Unter welchen Umständen muss die Hebelwirkung von Bitcoin-Kontrakten geschlossen werden?

Eine erzwungene Liquidation der Hebelwirkung von Bitcoin-Kontrakten erfolgt, wenn die Position eines Händlers unfreiwillig aufgrund unzureichender Marge geschlossen wird, ausgelöst durch Nachschussforderungen, ungünstige Preisbewegungen, übermäßige Hebelwirkung, mangelnde Absicherung oder unvorhergesehene Marktereignisse.

Nov 21, 2024 at 01:06 pm

Die Hebelwirkung von Bitcoin-Kontrakten verstehen: Wann und wie Positionen liquidiert werden

Leverage, ein leistungsstarkes Instrument in der Welt des Finanzhandels, ermöglicht es Händlern, ihre potenziellen Gewinne zu steigern, indem sie mehr investieren, als sie auf ihrem Konto haben. Dieses zweischneidige Schwert birgt jedoch das Risiko von Verlusten, die über die ursprüngliche Investition hinausgehen. Im Zusammenhang mit Bitcoin-Verträgen kommt es zu einer erzwungenen Liquidation, wenn die Position eines Händlers aufgrund unzureichender Marge unfreiwillig geschlossen wird.

Umstände, die eine erzwungene Liquidation der Hebelwirkung von Bitcoin-Verträgen auslösen

Leverage, ein leistungsstarkes Instrument in der Welt des Finanzhandels, ermöglicht es Händlern, ihre potenziellen Gewinne zu steigern, indem sie mehr investieren, als sie auf ihrem Konto haben. Dieses zweischneidige Schwert birgt jedoch das Risiko von Verlusten, die über die ursprüngliche Investition hinausgehen. Im Zusammenhang mit Bitcoin-Verträgen kommt es zu einer erzwungenen Liquidation, wenn die Position eines Händlers aufgrund unzureichender Marge unfreiwillig geschlossen wird.

1. Margin Call:

• Margin Calls treten auf, wenn der Kontostand des Händlers unter die Mindestmargenanforderung fällt. Diese Anforderung variiert je nach Börse und Vertragsart und liegt typischerweise zwischen 10 % und 50 %.
• Wenn der Kontostand unter den Schwellenwert fällt, gibt die Börse einen Margin Call aus und fordert den Händler auf, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder seinen Hebel zu reduzieren.
• Wenn der Nachschussforderung nicht innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens nachgekommen wird, wird eine Zwangsliquidation ausgelöst.

2. Ungünstige Preisbewegungen:

• Erhebliche Preisbewegungen des zugrunde liegenden Bitcoin-Vermögenswerts können zu einer Zwangsliquidation führen, wenn die Position des Händlers nicht ausreichend abgesichert ist.
• Beispielsweise besteht für einen Händler mit einer gehebelten Long-Position auf Bitcoin das Risiko einer Liquidation, wenn der Marktpreis stark sinkt.
• Der rasche Wertverlust des Kontrakts schmälert die Marge des Händlers und löst möglicherweise eine Zwangsliquidation aus.

3. Multiplikator mit hoher Hebelwirkung:

• Der Einsatz übermäßiger Hebelwirkung vergrößert sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste. Während eine höhere Hebelwirkung ein größeres Gewinnpotenzial bietet, erhöht sie auch das Risiko erheblicher Verluste.
• Ein Händler mit einem hohen Leverage-Multiplikator ist anfälliger für Preisschwankungen und kann früher mit einer Zwangsliquidation konfrontiert werden als ein Händler mit einem konservativeren Leverage-Verhältnis.

4. Fehlende dynamische Absicherung:

• Eine umfassende Absicherungsstrategie ist entscheidend, um das Risiko im Leveraged Trading zu mindern. Bei der Absicherung werden gegensätzliche Positionen in verschiedenen Märkten oder Verträgen eröffnet, um das Risiko auszugleichen.
• Wenn keine wirksamen Absicherungsstrategien umgesetzt werden, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit einer Zwangsliquidation, insbesondere in Zeiten der Marktvolatilität.

5. Unvorhergesehene Marktereignisse:

• Plötzliche oder unerwartete Ereignisse wie Nachrichtenankündigungen oder große Marktverkäufe können erhebliche Preisschwankungen auslösen und das Risiko einer Zwangsliquidation erhöhen.
• Händler, die diese Ereignisse nicht vorhersehen und ihre Positionen nicht entsprechend anpassen, sind einem erhöhten Risiko erheblicher Verluste ausgesetzt.