegt es oben. Die Formel passt sich entsprechend anhand der verwendeten Direktionalität und Hebelwirkung an.

4. Börsen verwenden verschiedene Modelle - einige wenden ein festes Wartungsrandverhältnis an, während sich andere dynamisch auf Volatilität und offenes Interesse anpassen. Diese Variationen beeinflussen, wie nahe die Liquidationsschwelle im Verhältnis zum aktuellen Marktpreis liegt.

5. Händler müssen ihren Gesundheitsfaktor oder ihre Margenquote genau überwachen, da schnelle Preisbewegungen in Ethereum während der hohen Volatilitätszeiten innerhalb von Sekunden Liquidationen auslösen können.

Schlüsselvariablen, die die Berechnung der Liquidationspreis beeinflussen

1. Eintrittspreis: Der Anfangspreis, zu dem die Position geöffnet wurde, spielt eine grundlegende Rolle. Je weiter der Markt gegen diesen Preis bewegt wird, desto näher kommt die Position an Liquidation.

2. Hebelgrad: Ein höherer Hebel verringert den Puffer zwischen dem Eintrittspreis und dem Liquidationspreis. Ein 10 -fach -Nebel hat eine viel engere sichere Zone als eine 2 -fache unter identischen Bedingungen.

3. Positionsgröße und Kollateral: Die Menge der abgelagerten Kollateral wirkt sich direkt auf die Liquidationsschwelle aus. Größere Sicherheiten im Vergleich zur Positionsgröße drücken den Liquidationspreis weiter vom Einstiegspunkt entfernt.

4. Wartungsmarge: Dies ist der minimale Eigenkapitalprozentsatz, der erforderlich ist, um eine Position offen zu halten. Wenn der Kontokapital auf diese Ebene sinkt, wird die Liquidation ausgelöst. Es variiert über Plattformen hinweg - für größere Börsen zwischen 0,5% und 1%.

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Mathematische Darstellung über Plattformen hinweg

1. Bei vielen zentralen Börsen wie Binance oder Bitbit wird der Liquidationspreis für eine lange Position unter Verwendung: (Einstiegspreis × Positionsgröße) / (Positionsgröße + Anfangsmarge - Wartungsmarge × Positionsgröße) . Dies vereinfacht unter Standardannahmen, kann jedoch Gebühren ausschließen.

2. Für kurze Positionen passt sich die Formel an: (Eintrittspreis × Positionsgröße) / (Positionsgröße - Anfangsspanne + Wartungsmarge × Positionsgröße) . Wiederum hängt die Präzision von Echtzeitdateneingaben ab.

3.. Dezentrale Protokolle wie GMX oder Gains Network implementieren komplexere Mechanismen, die Orakelpreise, Kreditraten und dynamische Versicherungsfonds betreffen. Ihre Liquidationspreise beinhalten häufig Schlupfpuffer und Strafen.

4. Einige Plattformen zeigen einen "Insolvenzpreis" getrennt - den Punkt, an dem die gesamte Marge verloren gehen würde - und setzen den tatsächlichen Liquidationspreis etwas vor, um ordnungsgemäß abzuwickeln.

5. Benutzer sollten sich niemals nur auf die angezeigten Liquidationspreise verlassen, da plötzliche Lücken oder Orakelverzögerungen bei schlechteren Niveaus als vorhergesagt werden können.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, nachdem ein Ethereum -Vertrag liquidiert ist? Sobald Liquidation eintritt, wird die Position gewaltsam geschlossen, normalerweise zu einem Marktpreis in der Nähe des Schwellenwerts. Der verbleibende Rand wird, falls vorhanden, abzüglich Strafen zurückgegeben. Einige Plattformen berechnen eine Liquidationsgebühr, um riskantes Verhalten zu verhindern.

Kann ich Liquidation mit Stop-Loss-Bestellungen vermeiden? Ja, die Aufgabe einer Stop-Loss-Bestellung ermöglicht das manuelle Ausgang, bevor Sie den Liquidationspreis erreichen. Während der Flash -Abstürze oder der Netzwerküberlastung können Stoppbestellungen jedoch nicht auf den gewünschten Ebenen ausgeführt werden, so dass Raum für unerwartete Ergebnisse gelassen.

Haben verschiedene Ethereum -Derivate unterschiedliche Liquidationsregeln? Absolut. Futures, ewige Swaps und Optionen tragen jeweils eine unterschiedliche Liquidation oder Margin Call -Logik. Perpetuals sind aufgrund der Finanzierungsmechanik am anfälligsten, während sich die Futures unabhängig vom Zwischenmargenstatus nach Ablauf niederlassen.

Wie werden dezentrale Börsen unterschiedlich mit Flüssigkeiten umgehen? DEXs verlassen sich häufig darauf, dass Dritthüter über Blockchain-Transaktionen Liquidationen initiieren. Diese Systeme erfordern Gasanreize und hängen von der Keeper -Aktivität ab, wobei die Latenz im Vergleich zu momentanen zentralisierten Motorschließungen eingeführt wird.