Wie kann ich ein Spot -Portfolio mit ewigen Verträgen absichern?

Durch die Absicherung eines Spot -Krypto -Portfolios mit ewigen Verträgen schützt es vor Preisabfällen, indem potenzielle Verluste durch kurze Positionen ausgleichen, sodass die Anleger das Eigentum der Vermögenswerte aufrechterhalten und gleichzeitig das Risiko verwalten können.

Jul 15, 2025 at 09:29 am

Spot -Portfolios und ewige Verträge verstehen

Ein Spot -Portfolio bezieht sich auf eine Sammlung von Kryptowährungen, die direkt von einem Investor gehalten werden. Diese Vermögenswerte werden auf Spotmärkten gehandelt, wo Transaktionen die sofortige Bereitstellung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beinhalten. Auf der anderen Seite sind ewige Verträge derivative Instrumente, mit denen Händler über Preisbewegungen spekulieren können, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben ewige Verträge kein Ablaufdatum, was sie ideal für langfristige Absicherungsstrategien macht.

Perpetuale Verträge spiegeln den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts aufgrund der Finanzierungszinsmechanismen genau wider. Dies stellt sicher, dass Händler Positionen unbegrenzt aufrechterhalten können und gleichzeitig auf Echtzeit-Marktwerte ausgerichtet sind.

Warum ein Spot -Portfolio absichern?

Absicherung ist eine Risikomanagementstrategie, mit der potenzielle Verluste bei einer Investition ausgeglichen werden, indem eine entgegengesetzte Position in einem verwandten Vermögenswert eingenommen wird. Auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt setzt das Halten eines Spot -Portfolios den Anlegern einem erheblichen Abwärtsrisiken bei starken Preisabfällen aus. Durch die Verwendung von ewigen Verträgen können Anleger ihre Beteiligungen vor nachteiligen Preisbewegungen schützen, ohne deren tatsächliche Vermögenswerte zu verkaufen.

Das Ziel der Absicherung ist es nicht, zu profitieren, sondern das Engagement der kurzfristigen Volatilität zu minimieren. Dies ist besonders für langfristige Inhaber von entscheidender Bedeutung, die an den grundlegenden Wert ihres Vermögens glauben, aber Schutz vor temporären Marktkorrekturen wünschen.

Bestimmung des Absicherungsverhältnisses

Vor der Initiierung einer Absicherung ist es wichtig, das entsprechende Absicherungsverhältnis zu berechnen, das feststellt, wie viel des Portfolios geschützt werden soll. Die Absicherungsquote hängt typischerweise von der Risikotoleranz des Anlegers, dem Marktausblick und der Korrelation zwischen dem Spot -Vermögen und dem ewigen Vertrag ab.

• Für eine vollständige Hecke sollte der Wert des ewigen Vertrags mit dem Wert der Spotposition übereinstimmen.
• Eine teilweise Absicherung kann nur einen Prozentsatz des Portfolios abdecken, z. B. 50% oder 75%, abhängig vom Vertrauen des Anlegers.

Es ist wichtig, die Hecke regelmäßig wieder ins Gleichgewicht zu bringen, wenn die Preise schwanken und die Portfoliowerte sich ändern. Die regelmäßige Überwachung stellt sicher, dass die Hecke im Laufe der Zeit wirksam bleibt.

Ausführung der Hecke mit ewigen Futures

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um ein Spot -Portfolio mit ewigen Verträgen abzusichern:

• Wählen Sie den entsprechenden ewigen Vertrag aus: Wählen Sie eine ewige Zukunft aus, die dem Vermögenswert in Ihrem Spot -Portfolio entspricht (z. B. BTC/USDT Perpetual für eine Bitcoin -Pot -Position).
• Bestimmen Sie die Vertragsgröße: Berechnen Sie, wie viele Verträge auf der Grundlage des Betrags des Spot -Vermögenswerts benötigt werden, den Sie absichern möchten.
• Eröffnen Sie eine kurze Position: Da Sie das Vermögenswert auf dem Spotmarkt besitzen, wird die Eröffnung einer kurzen Position im ewigen Vertrag potenzielle Verluste ausgleichen, wenn der Preis sinkt.
• Überwachung der Finanzierungsraten: Perpetuelle Verträge erfordern regelmäßige Finanzierungszahlungen. Beachten Sie die Kostenauswirkungen bei der Aufrechterhaltung langfristiger Hecken.

Verwenden Sie eine zuverlässige Handelsplattform, die den Margenhandel unterstützt und enge Spreads für eine bessere Ausführung bietet. Zu den beliebten Plattformen gehören Binance, Bybit und OKX.

Risiken verwalten und Positionen einstellen

Während die Absicherung das Richtungsrisiko verringert, wird auch neue Komplexitäten eingeführt. Man muss sorgfältig die Liquidationsrisiken verwalten, die mit gehebelten ewigen Verträgen verbunden sind. Das Festlegen von Stop-Loss-Bestellungen oder das Anpassen der Hebelwerte kann dazu beitragen, erzwungene Liquidationen in volatilen Zeiträumen zu vermeiden.

• Verfolgen Sie die nicht realisierte PNL: Überwachen Sie sowohl den Spot- als auch die Futures -Positionen, um die Nettoauswirkungen von Preisänderungen zu verstehen.
• Hedge dynamisch einstellen: Wenn der Wert des Spot -Portfolios signifikant zunimmt, sollten Sie die kurze Futures -Position erhöhen, um das gewünschte Absicherungsverhältnis aufrechtzuerhalten.
• Überlegen Sie die Finanzierungskosten: Im Laufe der Zeit können sich die Finanzierungsgebühren ansammeln. Bewerten Sie, ob die Kosten für die Aufrechterhaltung der Hecke durch den angebotenen Schutz gerechtfertigt sind.

Eine effektive Absicherung erfordert eine kontinuierliche Bewertung und Anpassung anstelle eines Set-and-of-of-of-of-of-ofing-Ansatzes. Die Anleger sollten über die Marktbedingungen auf dem Laufenden bleiben und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was passiert, wenn ich meine Hecke nicht schließe, wenn sich der Markt stabilisiert?

Wenn die Hecke nach dem Stabilisieren des Marktes offen bleibt, werden die Gewinne in der Futures -Position im Spot -Portfolio die Gewinne ausgleichen. Dies führt zu einem neutralen Nettoergebnis und sperrt den ursprünglichen Einstiegspreis des Spot -Asset effektiv ein.

Kann ich Stablecoins als Sicherheiten für die Absicherung mit ewigen Verträgen verwenden?

Ja, die meisten Börsen ermöglichen es Benutzern, Stablecoins wie USDT oder USDC als Sicherheiten beim Handel mit ewigen Verträgen zu verwenden. Dies vermeidet es, Krypto -Vermögenswerte in Fiat umzuwandeln und die Liquidität im Portfolio aufrechtzuerhalten.

Ist es möglich, mehrere Vermögenswerte gleichzeitig abzusichern?

Ja, Anleger können mehrere Vermögenswerte absichern, indem sie entsprechende ständige Positionen für jeden Spot -Holding öffnen. Es ist wichtig sicherzustellen, dass jede Hecke im Verhältnis zum Wert des jeweiligen Vermögenswerts angemessen dimensioniert ist.

Wie wirken sich die Finanzierungsraten auf die Effektivität einer Absicherung aus?

Die Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern. Während sie den ewigen Preis an den Spotpreis anbinden, können sie die Kosten für die Aufrechterhaltung einer langfristigen Absicherung erhöhen. Das Verständnis der Finanzierungsrate -Zeitpläne trägt zur Optimierung der Absicherungseffizienz bei.