Was bedeutet die Leverage Ratio eines unbefristeten Vertrags?

Wie hoch ist die Verschuldungsquote eines unbefristeten Vertrags?

1. Definition

Die Leverage Ratio eines unbefristeten Vertrags bezieht sich auf den Kapitalbetrag, den ein Händler von einer Derivatebörse leihen kann, um seine potenziellen Gewinne oder Verluste zu erhöhen. Es wird als Vielfaches des Eigenkapitals des Händlers ausgedrückt.

2. Berechnung

Die Leverage Ratio wird berechnet, indem der gesamte Nominalwert eines Kontrakts durch den Betrag der Marge dividiert wird, die zur Eröffnung und Aufrechterhaltung des Kontrakts erforderlich ist. Wenn ein Händler beispielsweise über eine Marge von 10.000 US-Dollar verfügt und einen unbefristeten Vertrag mit einem Nominalwert von 100.000 US-Dollar eröffnet, beträgt das Leverage-Verhältnis 10:1.

3. Höhere Hebelwirkung, höheres Risiko

Höhere Verschuldungsquoten verstärken sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste. Mit einem Hebel von 10:1 kann ein Händler potenziell das Zehnfache seiner ursprünglichen Marge gewinnen oder verlieren. Umgekehrt erhöht sich auch das Risiko, das Anfangskapital ganz oder teilweise zu verlieren, erheblich.

4. Nachschussforderung und Liquidation

Wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers entwickelt und der Verlust die anfängliche Marge übersteigt, kann die Börse einen Margin Call ausstellen, der den Händler dazu auffordert, mehr Geld auf sein Konto einzuzahlen. Wenn der Händler die Nachschussforderung nicht erfüllt, kann die Börse die Position des Händlers liquidieren, was zum Verlust seines gesamten Anfangskapitals und möglicherweise zu weiteren Verlusten führt.

5. Vorteile der Hebelwirkung

• Erhöhen Sie Ihre Gewinne mit begrenztem Kapital
• Bestehende Positionen absichern
• Erhalten Sie Zugang zu Vermögenswerten, die sonst mit einem geringeren Kapitalaufwand nicht zugänglich wären

6. Risiken der Hebelwirkung

• Verstärkte Verluste
• Margin Calls und Liquidationsrisiko
• Emotionale Entscheidungsfindung durch hohe Hebelwirkung

7. Auswahl des richtigen Leverage-Verhältnisses

Die geeignete Verschuldungsquote hängt von mehreren Faktoren ab, darunter:

• Risikotoleranz des Händlers
• Marktbedingungen
• Vermögensvolatilität
• Anfangskapital vorhanden

Es ist von entscheidender Bedeutung, die Hebelwirkung immer verantwortungsvoll und im Rahmen der eigenen Möglichkeiten zu nutzen, potenziellen Verlusten standzuhalten.