Wie berechnet man Krypto -Futures -Liquidationspreis mit Kreuzmarge?

Verständnis der Kreuzung im Krypto -Futures -Handel

Im Krypto -Futures -Handel bezieht sich Cross Margin auf einen Randmodus, in dem der gesamte Kontobetrag für alle offenen Positionen als Sicherheiten verwendet wird. Dies unterscheidet sich von der isolierten Marge, die eine feste Menge an Fonds pro Handel zuweist. Bei der Verwendung von Cross -Margen profitieren Händler vom erhöhten Schutz vor Liquidation, da das System bei Bedarf Fonds aus dem Gesamtkonto -Eigenkapital ziehen kann.

Der Hauptvorteil der Kreuzmarge liegt in seiner Flexibilität und Risikoverteilung. Dies bedeutet jedoch auch, dass das System, wenn Verluste in mehreren Positionen in mehreren Positionen auftreten, den Gesamtbilanz verwendet, um Liquidationen zu verhindern. Das Verständnis, wie dieser Mechanismus die Berechnung des Liquidationspreises beeinflusst, ist entscheidend für die effektive Behandlung des Risikos.

Was ist der Liquidationspreis beim Futures -Handel?

Im Futures -Handel ist der Liquidationspreis der Preis, zu dem die Position eines Händlers aufgrund einer unzureichenden Marge automatisch durch die Börse geschlossen wird. Dieser Prozess soll negative Guthaben verhindern und sowohl den Händler als auch die Plattform schützen.

Beim Handel mit Kreuzmarge basiert der Liquidationspreis nur auf der anfänglichen Marge, die einem bestimmten Handel zugewiesen wurde. Stattdessen berücksichtigt es das Gesamtkapitalkapital , das alle verfügbaren Vermögenswerte und Gewinne oder Verluste aus anderen offenen Positionen enthält. Die Berechnung des genauen Liquidationspreises erfordert daher die Berücksichtigung mehrerer dynamischer Variablen wie dem Einstiegspreis, der Hebelwirkung, der Vertragsgröße und der aktuellen nicht realisierten PNL (Gewinn und Verlust).

Schlüsselkomponenten bei der Berechnung des Liquidationspreises mit Kreuzmarge

Um den Liquidationspreis unter der Querleistung genau zu berechnen, müssen Händler die folgenden Komponenten verstehen:

• Eintrittspreis : Der Preis, zu dem die Position geöffnet wurde.
• Positionsgröße : gemessen in Verträgen oder USD -Wert je nach Austausch.
• Hebel verwendet : Ein höherer Hebel erhöht das Liquidationsrisiko.
• Total Account Equity : Enthält alle verfügbaren Mittel und schwebenden Gewinne/Verluste.
• Anforderung der Wartungsmarge : Die Mindestspanne, die erforderlich ist, um eine Position offen zu halten.

Diese Elemente interagieren dynamisch, insbesondere unter Kreuzrand, wo nicht realisierte Gewinne und Verluste aus anderen Geschäften die verfügbare Marge beeinflussen. Ein Rückgang der Eigenkapital von anderen Niederlagen kann den Händler näher an die Liquidation bringen, selbst wenn die aktuelle Position stabil bleibt.

Schritt-für-Schritt-Berechnung des Liquidationspreises unter Verwendung der Kreuzmarge

Um die Berechnung manuell durchzuführen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Bestimmen Sie den Positionswert : Multiplizieren Sie die Anzahl der Verträge mit der Vertragsgröße und dem Einstiegspreis.

• Berechnen Sie die Anfangsspanne : Teilen Sie den Positionswert durch die verwendete Hebelwirkung.

• Wartungsmarge finden : In der Regel ein von der Börse festgelegter Prozentsatz (z. B. 0,5%).

• Subtrahieren Sie nicht realisierte Verluste vom Eigenkapital : Wenn es andere offene Positionen gibt, subtrahieren Sie ihre nicht realisierten Verluste vom Gesamtwert.

• Berechnen Sie die verfügbare Marge : Gesamtwert minus gebrauchter Rand aus anderen Positionen.

• Verwenden Sie die Liquidationsformel :

  $$ \ text {Liquidationspreis} = \ frac {\ text {Eintragspreis} \ times (\ text {verwendete Margin} - \ text {verfügbarer Margin})} {\ text {Gebrauchter Margin} - (\ text {Wartungsmargrate} \ Times \ Text {Position Value})}}}}}}}}}}}}}}}}} $$

Diese Formel schätzt das Preisniveau, bei dem das System eine Liquidation auf der Grundlage der verfügbaren Marge unter den Cross -Margen -Einstellungen auslösen würde.

Verwenden von Exchange-Tools und Taschenrechnern von Drittanbietern

Die meisten modernen Börsen bieten integrierte Liquidationsrechner oder visuelle Indikatoren, die den Liquidationspreis für jede offene Position in Echtzeit zeigen. Diese Tools fakten in allen relevanten Parametern automatisch und bieten eine genaue Ansicht, ohne manuelle Berechnung zu erfordern.

Darüber hinaus bieten Plattformen von Drittanbietern wie BYBT , Coinglass und Futures Calculator erweiterte Tools zur Simulation von Liquidationsszenarien unter verschiedenen Randmodi. Mit diesen Taschenrechnern können Benutzer benutzerdefinierte Werte für Einstiegspreis, Hebel und Kontostand eingeben, um festzustellen, wie sich Änderungen auf die Liquidationsschwelle auswirken.

Händler sollten überprüfen, ob der Taschenrechner die Cross -Margin -Logik unterstützt, da einige Tools möglicherweise standardmäßig isolierte Randberechnungen haben, sofern nicht anders angegeben.

Risiken und Überlegungen in der Flüssigkeitsrand -Liquidation

Während der Cross -Rand einen zusätzlichen Puffer gegen plötzliche Liquidationen bietet, führt sie neue Risiken ein:

• Exposition gegenüber dem gesamten Portfoliorisiko : Eine erhebliche Abnutzung einer Position kann sich auf alle offenen Geschäfte auswirken.
• Nicht realisierte Verluste, die sich auf die Marge auswirken : Auch profitable Geschäfte können liquidiert werden, wenn andere Positionen das verfügbare Eigenkapital entlassen.
• Komplexität im Risikomanagement : Die Überwachung mehrerer Positionen wird im Vergleich zur isolierten Marge komplizierter.

Händler sollten ein gesundes Margenquoten aufrechterhalten und über-Leversaging vermeiden, insbesondere bei der Verwaltung mehrerer gleichzeitiger Geschäfte unter der Marge.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich zwischen Kreuz und isoliertem Rand wechseln, während ich eine Position hält?

A: Die meisten Börsen ermöglichen keine Schaltmargenmodi, während sie offene Positionen halten. Sie müssen alle aktiven Geschäfte schließen, bevor Sie den Randmodus ändern.

F: Erhöht die Kreuzmarge meinen maximal zulässigen Hebelwirkung?

A: Nein, die Kreuzmarge ändert den von der Börse angebotenen maximalen Hebel nicht. Es wirkt sich nur aus, wie die Marge über Positionen hinweg zugewiesen wird.

F: Warum ändert sich mein Liquidationspreis auch dann, wenn meine Position offen bleibt?

A: Unter der Cross -Marge schwankt Ihr Liquidationspreis auf der Grundlage von Änderungen des Kontonitätskapitals, der nicht realisierten PNL aus anderen Geschäften und der Marktvolatilität.

F: Sind Liquidationspreise über alle Börsen gleich?

A: Nein, die Liquidationspreise können zwischen den Börsen aufgrund von Unterschieden in den Wartungsmarge -Raten , Gebührenstrukturen und Margenberechnungsmethoden variieren.