Was ist der Unterschied zwischen dem Leverage-Handel von Bitcoin und dem Handel mit unbefristeten Verträgen?

Der Leverage-Handel mit Bitcoin steigert potenzielle Gewinne und Verluste, indem geliehene Mittel genutzt werden, um die Kaufkraft zu erhöhen und Händlern eine größere Anzahl von Vermögenswerten zugänglich zu machen.

Dec 16, 2024 at 12:33 pm

Hebelhandel mit Bitcoin verstehen

1. Definition von Leverage Trading: Leverage Trading ist eine Finanztechnik, die es Händlern ermöglicht, Geld von einem Broker zu leihen, um ihre Kaufkraft und potenzielle Gewinne zu steigern. Durch die Nutzung von Leverage können Händler mit einer geringeren Anfangsinvestition Zugang zu einer größeren Anzahl von Vermögenswerten erhalten. Beim Bitcoin-Handel ermöglicht der Leverage-Handel Händlern, ihre Erträge zu steigern, indem sie Geld leihen, um mehr Bitcoin zu kaufen, als sie sich mit ihrem eigenen Kapital leisten könnten.

   • Hauptmerkmale:

     • Margin-Anforderungen: Händler müssen eine bestimmte Margin-Anforderung einhalten, die einem Prozentsatz des gesamten Handelswerts entspricht, um die Hebelwirkung nutzen zu können.
     • Margin Call: Wenn sich der Markt gegen eine gehebelte Position bewegt und die verfügbare Marge unter das erforderliche Niveau fällt, kann der Broker einen Margin Call ausstellen, der den Händler dazu auffordert, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder die Position zu schließen.
     • Risikomanagement: Leverage-Handel bringt höhere potenzielle Gewinne mit sich, erhöht aber auch potenzielle Verluste. Für Händler ist es von entscheidender Bedeutung, solide Risikomanagementstrategien anzuwenden, wie z. B. das Setzen von Stop-Loss-Orders, um Abwärtsrisiken zu mindern.

2. Vorteile des Hebelhandels mit Bitcoin:

   • Erhöhte Kaufkraft: Die Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, ihre Anfangsinvestition zu erhöhen und eine größere Menge Bitcoin zu kaufen, wodurch ihr Potenzial für höhere Renditen erhöht wird.
   • Gewinnoptimierung: Mit Hebelwirkung können Händler aus kleinen Marktbewegungen Kapital schlagen und Gewinne maximieren.
   • Möglichkeiten für Leerverkäufe: Der Hebelhandel ermöglicht es Händlern, Leerverkäufe einzugehen und so von einem Rückgang des Bitcoin-Preises zu profitieren.

3. Risiken des Hebelhandels mit Bitcoin:

   • Erhöhte Verluste: Während die Hebelwirkung die Gewinne steigern kann, kann sie auch die Verluste verstärken. Wenn sich der Markt gegen die gehebelte Position entwickelt, könnten Händler erhebliche Verluste erleiden.
   • Margin Calls: Leverage Trading kann zu Margin Calls führen und Händler dazu zwingen, ihre Positionen zu schließen oder zusätzliche Mittel einzuzahlen. Die Nichterfüllung einer Nachschussforderung kann zur Kontoauflösung führen.
   • Volatilitätsrisiken: Bitcoin ist für seine Preisvolatilität bekannt. Der Leverage-Handel mit Bitcoin setzt Händler verstärkten Preisschwankungen aus, was möglicherweise zu erheblichen Verlusten führt.

Verständnis des Perpetual-Contract-Handels in Bitcoin

4. Definition des Handels mit unbefristeten Verträgen: Beim Handel mit unbefristeten Verträgen handelt es sich um den Handel mit Terminkontrakten, die kein Ablaufdatum haben, was bedeutet, dass sie auf unbestimmte Zeit gehalten werden können. Beim Bitcoin-Perpetual-Contract-Handel spekulieren Händler über den zukünftigen Preis von Bitcoin, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. Stattdessen schließen sie Vereinbarungen zum Kauf (Long-Position) oder Verkauf (Short-Position) von Bitcoin zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis.

   • Hauptmerkmale:

     • Unbefristeter Charakter: Verträge verfallen nicht und können so lange gehalten werden, wie der Händler es wünscht.
     • Finanzierungsrate: Unbefristete Verträge verfügen über einen Finanzierungsmechanismus, der eine Preiskonvergenz mit dem Spotmarkt gewährleistet.
     • Margin-Anforderungen: Händler müssen ein ausreichendes Margin-Guthaben aufrechterhalten, um potenzielle Verluste abzudecken, ähnlich wie beim Leverage-Handel.

5. Vorteile des Perpetual-Contract-Handels in Bitcoin:

   • Kontinuierlicher Handel: Händler können von kontinuierlichen Handelsmöglichkeiten ohne Einschränkungen durch Vertragsablaufdaten profitieren.
   • Leverage Trading: Perpetual Contracts ermöglichen es Händlern, Leverage zu nutzen und so ihre Kaufkraft und potenzielle Gewinne zu erhöhen.
   • Absicherung und Risikomanagement: Händler können unbefristete Verträge zu Absicherungszwecken oder zur Risikominderung in ihrem bestehenden Bitcoin-Portfolio nutzen.

6. Risiken des Perpetual-Contract-Handels in Bitcoin:

   • Marktvolatilität: Wie beim Hebelhandel sind Händler beim Handel mit unbefristeten Verträgen stärkeren Preisschwankungen und potenziellen Verlusten ausgesetzt.
   • Finanzierungsrisiko: Die Finanzierungssätze können schwanken und möglicherweise den Gewinn steigern oder verringern.
   • Liquidationsrisiko: Wenn der Margin-Saldo unter das erforderliche Niveau fällt, kann es zu einer Liquidation des Händlers kommen, was zu erheblichen Verlusten führt.

Vergleich von Bitcoin Leverage Trading und Perpetual Contract Trading

Während sowohl der Leverage-Handel als auch der Perpetual-Contract-Handel in Bitcoin Möglichkeiten für höhere Gewinne bieten, unterscheiden sie sich in mehreren wesentlichen Aspekten:

• Basiswert: Beim Leverage-Handel wird Geld geliehen, um den zugrunde liegenden Bitcoin-Vermögenswert zu kaufen, während beim Handel mit unbefristeten Verträgen lediglich auf den zukünftigen Preis von Bitcoin spekuliert wird, ohne dass man Eigentümer ist.
• Vertragsablauf: Beim Hebelhandel handelt es sich typischerweise um kurzfristige Positionen, die innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens glattgestellt werden. Im Gegensatz dazu ermöglicht der unbefristete Kontrakthandel den Händlern, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten.
• Abwicklung: Der Hebelhandel erfordert die physische Lieferung des Bitcoin-Vermögenswerts zum Vertragsablaufdatum, während der Handel mit unbefristeten Verträgen in bar auf der Grundlage des zugrunde liegenden Indexpreises abgewickelt wird.
• Preisgestaltung: Die Preise für Hebeltransaktionen basieren in der Regel auf den Spotmarktpreisen, während die Preise für unbefristete Verträge sowohl von den Spotpreisen als auch von den Finanzierungssätzen beeinflusst werden.
• Risikoprofil: Der Leverage-Handel birgt im Allgemeinen ein höheres Risikoprofil, da er Preisschwankungen und Nachschussforderungen stärker ausgesetzt ist. Der Handel mit unbefristeten Verträgen bietet ein etwas geringeres Risikoprofil, da Verträge kein Ablaufdatum haben.