Was ist eine teilweise Liquidation?

Verständnis der Grundlagen der teilweisen Liquidation

In der Welt des Kryptowährungshandels, insbesondere innerhalb von Hebelpositionen, bezieht sich eine teilweise Liquidation auf die automatische Schließung eines Teils der offenen Position eines Traders, wenn der Margenniveau des Kontos unter einen erforderlichen Schwellenwert fällt. Dieser Mechanismus soll den Totalverlust des investierten Kapitals verhindern und gleichzeitig die Integrität des Risikomanagementsystems der Börse beibehalten. Im Gegensatz zur vollständigen Liquidation, die die gesamte Position schließt, wirkt sich die teilweise Liquidation nur einen bestimmten Prozentsatz des Handels aus, sodass der Händler den verbleibenden Teil ihrer Position beibehalten kann.

Börsen implementieren teilweise Liquidation, um das systemische Risiko zu verringern und sowohl Händler als auch Plattformen vor extremer Marktvolatilität zu schützen . Wenn ein Händler die Hebelwirkung nutzt, liehen sie im Wesentlichen Fonds, um sein Engagement zu erhöhen. Wenn sich der Markt gegen sie bewegt, wird ihre Marge nicht ausreichend, um den Handel zu unterstützen, und löst einen Liquidationsprozess aus.

Wie teilweise Liquidation in der Praxis funktioniert

Wenn ein Händler eine Hebelposition öffnete, müssen sie eine minimale Wartungsspanne aufrechterhalten. Wenn sich der Preis des Vermögenswerts ungünstig bewegt und das Eigenkapital im Konto unter dieses Wartungsniveau sinkt, leitet das System eine teilweise Liquidation ein. Dies erfolgt typischerweise allmählich , abhängig von den Liquidationsregeln der Plattform und der Schwere der Preisbewegung.

Wenn ein Händler beispielsweise eine 10.000 -Dollar -Position mit 10 -facher Hebel eröffnet, müssen er nur 1.000 US -Dollar als Marge aufbringen. Wenn der Preis signifikant sinkt und der Margenniveau unter die Wartungsmarge -Anforderung fällt, beispielsweise 5%, kann das System die Positionsgröße um einen bestimmten Prozentsatz reduzieren - häufig in Schritten von 10%bis 25% -, bis der Randniveau erneut ausreicht oder bis die volle Liquidation auftritt.

Der Prozess ist automatisiert und augenblicklich , was bedeutet, dass der Händler keine Kontrolle darüber hat, welcher Teil der Position geschlossen wird. Das System verkauft normalerweise einen Teil des Vermögenswerts zum aktuellen Marktpreis, der manchmal zu einem Schlupf führen kann, insbesondere in schnell bewegenden Märkten.

Schlüsselunterschiede zwischen teilweise und vollständiger Liquidation

Während sowohl teilweise als auch volle Liquidation zum Schutz von Börsen und Händlern vor Insolvenz ausgelegt sind, unterscheiden sie sich jedoch erheblich in Ausführung und Auswirkungen. In einer teilweisen Liquidation ist nur ein Bruchteil der Position geschlossen , was dem Händler die Möglichkeit gibt, sich zu erholen, wenn sich der Markt umkehrt. Im Gegensatz dazu führt die volle Liquidation zum vollständigen Verschluss der Position , was häufig zu einem Totalverlust der Marge des Händlers führt.

Ein weiterer wichtiger Unterschied liegt in den Auslösungsbedingungen . Eine teilweise Liquidation tritt typischerweise auf, wenn das Randverhältnis des Kontos unter einen bestimmten Prozentsatz sinkt, liegt jedoch immer noch über der Liquidationsschwelle für den vollen Verschluss. Eine vollständige Liquidation tritt auf, wenn der Rand vollständig nicht ausreicht, um die Position zu unterstützen, und es gibt keinen verbleibenden Puffer, um einen Totalverlust zu verhindern.

Einige Plattformen bieten auch abgestufte Liquidationssysteme an, wobei der Schweregrad der Liquidation vom Risiko abhängt, den der Händler dem System ausgibt. Diese Systeme können die Hebelabzüge erhöhen oder die Wartungsmargen dynamisch auf den Marktbedingungen anpassen .

Faktoren, die teilweise Liquidationsereignisse beeinflussen

Mehrere Faktoren bestimmen, wann und wie eine teilweise Liquidation auftritt. Am kritischsten sind:

• Hebelgrad : Eine höhere Hebelwirkung erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation aufgrund kleinerer Preisbewegungen, die den Margenniveau beeinflussen.
• Marktvolatilität : Plötzliche Preisschwankungen können das Eigenkapital schnell verringern und Liquidationsereignisse auslösen.
• Positionsgröße : Größere Positionen erfordern mehr Marge und erhöhen das Liquidationsrisiko, wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt.
• Anforderungen an die Wartungsmarge : Jeder Austausch legt bestimmte Schwellenwerte fest, die feststellen, wann eine teilweise Liquidation beginnt.
• Finanzierungsgebühren : In ewigen Futures -Verträgen können die Finanzierungsgebühren im Laufe der Zeit das Eigenkapital untergraben, was zur Margenverarmung beiträgt.

Das Verständnis dieser Faktoren ermöglicht es Händlern, ihre Risiko -Exposition besser zu verwalten und unnötige Verluste aufgrund einer teilweisen Liquidation zu vermeiden.

So vermeiden oder minimieren Sie teilweise Liquidation

Um das Risiko einer teilweisen Liquidation zu verringern, können Händler mehrere proaktive Schritte unternehmen:

• Verwenden Sie einen geeigneten Hebel : Niedrigerer Hebel reduziert die Empfindlichkeit der Position gegenüber Preisschwankungen.
• Überwachen Sie die Margenpegel : Überprüfen Sie regelmäßig das Konto und die verfügbaren Marge, um eine unerwartete Liquidation zu vermeiden.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Diese können dazu beitragen , Verluste zu begrenzen, bevor das System eine Liquidation initiiert.
• Mehr Margin hinzufügen : Wenn die Position unter Druck steht, kann das Ablegen zusätzlicher Fonds den Margenpuffer erhöhen .
• Diversifizierung Handelsstrategien : Vermeiden Sie es, zu viel Kapital in einem einzigen Handel mit hohem Hebel zu konzentrieren.

Händler sollten sich auch mit den von ihnen verwendeten Austauschregeln vertraut machen , einschließlich Liquidationspreisen , Wartungsmargen und Positionsebenen . Viele Plattformen bieten Liquidationsrechner , die dazu beitragen, den Preis zu schätzen, zu dem eine teilweise Liquidation beginnt .

Es ist auch ratsam, den Handel in hohen Volatilitätszeiträumen zu vermeiden, es sei denn, der Händler verfügt über einen soliden Risikomanagementplan .

Teilweise Liquidation und ihre Auswirkungen auf die Handelspsychologie

Eine teilweise Liquidation kann emotionale und psychologische Auswirkungen auf Händler haben. Es führt oft zu Frustration , insbesondere wenn sich der Markt kurz nach der Liquidation umkehrt. Händler haben möglicherweise das Gefühl, dass das System sie zu Unrecht herausgenommen hat , obwohl die Liquidation ein mathematisches Ergebnis war, das auf den Margenregeln beruhte.

Diese emotionale Reaktion kann zu impulsiven Handelsentscheidungen führen, z . Für Händler ist es wichtig, diszipliniert zu bleiben und sich an ihren Handelsplan zu halten und zu verstehen, dass eine teilweise Liquidation ein Risikomanagement -Instrument ist, kein persönlicher Angriff.

Wenn Sie ein Handelsjournal aufbewahren, um teilweise Liquidationsereignissen zu dokumentieren, können Händler ihre Risikoexposition analysieren und ihre Positionsgrößen- und Nutzung von Auswahlmöglichkeiten in Zukunft verbessern.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Kann eine teilweise Liquidation umgekehrt oder rückgängig gemacht werden? Nein, sobald eine teilweise Liquidation auftritt, kann sie nicht umgekehrt werden. Das System schließt automatisch einen Teil der Position basierend auf den Randniveaus und den Austauschregeln. Händler können jedoch manuell wieder in den Markt eintreten, wenn sie der Ansicht sind, dass die Chance noch besteht.

F: Beeinflusst die teilweise Liquidation meine Handelshistorie oder -bewertungen? Nein, eine teilweise Liquidation hat keinen Einfluss auf Ihre Handelshistorie oder -bewertungen. Es handelt sich um einen automatisierten Prozess und reflektiert Ihre Handelsleistung nicht in Bezug auf den Ruf oder das Konto.

F: Wie kann ich meinen Liquidationspreis an einem Krypto -Austausch überprüfen? Die meisten Börsen bieten einen Liquidationspreis -Indikator an der Handelsschnittstelle. Darüber hinaus bieten viele Plattformen Liquidationsrechner an, bei denen Sie Ihre Positionsgröße, Hebel und Einstiegspreis eingeben können, um die teilweise und vollständigen Liquidationsniveaus abzuschätzen.

F: Werden teilweise Liquidationen besteuert? Ja, in vielen Gerichtsbarkeiten werden teilweise Liquidationen als steuerpflichtige Ereignisse angesehen, da sie den Verkauf eines Vermögenswerts beinhalten. Händler sollten eine Steuerberufe konsultieren oder eine Krypto -Steuersoftware verwenden, um solche Transaktionen genau zu melden.