Was ist ein Liefervertrag und was ist der Unterschied im Vergleich zu einem ewigen Vertrag?

Perpetuelle Verträge bieten im Gegensatz zu Lieferverträgen Flexibilität, indem sie Ablaufdaten beseitigen und den Händlern ermöglichen, ihre Positionen auf unbestimmte Zeit ohne die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf zu halten.

Feb 23, 2025 at 01:42 am

Schlüsselpunkte

• Ein Liefervertrag ist eine verbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft.
• Ein ewiger Vertrag ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts, das keinen festgelegten Ablaufdatum hat und auf unbestimmte Zeit gehalten werden kann.
• Lieferverträge werden in der Regel zum Absicheren gegen das Preisrisiko verwendet, während ewige Verträge in der Regel für Spekulationen und Hebelhandel verwendet werden.

Was ist ein Liefervertrag?

Ein Liefervertrag ist eine verbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft. Das Vermögenswert kann alles von einer physischen Ware bis zu einem Finanzinstrument sein. Lieferverträge werden in der Regel an Börsen gehandelt, und der Vertragspreis basiert auf dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Wenn Sie einen Liefervertrag abschließen, sind Sie verpflichtet, das zugrunde liegende Vermögen zum vereinbarten Preis am angegebenen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie Ihre Verpflichtung nicht erfüllen, können Sie rechtliche Strafen unterliegen.

Was ist ein ewiger Vertrag?

Ein ewiger Vertrag ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts, das keinen festgelegten Ablaufdatum hat und auf unbestimmte Zeit gehalten werden kann. Der Preis für einen ewigen Vertrag basiert auf dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zuzüglich oder abzüglich einer Finanzierungsrate. Der Finanzierungssatz ist eine Gebühr, die vom Vertragsinhaber gezahlt oder erhalten wird, je nachdem, ob sich der Vertrag in einer positiven oder negativen Position befindet.

Wenn Sie einen ewigen Vertrag abschließen, sind Sie nicht verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können den Vertrag auf unbestimmte Zeit halten oder den Vertrag jederzeit abschließen, indem Sie ihn an die Börse zurückverkaufen.

Unterschiede zwischen Lieferverträgen und ewigen Verträgen

Im Folgenden finden Sie einige der wichtigsten Unterschiede zwischen Lieferverträgen und ewigen Verträgen:

• Ablaufdatum: Lieferverträge haben einen festgelegten Ablaufdatum, während ewige Verträge dies nicht tun.
• Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf: Lieferverträge verpflichten Sie, das zugrunde liegende Vermögenswert zum angegebenen Datum zu kaufen oder zu verkaufen, während ewige Verträge dies nicht tun.
• Abrechnung: Lieferverträge werden durch die physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beigelegt, während ewige Verträge in bar abgelehnt werden.
• Anwendungsfälle: Lieferverträge werden in der Regel zum Absicheren gegen das Preisrisiko verwendet, während ewige Verträge in der Regel für Spekulationen und den Handel mit Nutzen verwendet werden.

FAQs

Was sind die Vorteile der Verwendung von Lieferverträgen?

Lieferverträge können eine Reihe von Vorteilen bieten, einschließlich:

• Preisrisikomanagement: Lieferverträge können verwendet werden, um das Preisrisiko abzusichern, indem ein Preis für einen zukünftigen Kauf oder Verkauf abgeschlossen wird.
• Garantierte Lieferung: Lieferverträge garantieren, dass Sie das zugrunde liegende Vermögenswert zum vereinbarten Preis am angegebenen Datum kaufen oder verkaufen können.
• Transparenz: Lieferverträge werden an Börsen gehandelt, was Transparenz und Liquidität bietet.

Was sind die Risiken der Verwendung von Lieferverträgen?

Lieferverträge sind auch mit einigen Risiken ausgestattet, darunter:

• Verpflichtung zur Bereitstellung: Lieferverträge verpflichten Sie, das zugrunde liegende Vermögenswert am angegebenen Datum zu kaufen oder zu verkaufen, was ein Risiko darstellen kann, wenn der Preis des Vermögenswerts gegen Sie bewegt wird.
• Margin -Anrufe: Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts gegen Sie vorliegt, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Marge veröffentlichen, um Ihre Verluste abzudecken.
• Gegenparteirisiko: Lieferverträge sind Verträge mit anderen Parteien, und es besteht immer das Risiko, dass die andere Partei ihre Verpflichtungen nicht erfüllt.

Was sind die Vorteile der Verwendung von ewigen Verträgen?

Perpetuelle Verträge können eine Reihe von Vorteilen bieten, darunter:

• Kein Ablaufdatum: Perpetuelle Verträge haben keinen festgelegten Ablaufdatum, wodurch Sie die Flexibilität erhalten, den Vertrag auf unbestimmte Zeit zu halten.
• Keine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf: Perpetuelle Verträge verpflichten Sie nicht, das zugrunde liegende Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, was Ihnen mehr Flexibilität bei der Verwaltung Ihres Risikos bietet.
• Hebel: Perpetuelle Verträge ermöglichen es Ihnen, mit Hebel zu handeln, was Ihre Gewinne (und Verluste) vergrößern kann.

Was sind die Risiken, ewige Verträge zu verwenden?

Perpetuelle Verträge haben auch einige Risiken, darunter:

• Finanzierungsrate: Perpetuelle Verträge unterliegen einer Finanzierungsrate, was erhebliche Kosten sein kann, wenn Sie eine große Position innehaben.
• Hebel: Hebel kann Ihre Gewinne vergrößern, aber auch Ihre Verluste vergrößern.
• Gegenparteirisiko: Perpetuelle Verträge sind Verträge mit anderen Parteien, und es besteht immer das Risiko, dass die andere Partei ihre Verpflichtungen nicht erfüllen wird.