Was ist das offene Interesse an Krypto -Futures?

Offenes Interesse an Krypto -Futures verstehen

1. Open Interest bezieht sich auf die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatverträge, wie z. B. Futures oder Optionen, die nicht beigelegt wurden. Im Zusammenhang mit Krypto -Futures repräsentiert es die Anzahl der aktiven Positionen, die von Händlern zu einem bestimmten Zeitpunkt gehalten werden. Im Gegensatz zum Handelsvolumen, das die Anzahl der über einen Zeitraum über einen Zeitraum gehandelten Verträge misst, spiegelt offene Zinsen die kumulativen Positionen wider, die noch auf dem Markt geöffnet sind.

2. Jedes Mal, wenn ein neuer Käufer und ein neuer Verkäufer einen Futures -Vertrag abschließen, erhöht sich offene Zinsen um eins. Wenn einer von ihnen ihre Position schließt, indem sie sie auf eine andere Partei übertragen, bleibt das offene Interesse unverändert. Nur wenn beide Seiten des Vertrags geschlossen sind, sinkt das offene Interesse. Diese Dynamik bietet Einblick in den Geldfluss und die Beteiligung auf dem Futures -Markt.

3. Ein steigendes offenes Interesse weist darauf hin, dass ein neues Kapital in den Markt eintritt und häufig eine verstärkte Verurteilung bei Händlern signalisiert. Dies könnte bedeuten, dass der aktuelle Trend - ob bullisch oder bärisch - an Kraft gewinnt, wenn mehr Teilnehmer Positionen eröffnen. Händler überwachen diese Metrik genau, um die Nachhaltigkeit von Preisbewegungen zu bewerten.

Umgekehrt deutet ein rückläufiges offenes Interesse darauf hin, dass Händler ihre Positionen verlassen, was auf abnehmende Interesse oder eine mögliche Umkehrung der Marktstimmung hinweisen kann. Wenn offene Zinsen sinken, während die Preise fallen, zeigt dies häufig an, dass lange Positionen liquidiert werden, was möglicherweise zu einem weiteren Downside -Impuls führt.

5. Offenes Interesse ist aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur in Kryptomärkten besonders wertvoll. Mit dem Fehlen traditioneller finanzieller Schutzmaßnahmen helfen Metriken wie offene Interessen den Händlern dabei, die Marktstruktur und potenzielle Wendepunkte zu messen, ohne sich ausschließlich auf Preismaßnahmen zu verlassen.

Wie offenes Interesse das Marktgefühl widerspiegelt

1. Wenn offene Zinsen neben einer Erhöhung des Preises steigen, bestätigt es in der Regel einen bullischen Trend. Diese Kombination deutet darauf hin, dass neue Käufer den Markt betreten und die Hebelwirkung hinzufügen und die Preise steigern. Eine solche Ausrichtung wird oft als Zeichen eines starken Dynamikes interpretiert, das von frischem Kapital unterstützt wird.

2. Im Gegensatz dazu kann die Rallye, wenn der Preis steigt, aber offenes Interesse fällt, keine Verurteilung. Dieses Szenario weist normalerweise darauf hin, dass vorhandene kurze Positionen abgedeckt werden, anstatt neue Longs zu errichten, was eine Umkehrung nach dem Ende des kurzen Quetschers vorbeugen könnte.

3. Ein sinkender Preis mit steigenden offenen Interessen kann eine starke bärische Stimmung signalisieren. Dies impliziert, dass neue Verkäufer oder Leerverkäufer den Markt betreten und weitere Rückgänge erwarten. Dies kann den Abwärtsdruck intensivieren, wenn mehr Hebelwirkung auf der kurzen Seite eingesetzt wird.

4. Wenn sowohl der Preis als auch die offenen Zinsen sinken, spiegelt es oft einen Vertrauensverlust wider. Lange Inhaber verlassen Positionen, und es besteht wenig Interesse daran, neue zu eröffnen. Diese Umgebung kann je nach breiteren Marktbedingungen zu Konsolidierung oder anhaltender bärischer Bewegung führen.

5. Plötzliche Spikes im offenen Interesse, insbesondere an großen Börsen wie Binance oder Bybit, können erheblichen Preisbewegungen vorausgehen. Diese Spikes sind häufig mit großen institutionellen oder Walaktivitäten verbunden, die Einzelhandelshändler für frühe Signale verfolgen möchten.

Die Rolle der Hebelwirkung bei offenem Interesse Dynamik

1. Krypto -Futures -Märkte werden stark von der Hebelwirkung beeinflusst, wobei viele Händler 10x, 20x oder sogar höhere Multiplikatoren verwenden. Ein hoher Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und macht offenes Interesse zu einem kritischen Indikator für systemisches Risiko. Eine starke Zunahme der gehebelten langen Positionen, die sich in einem steigenden offenen Interesse widerspiegeln, kann den Markt anfällig für Kaskaden von Liquidationen machen.

2. Börsen veröffentlichen Liquidationsniveaus und offene Interessensdaten in Echtzeit, sodass Händler potenzielle Preisauslöser antizipieren können. Beispielsweise kann eine Konzentration langer Positionen über einem bestimmten Preisniveau zu einem "langen Quetsch" führen, wenn der Preis sinkt und diese Positionen automatisch liquidiert werden, wodurch die Preise weiter gesenkt werden.

3. hohe offene Zinsen zum extremen Preisniveau fungieren oft als Magnet und ziehen den Preis für diese Zonen, wie Händler erzwungene Liquidationen erwarten. Dieses Phänomen wird häufig bei volatilen Ereignissen wie makroökonomischen Ankündigungen oder Austauschausfällen beobachtet.

4. Finanzierungsraten, bei denen es sich um regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionen in ewigen Futures handelt, sind ebenfalls an offene Zinsen gebunden. Wenn offenes Interesse stark in Richtung Longs verzerrt ist, werden die Finanzierungsraten positiv, wodurch mehr Shorts angeregt werden und den Markt potenziell stabilisieren.

5. Risikomanager und algorithmische Händler verwenden offenes Interesse in Kombination mit der Bestellbuchtiefe und der Finanzierungsraten, um das Marktverhalten zu modellieren. Diskrepanzen zwischen Wachstum offener Zinsen und Preisbewegungen können versteckte Ungleichgewichte aufzeigen, die scharfe Korrekturen vorausgehen.

Häufig gestellte Fragen

Was deutet ein plötzlicher Rückgang des offenen Interesses an? Ein plötzlicher Rückgang des offenen Interesses bedeutet normalerweise, dass eine große Anzahl von Positionen geschlossen wurde, häufig aufgrund von Liquidationen oder Gewinnanlagen. In einem volatilen Kryptomarkt kann dies einem scharfen Preiszug folgen und das Ende eines Trends oder den Beginn der Konsolidierung signalisieren.

Können offene Zinsen Preisumkehrungen vorhersagen? Während offene Zinsen allein keine Umkehrungen vorhersagen können, können Abweichungen zwischen offenem Interesse und Preis als frühe Warnungen dienen. Wenn der Preis beispielsweise eine neue hohe, aber offene Zinsen erreicht, kann dies auf eine schwächende Teilnahme und eine mögliche Umkehrung hinweisen.

Wie unterscheidet sich offenes Interesse vom Handelsvolumen? Offenes Zinsen zählt die Gesamtzahl der offenen Verträge, während das Handelsvolumen die Anzahl der in einem bestimmten Zeitrahmen gehandelten Verträge misst. Das Volumen setzt täglich zurück, aber offenes Interesse sammelt sich an, bis die Positionen geschlossen sind. Beide Metriken werden zusammen verwendet, um die Marktaktivität und -stimmung zu bewerten.

Wo können Händler offene Zinsdaten betrachten? Die meisten großen Krypto-Derivate, darunter Binance, Bybit, OKX und Bitmex, bieten Echtzeit offene Interessenstabeilen. Drittanbieter-Plattformen wie Coinglass und Cryptoquant aggregieren und visualisieren diese Daten für eine tiefere Analyse über mehrere Börsen hinweg.