Coinbase: Wie stark wird der 5-fache Hebel sinken, bevor die Position liquidiert wird?

Bei Coinbase unterliegen Händler, die ihre Positionen fünffach nutzen, einer Liquidationsschwelle von 20 %, was bedeutet, dass jeder Rückgang des Vermögenswerts um mehr als 20 % eine automatische Schließung auslöst, um übermäßige Verluste zu verhindern.

Nov 12, 2024 at 08:42 pm

Coinbase: Eintauchen in den Mechanismus der 5-fachen Leverage-Liquidationsschwelle

Einführung

Der Leverage-Handel mit Kryptowährungen ermöglicht es Händlern, ihre potenziellen Gewinne zu steigern, vergrößert aber auch potenzielle Verluste. Um Risiken zu mindern, implementieren Börsen wie Coinbase Liquidationsmechanismen, um zu verhindern, dass Händler übermäßige Verluste erleiden. In diesem Artikel werden die Feinheiten der 5-fachen Leverage-Liquidationsschwelle von Coinbase eingehend untersucht und auf ihre Mechanismen und Auswirkungen eingegangen.

Liquidationsschwelle verstehen

1. Definition : Die Liquidationsschwelle bezieht sich auf den prozentualen Wertverlust einer gehebelten Position, bevor die Börse die Position zwangsweise schließt, um weitere Verluste zu verhindern.
2. Der 5-fache Leverage-Liquidationsschwellenwert von Coinbase : Für den 5-fachen Leverage legt Coinbase den Liquidationsschwellenwert auf 20 % fest. Dies bedeutet, dass die Position liquidiert wird, wenn der Wert der gehebelten Position um 20 % oder mehr gegenüber dem ursprünglichen Einstiegspreis sinkt.

Faktoren, die die Liquidationsschwelle beeinflussen

1. Verschuldungsquote : Je höher die Verschuldungsquote, desto niedriger die Liquidationsschwelle. Dies liegt daran, dass eine höhere Hebelwirkung sowohl die potenziellen Gewinne als auch die Verluste steigert, was einen strengeren Schwellenwert für das Risikomanagement erforderlich macht.
2. Marktvolatilität : In stark volatilen Märkten kann der Wert von Vermögenswerten schnell schwanken, wodurch die Wahrscheinlichkeit steigt, dass eine gehebelte Position die Liquidationsschwelle erreicht.
3. Margin Call : Bevor die Liquidationsschwelle erreicht ist, kann die Börse einen Margin Call ausstellen, der Händler dazu auffordert, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder ihre Hebelwirkung zu reduzieren, um eine ausreichende Marge aufrechtzuerhalten.

Liquidationsprozess und Auswirkungen

1. Automatische Schließung : Wenn die Liquidationsschwelle erreicht ist, schließt Coinbase die gehebelte Position automatisch und verkauft oder kauft den zugrunde liegenden Vermögenswert, um den ausstehenden Betrag zu decken.
2. Verlustrealisierung : Händler erleiden Verluste, wenn der Liquidationspreis niedriger als der Einstiegspreis ist. Das Ausmaß des Verlusts hängt von der Größe des Rückgangs und der Höhe der eingesetzten Hebelwirkung ab.
3. Sicherheitenrisiko : Wenn der Liquidationspreis zu niedrig ist, verfügt der Händler möglicherweise nicht über ausreichende Sicherheiten, um die Verluste zu decken, was zu einem Margin Call oder sogar zu einem Kontodefizit führt.

Strategien zum Management des Liquidationsrisikos

1. Positionsgröße : Händler sollten die Größe ihrer gehebelten Positionen sorgfältig abwägen, um sicherzustellen, dass sie über eine ausreichende Marge verfügen, um potenzielle Preisschwankungen aufzufangen.
2. Trailing-Stop-Loss-Orders : Die Implementierung von Trailing-Stop-Loss-Orders kann dazu beitragen, Verluste zu begrenzen, indem Positionen automatisch geschlossen werden, wenn der Vermögenswert unter ein vordefiniertes Niveau fällt.
3. Überwachung und Management : Händler sollten gehebelte Positionen aktiv überwachen und sie anpassen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
4. Liquiditätsmanagement : Die Sicherstellung ausreichender Liquidität auf dem Handelskonto ist von entscheidender Bedeutung, um Zwangsliquidationen aufgrund von Margin Calls zu verhindern.

Zusätzliche Überlegungen

1. Umtauschgebühren : Coinbase erhebt eine Liquidationsgebühr für alle geschlossenen gehebelten Positionen. Händler sollten diese Kosten in ihre Handelsstrategie einbeziehen.
2. Teilliquidation : In manchen Fällen kann Coinbase eine Position teilweise liquidieren, anstatt sie vollständig zu schließen. Dies geschieht, wenn der Wertverlust nicht ausreicht, um eine vollständige Liquidation auszulösen.
3. Absicherungsstrategien : Händler können Absicherungsstrategien nutzen, wie z. B. den Kauf von Gegenpositionen, um das Liquidationsrisiko zu mindern.