Was ist das „Halbierungs“-Ereignis für andere Kryptowährungen als Bitcoin?

Dezentrale Börsen gewinnen im Jahr 2024 an Dynamik

1. Dezentrale Börsen (DEXs) verzeichneten einen Anstieg des Handelsvolumens, da die Benutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte priorisieren. Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen arbeiten DEXs mit intelligenten Verträgen, wodurch die Abhängigkeit von Vermittlern verringert wird. Dieser Wandel steht im Einklang mit dem Kernethos der Blockchain: Autonomie und Transparenz.

2. Uniswap dominiert weiterhin die DEX-Landschaft und wickelt täglich Milliarden von Swaps über Ethereum- und Layer-2-Netzwerke ab. Sein automatisiertes Market-Maker-Modell ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Gebühren zu verdienen und gleichzeitig den erlaubnisfreien Zugang für Händler aufrechtzuerhalten.

3. SushiSwap und Curve Finance erweitern ihre Reichweite durch die Integration kettenübergreifender Funktionen. Diese Plattformen unterstützen jetzt den Austausch von Vermögenswerten zwischen Ethereum, Arbitrum und Polygon und verbessern so die Kapitaleffizienz in allen Ökosystemen.

4. Sicherheit bleibt ein Hauptanliegen, doch Audits und Bug-Bounty-Programme haben die Exploit-Vorfälle reduziert. Entwickler setzen formale Verifizierungstools ein, um Schwachstellen in der Smart-Contract-Logik zu minimieren.

5. Die Benutzerakzeptanz beschleunigt sich aufgrund verbesserter Front-End-Schnittstellen und niedrigerer Gasgebühren für Layer-2-Lösungen. Privatanleger finden es einfacher, mit DEXs zu interagieren, ohne auf KYC-Verfahren angewiesen zu sein.

Liquidity Mining entwickelt sich über den Anreiz-Hype hinaus

1. Frühe Liquidity-Mining-Programme belohnten Benutzer mit hohen APYs, was oft zu kurzfristigen Spekulationen führte. Der Schwerpunkt der Projekte liegt nun auf nachhaltigen Belohnungsmodellen, die mit langfristigem Engagement und Governance-Beteiligung verbunden sind.

2. Protokolle wie Aave und Compound haben sich zu punktbasierten Systemen entwickelt, die die Benutzeraktivität verfolgen. Diese Punkte können später bei zukünftigen Airdrops in Token umgewandelt werden, was eine konsistente Plattformnutzung fördert.

3. Liquiditätsanbieter fordern bessere Instrumente zur Risikobewertung. Neuere DeFi-Plattformen führen vorübergehende Verlustschutzmechanismen und Versicherungspools ein, um Kapital zu behalten.

4. Analyse-Dashboards auf institutioneller Ebene ermöglichen es LPs nun, das Engagement über mehrere Pools, Ketten und Token-Paare hinweg in Echtzeit zu überwachen und so das Vertrauen in dezentrale Finanzstrategien zu stärken.

5. Einige Protokolle experimentieren mit dynamischen Emissionsplänen, die Belohnungen basierend auf der Auslastungsrate anpassen und so eine Übersättigung des Token-Angebots verhindern.

NFT-Marktplätze integrieren Finanztools

1. Das NFT-Handelsvolumen ist wieder gestiegen, da die Plattformen Kreditvergabe-, Teileigentums- und Staking-Funktionen integrieren. Sammlungen wie CryptoPunks und Bored Ape Yacht Club werden mittlerweile als Sicherheit für Kredite auf Plattformen wie NFTfi verwendet.

2. Fractional.art ermöglicht die Aufteilung hochwertiger NFTs in ERC-20-Tokens und ermöglicht so einen breiteren Anlegerzugang. Dies hat zu einer verstärkten Preisfindung und Sekundärmarktaktivität für seltene digitale Kunstwerke geführt.

3. Blur hat bei professionellen Händlern an Bedeutung gewonnen, da es erweiterte Ordertypen und keine Marktplatzgebühren anbietet. Sein nativer Token belohnt aktive Teilnehmer und verschafft so einen Wettbewerbsvorteil gegenüber OpenSea.

4. On-Chain-Daten zeigen einen Anstieg der NFT-gestützten Kreditausfälle, was zu strengeren Bewertungsalgorithmen und Liquidationsauslösern innerhalb der Kreditvergabeprotokolle führt.

5. Gamifizierte NFT-Projekte führen ertragsgenerierende Merkmale ein, bei denen der Besitz bestimmter digitaler Vermögenswerte passive Einkommensströme oder exklusive Inhalte freischaltet.

Aufstieg datenschutzorientierter Blockchain-Netzwerke

1. Monero und Zcash bleiben führend in der Vertraulichkeit von Transaktionen, aber Neueinsteiger wie Aztec und Railgun bringen Datenschutz in Ethereum-kompatible Umgebungen.

2. Wissensfreie Beweise ermöglichen private Transaktionen ohne Einbußen bei der Überprüfbarkeit. Die zk.money-App von Aztec ermöglicht geschützte Überweisungen und private Interaktionen mit DeFi-Apps auf L2-Rollups.

3. Die behördliche Kontrolle rund um Datenschutz-Tools hat zugenommen, dennoch argumentieren Entwickler, dass finanzielle Anonymität für die Souveränität der Benutzer unerlässlich sei. Die rechtlichen Debatten darüber, ob Privatsphäre gleichbedeutend mit illegaler Aktivität ist, dauern an.

4. Das institutionelle Interesse an Confidential Computing wächst, und Unternehmen prüfen private Smart Contracts für Unternehmensanwendungsfälle mit sensiblen Daten.

5. Wallet-Anbieter beginnen, umschaltbare Datenschutzebenen zu integrieren, sodass Benutzer je nach Kontext zwischen transparenten und verschlüsselten Transaktionen wählen können.

Häufig gestellte Fragen

Was unterscheidet einen DEX von einer zentralisierten Börse? Eine dezentrale Börse läuft auf Blockchain-basierten Smart Contracts und hält keine Benutzergelder. Benutzer handeln direkt aus ihren Wallets und behalten jederzeit die Verwahrung. Zentralisierte Börsen fungieren als Depotbanken und verwalten intern Einlagen und Auftragsabgleich.

Wie funktionieren NFTs als Sicherheit in DeFi? NFTs können in Smart Contracts eingezahlt werden, die Kredite vergeben, die auf Stablecoins oder andere Kryptowährungen lauten. Die Kredithöhe richtet sich nach dem geschätzten Wert des NFT. Werden die Rückzahlungsbedingungen nicht eingehalten, wird der NFT automatisch an den Kreditgeber übertragen.

Sind datenschutzorientierte Blockchains mit den Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche vereinbar? Dies bleibt ein umstrittenes Thema. Während einige Gerichtsbarkeiten Privacy Coins einschränken oder überwachen, erkennen andere die Notwendigkeit der finanziellen Vertraulichkeit an. Die Einhaltung hängt häufig von der rechtssprechungsspezifischen Auslegung der Gesetze zu digitalen Vermögenswerten ab.

Können Liquiditätsanbieter auch bei hohen Renditen Geld verlieren? Ja. Hohe Renditen können durch vorübergehende Verluste zunichte gemacht werden, insbesondere wenn die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte erheblich schwanken. Auch Smart-Contract-Risiken und Protokollfehler stellen eine potenzielle Bedrohung für das eingezahlte Kapital dar.