Wie berechnet man Gewinn und Verlust (PNL) für Coinbase -Futures?

Um PNL auf Coinbase -Futures zu berechnen, den Eintrittspreis von Mark (nicht realisiert) oder Ausstiegspreis (realisiert) zu subtrahieren, mit der Vertragsgröße und der Anzahl der Verträge zu multiplizieren, dann Gebühren und Finanzmittel abziehen.

Jul 25, 2025 at 09:22 am

Verständnis von Coinbase -Futures -Verträgen

Um den Gewinn und Verlust (PNL) für Coinbase -Futures zu berechnen, ist es wichtig zu verstehen, wie Futures -Verträge auf dieser Plattform arbeiten. Futures sind Derivatinstrumente, die es Händlern ermöglichen, über den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren - wie Bitcoin oder Ethereum - ohne das zugrunde liegende Vermögenswert. Jeder Vertrag hat eine Vertragsgröße , die feststellt, wie viel von dem Vermögenswert jeder Vertrag darstellt. Beispielsweise könnte ein BTC-UsD-Futures-Vertrag 0,001 BTC darstellen. Es ist kritisch, diesen Wert zu kennen, da er sich direkt auswirkt, wie stark sich Ihre Position in Dollarbedingungen ändert, wenn sich der Preis bewegt.

Markpreis gegen Eintrittspreis markieren

Die Grundlage der PNL -Berechnung liegt im Vergleich von zwei Schlüsselpreisen: dem Eintrittspreis (dem Preis, zu dem Sie die Position geöffnet haben) und den Markpreis (der aktuelle beizulegende Zeitwert des Vertrags, der zur Verhinderung von Manipulationen verwendet wird). Wenn Sie lange sind (gekauft), erhöht sich Ihr nicht realisiertes PNL, wenn der Markpreis über Ihrem Einstiegspreis steigt. Wenn Sie kurz sind (verkauft), verbessert sich Ihr nicht realisierter PNL, wenn der Markpreis unter Ihrem Einstiegspreis fällt. Die Formel für nicht realisiertes PNL in USD ist:

• Für lange Positionen:
  Unrealized PnL = (Mark Price - Entry Price) × Contract Size × Number of Contracts
• Für kurze Positionen:
  Unrealized PnL = (Entry Price - Mark Price) × Contract Size × Number of Contracts

Diese Berechnung erfolgt in Echtzeit auf der Schnittstelle von Coinbase Futures, aber das Verständnis hilft manuell bei der Überprüfung der Genauigkeit.

Realisierte PNL: Schließen einer Position

Wenn Sie eine Futures -Position schließen, wird Ihr Gewinn oder Verlust realisiert. Dies geschieht, wenn Sie einen entgegengesetzten Handel mit Ihrer ursprünglichen Position einnehmen - zum Beispiel die gleiche Anzahl von Verträgen, die Sie ursprünglich gekauft haben. Die realisierte PNL -Formel ist die gleiche wie oben, aber anstatt den Markpreis zu verwenden, verwenden Sie den Ausstiegspreis (den tatsächlichen Preis, zu dem Sie den Handel geschlossen haben). Zum Beispiel:

• Wenn Sie eine lange Position von 30.000 USD pro BTC eröffnet und mit 32.000 USD mit 10 Verträgen von jeweils 0,001 BTC geschlossen wurden:
  • Realisiert PNL = (32.000 USD - 30.000 USD) × 0,001 × 10 = 200 USD

Dies ist der tatsächliche Betrag, der von Ihrer Futures -Brieftasche gutgeschrieben oder abgebucht wurde.

Handhabungsgebühren und Finanzierungsraten

Coinbase -Futures berechnet zwei Arten von Gebühren, die sich auf Netto -PNL auswirken: Taker/Maker -Gebühren und Finanzierungsraten . Takergebühren gelten, wenn Sie eine Position mit einer Marktbestellung schließen. Die Herstellungsgebühren gelten, wenn Sie eine Grenzbestellung aufgeben, die von anderen gefüllt wird. Diese Gebühren betragen typischerweise geringe Prozentsätze (z. B. 0,02% bis 0,05%), müssen jedoch von Brutto -PNL subtrahiert werden. Die Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, um die Futurespreise mit den Spotpreisen übereinzustimmen. Wenn Sie während eines Finanzierungsintervalls eine Position halten:

• Sie können aufgrund des Zinssatzes und Ihrer Positionsgröße eine Finanzierung bezahlen oder erhalten
• Dieser Betrag wird in Ihrer Transaktionsgeschichte unter "Finanzierungszahlungen" angezeigt
• Es muss von Ihrem Brutto -PNL hinzugefügt oder abgezogen werden, um das Net PNL zu erhalten

Wenn Sie beispielsweise einen Bruttogewinn in Höhe von 100 US -Dollar erzielt haben, aber Takergebühren und 2 US -Dollar an Finanzmitteln zahlten, beträgt Ihr Netto -PNL 93 US -Dollar .

Schritt-für-Schritt-Manualberechnungsbeispiel

Lassen Sie uns ein vollständiges Beispiel für Klarheit durchgehen:

• Sie eröffnen eine lange Position: 5 BTC-UsD-Futures-Verträge zu jeweils 28.000 US-Dollar
• Vertragsgröße = 0,001 BTC
• Sie schließen bei 30.000 US -Dollar
• Takergebühr = 0,04% des Handelswerts
• Finanzierung während des Haltens = 1,50 USD bezahlt

Schritte:

• Bruttogewinn berechnen:
  ($30,000 - $28,000) × 0.001 × 5 = $10
• Berechnen Sie die Takergebühr:
  0.04% × ($30,000 × 0.001 × 5) = $0.06
• Subtrahieren Sie Gebühren und Finanzierung:
  $10 - $0.06 - $1.50 = $8.44

Ihr endgültiges Netz PNL beträgt 8,44 USD . Dieser Prozess sorgt für Genauigkeit, auch wenn die Plattformschnittstelle zurückbleibt oder Unstimmigkeiten zeigt.

FAQs

F: Zeigt Coinbase -Futures in Echtzeit nicht realisierte PNL?

Ja, die Plattform zeigt nicht realisierte PNL, die dynamisch auf dem neuesten Markpreis basieren. Dieser Wert aktualisiert kontinuierlich und ist auf der Registerkarte Ihrer Positionen sichtbar. Denken Sie jedoch daran, dass es noch keine Gebühren oder Finanzmittel enthält - diese werden nur nach Schließen oder in Finanzierungsintervallen angewendet.

F: Was passiert, wenn ich meine Position vor dem Ablauf nicht schließe?

Coinbase Futures verwendet ein kash-settiertes System. Wenn Sie bis zum Ablauf eine Position halten, wird sie automatisch zum Abrechnungspreis geschlossen. Ihr PNL wird anstelle Ihres Ausstiegspreises mit diesem Preis berechnet. Stellen Sie daher sicher, dass Sie den Abrechnungsmechanismus für Ihren Vertragstyp verstehen.

F: Kann ich PNL für mehrere Positionen gleichzeitig berechnen?

Ja. Berechnen Sie für mehrere offene Positionen im selben Vermögenswert jeden einzelnen anhand seiner Eintritts- und Markierpreise und sammeln Sie dann die Ergebnisse. Seien Sie vorsichtig: Wenn Positionen unterschiedliche Hebelwirkung oder Größen haben, müssen sie individuell berechnet werden . Wenn Sie sie falsch aggregiert, können Sie zu irreführenden PNL -Zahlen führen .

F: Wie kann ich auf meine Finanzierungszahlungshistorie auf Coinbase zugreifen?

Gehen Sie zu Ihrer Futures -Brieftasche, klicken Sie auf „Transaktionsgeschichte“ und filtern Sie mit „Finanzierungszahlungen“. Jeder Eintrag zeigt die Zeit, den Zinssatz und den bezahlten oder erhaltenen Betrag. Dies ist wichtig, um Ihr Netz -PNL im Laufe der Zeit in Einklang zu bringen.