Was ist eine Liquidation von Kraken -Verträgen?

Verständnis der Liquidation in Kraken -Futures -Verträgen

Eine Liquidation von Kraken -Verträgen erfolgt, wenn die Leveraged Futures -Position eines Händlers durch die Börse automatisch aufgrund einer unzureichenden Marge geschlossen wird, um die Position aufrechtzuerhalten. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch die Plattform vor Verlusten, die über ihre hinterlegten Sicherheiten hinausgehen. Beim Handel mit Futures mit Kraken können Benutzer Positionen mithilfe von Hebel öffnen, was sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärkt. Wenn sich der Markt gegen die Position bewegt und der Margenbetrag des Kontos unter die erforderliche Wartungsmarge liegt, löst das System eine Liquidation aus.

Die Wartungsmarge ist die minimale Menge an Eigenkapital, die erforderlich ist, um eine gehebelte Position offen zu halten. Kraken berechnet diesen Wert basierend auf der Größe der Position, der verwendeten Hebelwirkung und den aktuellen Marktbedingungen. Sobald sich der Markpreis des Vertrags auf ein Niveau bewegt, bei dem der nicht realisierte Verlust das Margenverhältnis auf 0%sinkt, wird die Position für die Liquidation gekennzeichnet. Das Randverhältnis ist eine kritische Metrik, die in der Kraken Futures -Schnittstelle angezeigt wird und die Gesundheit einer offenen Position zeigt.

Wie Kraken den Liquidationspreis bestimmt

Der Liquidationspreis ist der geschätzte Marktpreis, zu dem eine Position liquidiert wird. Kraken berechnet diesen Preis anhand einer Kombination aus Einstiegspreis, Hebel, Gebühren und Finanzierungsraten. Händler können den Liquidationspreis direkt in der Futures -Handelsschnittstelle anzeigen, die normalerweise unter den Positionsdetails angezeigt wird. Dieser Preis ist dynamisch und ändert sich mit Marktvolatilität und Finanzierungsanpassungen.

Um Ihren Liquidationspreis für Kraken zu finden:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken Pro -Konto an.
• Navigieren Sie zur Registerkarte Futures .
• Öffnen Sie den Abschnitt Positionen .
• Identifizieren Sie Ihren aktiven Vertrag.
• Sehen Sie sich das Feld Liquidationspreis neben Ihrer Positionsgröße an.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Liquidationspreis keine weiteren Einlagen oder Abhebungen annimmt und auf dem aktuellen Markpreis und nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis basiert. Der Mark -Preis ist eine Schätzung des beizulegenden Zeitwerts zur Verhinderung von Manipulationen und wird aus den zugrunde liegenden Spotindex- und Finanzierungsraten abgeleitet.

Was passiert während eines Liquidationsereignisses?

Wenn eine Position ihre Liquidationsschwelle erreicht, leitet das Kraken -System einen Ablagerungsverfahren aus. Dies bedeutet, dass die Position so geschlossen ist, dass die Auswirkungen auf den breiteren Markt minimiert werden und negative Guthaben verhindert. Kraken verwendet eine partielle oder vollständige Verschlussmethode, abhängig von der Schwere der Margenmangel.

• Das System überprüft das Randverhältnis in Echtzeit.
• Wenn das Verhältnis 0% erreicht, wird die Position für die Liquidation gekennzeichnet.
• Krakens passender Motor versucht, die Position über das Auftragsbuch zu schließen.
• Wenn eine unzureichende Liquidität vorliegt, kann der Austausch automatisch (ADL) verwenden, um Verluste auszugleichen.

Während des automatischen Delegierens können profitable Gegenparteien mit entgegengesetzten Positionen ihre Gewinne reduzieren, um den Mangel zu decken. Dieser Prozess ist selten und tritt nur unter extremen Marktbedingungen auf. Die meisten Liquidationen werden durch Zwangsmarktaufträge behandelt, die gegen verfügbare Gebote oder Anfragen ausführen.

Wie man Liquidation auf Kraken -Futures vermeidet

Die Vermeidung von Liquidation erfordert proaktives Risikomanagement. Händler sollten ihren Margenverbrauch und ihren Liquidationspreis kontinuierlich überwachen. Mehrere Strategien können die Wahrscheinlichkeit verringern, dass sie liquidiert werden.

• Hebel reduzieren : Niedrigerer Hebel verringert die Exposition und erweitert die Lücke zwischen dem Eintrittspreis und dem Liquidationspreis.
• Erhöhung der Marge : Stellen Sie zusätzliche Sicherheiten in die Position ein, um das Margenverhältnis zu verbessern.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Verwenden Sie bedingte Bestellungen, um Positionen zu beenden, bevor Sie kritische Ebenen erreichen.
• Überwachung der Finanzierungsraten : Eine hohe Finanzierung kann die Marge im Laufe der Zeit insbesondere in langfristigen Positionen untergraben.

Mit Kraken können Benutzer die Rand hinzufügen , um Positionen direkt zu öffnen:

• Gehen Sie zur Registerkarte Positionen .
• Finden Sie den aktiven Vertrag.
• Klicken Sie auf "Rand hinzufügen" .
• Geben Sie den Betrag von USD oder Stablecoin ein, um die Einzahlung zu erhalten.
• Bestätigen Sie die Transaktion.

Diese Aktion erhöht die anfängliche Marge und drückt den Liquidationspreis weiter vom aktuellen Marktniveau. Es ist eine Echtzeit-Schutzmaßnahme bei flüchtigen Bewegungen.

Unterschiede zwischen teilweise und vollständiger Liquidation

Kraken kann in bestimmten Szenarien teilweise Liquidation auftragen, in denen nur ein Teil der Position geschlossen ist, um das Randverhältnis über Null wiederherzustellen. Dies geschieht normalerweise, wenn das System einen temporären Preisspitzen oder einen Flash -Absturz erkennt. Eine vollständige Liquidation tritt auf, wenn die gesamte Position aufgrund einer anhaltenden nachteiligen Preisbewegung geschlossen wird.

• Die teilweise Liquidation reduziert die Positionsgröße inkrementell.
• Die verbleibende Position wird weiterhin überwacht.
• Das Randverhältnis verbessert sich nach der Reduzierung.
• Händler behalten ein teilweise Markteintritt.

Im Gegensatz dazu endet die volle Liquidation die gesamte Position. Der Händler hält keine Verpflichtung oder Recht mehr auf den Vertrag. Alle verbleibenden Eigenkapital nach Gebühren und Abrutschen werden in die Brieftasche zurückgegeben. Beide Arten von Liquidation sind nach der Ausführung irreversibel.

Sicht der Liquidationsgeschichte auf Kraken anzeigen

Händler können vergangene Liquidationen durch Kraken's Account History and Futures -Berichte überprüfen. Diese Aufzeichnungen helfen Benutzern, das Risikoverhalten zu analysieren und zukünftige Strategien zu verbessern.

Zugang zu Liquidationsgeschichte:

• Melden Sie sich in Kraken Pro an.
• Klicken Sie im oberen Menü auf Berichte .
• Wählen Sie Futures aus der Dropdown -Art.
• Wählen Sie den Datumsbereich.
• Filter nach "Liquidation" Ereignisart.
• Exportieren Sie Daten als CSV für eine tiefere Analyse.

Jeder Eintrag enthält das Vertragsymbol , die Liquidationszeit , den Preis , die Größe und den Grund . Diese Transparenz ermöglicht es Händlern, ihre Leistung zu prüfen und die Hebelwirkung oder die Positionsgröße entsprechend anzupassen.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich nach einer Liquidation auf Kraken Mittel zurückerhalten? Nein, sobald eine Position liquidiert ist, ist der Prozess endgültig. Das verbleibende Eigenkapital nach dem Schließen der Position und dem Abzug Gebühren wird Ihrer Futures -Brieftasche zurückgeschrieben. Sie können keine Liquidation umkehren oder ansprechen.

Benachrichtigt mich Kraken vor der Liquidation? Kraken bietet Echtzeit-Margin-Warnungen über die Schnittstelle. Zwar gibt es standardmäßig keine automatische E-Mail- oder SMS-Warnung, aber Benutzer können Preiswarnungen einrichten oder Tools von Drittanbietern verwenden, um die Margenpegel zu überwachen.

Warum liquidierte meine Position, obwohl der Marktpreis meinen Liquidationspreis nicht erreicht hat? Dies kann aufgrund der Differenz zwischen dem zuletzt gehandelten Preis und dem Markpreis passieren. Liquidationen basieren auf dem Markpreis , der während der hohen Volatilität oder einer geringen Liquidität abweichen kann.

Ist Liquidation genauso wie eine Stop-Loss-Reihenfolge? Nein. Ein Stop-Loss ist eine benutzerdefinierte Reihenfolge, um eine Position zu einem bestimmten Preis zu schließen. Eine Liquidation ist ein automatischer, systembedingter Verschluss aufgrund eines Randmangels. Stop-Loss-Bestellungen können dazu beitragen, Liquidation zu verhindern, wird jedoch nicht garantiert ausgeführt, wenn der Markt den Auslöserpreis überschreitet.