Wie berechnet man Hebel und P & L in Binance -Futures?

Verständnis der Hebelwirkung in Binance -Futures

1. Hebel ermöglicht es Händlern, eine größere Position unter Verwendung einer relativ geringen Kapitalmenge zu kontrollieren, die als Marge bezeichnet wird. Bei Binance -Futures ist die Hebelwirkung einstellbar und kann je nach Vermögenswert und Vertragstyp zwischen 1x und 125x liegen. Beispielsweise muss ein Händler mit 10 -facher Hebel nur 10% des Gesamtpositionswerts als Marge hinterlegen.

2. Verwenden Sie die Formel: Marge = Positionsgröße / Hebel . Wenn Sie einen BTC/USDT -Vertrag von 10.000 US -Dollar mit einem Hebel von 10 -fach eröffnen, beträgt Ihre anfängliche Marge 1.000 US -Dollar. Dies bedeutet, dass Binance 1.000 US -Dollar aus Ihrer Futures -Brieftasche sperrt, um die Position aufrechtzuerhalten.

3. Die Hebelwirkung wirkt sich direkt auf das Liquidationsrisiko aus. Ein höherer Hebel erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste. Der Liquidationspreis wird basierend auf dem von Binance festgelegten Einstiegspreis, Hebel, Gebühren und Wartungsmargen berechnet. Mit zunehmender Hebelwirkung nähert sich der Liquidationspreis näher am Einstiegspreis, sodass die Position anfälliger für die Marktvolatilität ist.

V. Die Änderung der Hebelwirkung verändert die Positionsgröße nicht, sondern kalkuliert das Randverhältnis und beeinflusst das Liquidationsniveau. Es ist wichtig zu verstehen, dass die zunehmende Hebelwirkung nach dem Eintritt in einen Handel die Risikoexposition sofort verstärkt.

Berechnung des Gewinns und des Verlusts des Futures -Handels

1. In Binance Futures wird P & L (Gewinn und Verlust) durch die Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen bestimmt, multipliziert mit der Positionsgröße. Für eine lange Position P & L = (Ausgangspreis - Einstiegspreis) × Menge . Wenn Sie 1 BTC für 30.000 US -Dollar kaufen und bei 32.000 USD verkaufen, beträgt Ihr Gewinn 2.000 US -Dollar, unabhängig von der verwendeten Hebelwirkung.

2. Nicht realisierte P & L bezieht sich auf Gewinne oder Verluste für offene Positionen, die in Echtzeit basierend auf den aktuellen Marktpreisen berechnet wurden. Realisierte P & L ist eingesperrt, wenn eine Position geschlossen ist. Binance zeigt beide Werte getrennt im Futures Dashboard an und hilft den Händlern, die Leistung zu überwachen, ohne Geschäfte zu schließen.

3. Die Finanzierungsgebühren wirken sich auch auf Net P & L in ewigen Verträgen aus. Diese Gebühren werden alle 8 Stunden zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht. Wenn Sie eine lange Position innehaben, wenn die Finanzierungssätze positiv sind, zahlen Sie die Gebühr. Wenn negativ, erhalten Sie es. Im Laufe der Zeit können häufige Handel oder Halten großer Positionen erhebliche Finanzierungskosten oder -gewinne ansammeln.

4. Gebühren im Zusammenhang mit dem Handel - wie Taker- und Herstellergebühren - betreffen die endgültige Rentabilität. Binance berechnet bei jeder ausgeführten Bestellung einen kleinen Prozentsatz. Diese müssen von Brutto -P & L abgehoben werden, um die Nettorenditen zu bestimmen. Hochfrequenzstrategien müssen insbesondere diese Abzüge berücksichtigen, um rentabel zu bleiben.

Risikomanagement und Margenmechanik

1. Die Wartungsmarge ist der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um eine Position offen zu halten. Binance legt diesen Satz pro Vertrag fest, typischerweise zwischen 0,5% und 2,5%. Wenn Ihr Eigenkapital aufgrund einer nachteiligen Preisbewegung unter diesen Schwellenwert fällt, wird die Liquidation ausgelöst. Das Verständnis dafür hilft bei der Auswahl geeigneter Hebelwerte.

2. Die Modi Cross Margin und isolierte Margen beeinflussen, wie Hebel und Marge angewendet werden. Im isolierten Modus ist der Rand festgelegt und auf den zugewiesenen Betrag begrenzt. Im Kreuzmodus unterstützt die gesamte verfügbare Balance in der Futures -Brieftasche offene Positionen und verhindert möglicherweise vorzeitige Liquidation bei temporären Drawdowns.

3.. Auto-Deleveraging ist ein Mechanismus, der Binance als letztes Mittel verwendet, wenn Versicherungsmittel nach der Liquidation nicht ausreichend sind. Obwohl selten, sollten Händler wissen, dass stark genutzte Niederlagenpositionen während der extremen Volatilität gewaltsam mit Marktraten geschlossen werden können, was manchmal zu schlechteren Ergebnissen führt.

4. Die Überwachung Ihres Randverhältnisses ist unerlässlich. Dieses Verhältnis entspricht dem nicht realisierten Verlust geteilt durch Brieftaschenbilanz. Wenn es 100%erreicht, tritt Liquidation auf. Wenn Sie dieses Verhältnis deutlich unter der Schwelle halten, wird das Atmen von Platz gegen Marktschwankungen gewährleistet, insbesondere in hochwertigen Szenarien.

Häufig gestellte Fragen

Wie wird der Liquidationspreis für Binance -Futures berechnet? Der Liquidationspreis hängt von der Positionseite, dem Eintrittspreis, dem Hebel und der Wartungsmarge ab. Für eine lange Position ist es ungefähr: Einstiegspreis × (1 - Anfangsmargenrate / (1 - Wartungsmarge -Rate)). Binance bietet einen Live -Liquidationspreis für die Handelsschnittstelle.

Beeinflusst sich die Änderung der Hebelwirkung auf das P & L der offenen Position? Nein, das Anpassung der Hebel ändert nicht die Positionsgröße oder den Einstiegspreis, sodass P & L nicht mehr betroffen ist. Es verändert jedoch die Margennutzung und verändert den Liquidationspreis und wirkt sich auf die Risiko -Exposition aus.

Kann ich Futures für Schuldenhandel in Binance anfangen? Nr. Binance betreibt ein Clawback -Schutzsystem. Wenn eine Position liquidiert ist und zu einem negativen Eigenkapital führt, deckt die Plattform den Verlust ab. Benutzer können Geld nicht über ihre anfängliche Marge hinaus schulden.

Was passiert, wenn eine Futures -Position liquidiert wird? Binance schließt die Position automatisch zum besten verfügbaren Marktpreis. Der verbleibende Rand wird nach Abzug der Gebühren in die Brieftasche zurückgegeben. Versicherungsfonds nehmen extreme Verluste ab und verhindern die Haftung für den Benutzer.