Was sind Kryptoderivate?

Kryptoderivaten ermöglichen es Händlern, über Kryptowährungspreisbewegungen zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Vermögenswert zu besitzen und Tools wie Futures, Optionen und ewige Verträge mit Hebel- und Risikomanagementfunktionen anzubieten.

Jul 11, 2025 at 11:21 am

Was genau sind Kryptoderivate?

Kryptoderivate sind Finanzinstrumente, deren Wert aus einem zugrunde liegenden Kryptowährungs -Vermögenswert wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder anderen wichtigen digitalen Währungen abgeleitet wird. Im Gegensatz zu Spot Trading, bei dem Anleger tatsächliche Kryptowährungen kaufen und verkaufen, ermöglichen Kryptoderivaten Händlern, über die zukünftigen Preisbewegungen dieser Vermögenswerte zu spekulieren, ohne sie direkt zu besitzen.

Diese Finanzprodukte umfassen Futures -Verträge, Optionen, Swaps und ewige Verträge. Jeder Typ verfügt über spezifische Merkmale und Anwendungsfälle auf dem Markt. Händler verwenden häufig Kryptoderivate für Absicherungs-, Spekulations- oder Arbitrage -Zwecke. Die Derivatmärkte bieten im Vergleich zu traditionellen Spotmärkten eine höhere Liquidität und Hebelwirkung, wodurch sie sowohl für institutionelle als auch für Einzelhandelshändler attraktiv sind.

Wie arbeiten Futures -Verträge in Krypto?

Eine der häufigsten Arten von Kryptoderivaten ist der Futures -Vertrag . Ein Futures -Vertrag ist eine standardisierte Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um einen bestimmten Betrag einer Kryptowährung zu einem vorbestimmten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.

• Diese Verträge können entweder in bar oder durch physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beigelegt werden.
• Händler können lange gehen (wetten, dass der Preis steigt) oder kurz (wetten, dass der Preis sinkt).
• Futures Contracts haben häufig Hebelwirkung, sodass Händler größere Positionen mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren können.
• Hebel erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken, sodass es sorgfältig verwendet werden muss.

Wenn ein Händler beispielsweise der Ansicht ist, dass Bitcoin im nächsten Monat Wert steigt, kann er einen Futures -Vertrag abschließen, um BTC zum heutigen Preis zu kaufen, in der Hoffnung, später von der Aufwärtsbewegung zu profitieren.

Verständnis des Optionshandels mit Kryptowährungen

Eine weitere Schlüsselkomponente von Kryptoderivaten ist der Optionshandel , der dem Käufer das Recht gibt - aber nicht die Verpflichtung -, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen.

• Eine Call -Option ermöglicht es dem Inhaber, den Vermögenswert vor Ablauf zu einem festgelegten Ausgleichspreis zu kaufen.
• Eine Put -Option ermöglicht es dem Inhaber, den Vermögenswert zum Ausübungspreis zu verkaufen.
• Die Prämien werden vom Käufer für dieses Recht an den Verkäufer gezahlt.
• Wenn sich der Markt positiv bewegt, kann die Option ausgeübt werden; Andernfalls kann es wertlos ausfallen.

Optionen bieten Flexibilitäts- und Risikomanagementfunktionen. Sie sind besonders nützlich für Händler, die ihre bestehenden Krypto -Bestände absichern oder die Volatilität nutzen möchten, ohne große Kapitalmengen im Voraus zu begehen.

Was sind ewige Verträge und warum sind sie beliebt?

Perpetuale Verträge sind eine einzigartige Art von Kryptoderivat , die kein Ablaufdatum haben. Diese Funktion macht sie flexibler als herkömmliche Futures -Verträge.

• Diese Verträge imitieren das Verhalten eines Spotmarktes, aber mit Hebel.
• Die Finanzierungsraten werden regelmäßig zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht, um sicherzustellen, dass der Preis nahe am Spotpreis bleibt.
• Händler können Positionen auf unbestimmte Zeit halten, sofern sie die Margenanforderungen entsprechen.
• Hohe Hebelwirkung - manchmal bis zu 100x - ist auf einigen Plattformen erhältlich.

Aufgrund ihrer Flexibilität und Zugänglichkeit sind ewige Verträge zur beliebtesten Form von Kryptoderivaten unter spekulativen Händlern geworden. Sie ermöglichen es Benutzern, von Preisschwankungen zu profitieren, ohne sich um Vertragsablauf zu sorgen.

Wie Swaps auf dem Markt für Krypto -Derivate funktionieren

Swaps sind eine weitere Kategorie von Kryptoderivaten , die den Austausch von Cashflows oder Werten zwischen zwei Parteien basieren, die auf der Leistung einer zugrunde liegenden Kryptowährung basieren.

• In Crypto -Swap -Verträgen erklären sich die Teilnehmer ein, die Renditen aus einem Vermögenswert für Renditen von einem anderen auszutauschen.
• Diese werden üblicherweise für Zinsswaps oder Volatilitätsswaps verwendet.
• Sie können den Institutionen helfen, die Exposition gegenüber volatilen Kryptopreisen zu verwalten.
• Swaps können auch als Hebelprodukte strukturiert werden.

Swaps sind in der Regel OTC-Instrumente (Over-the-Counter) und werden aufgrund ihrer Komplexität und Anpassung eher von professionellen Händlern und Institutionen als von einzelnen Einzelhandelshändlern verwendet.

Risiken und Überlegungen beim Handel mit Kryptoderivaten

Der Handel mit Krypto -Derivaten besteht mit mehreren Risiken, die Händler vor dem Eintritt in den Markt vollständig verstehen sollten:

• Hebelrisiko : Die Verwendung von hoher Hebelwirkung kann zu erheblichen Verlusten führen, die über die anfänglichen Investitionen hinausgehen.
• Marktvolatilität : Kryptowährungen sind von Natur aus volatil, und Derivate verstärken diesen Effekt.
• Liquiditätsprobleme : Einige Derivatprodukte haben möglicherweise keine ausreichende Liquidität, insbesondere unter extremen Marktbedingungen.
• Gegenparteirisiko : Auf nicht regulierten oder weniger seriösen Plattformen besteht ein Risiko, dass die andere Partei möglicherweise in Verzug gerät.

Händler müssen gründliche Forschungsarbeiten durchführen, Stop-Loss-Aufträge verwenden und angemessene Risikomanagementstrategien beibehalten, wenn Sie sich am Handel mit Krypto-Derivaten beteiligen.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Kann ich Kryptoderivate tauschen, ohne Kryptowährung zu besitzen?

Ja, Sie können Kryptoderivate handeln, ohne eine tatsächliche Kryptowährung zu halten. Diese Instrumente leiten ihren Wert aus dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ab und ermöglichen es Ihnen, über Preisbewegungen zu spekulieren, ohne den Vermögenswert selbst zu besitzen.

F: Was ist die Mindestinvestition, die erforderlich ist, um mit dem Handel mit Krypto -Derivaten zu beginnen?

Die Mindestinvestition variiert je nach Plattform und der Art des abgewandten Derivats. Einige Börsen ermöglichen den Eintritt mit kleinen Mengen, während andere möglicherweise höhere Anfangseinlagen benötigen, insbesondere für Produkte in institutioneller Qualität.

F: Sind Kryptoderivate reguliert?

Die Regulierung von Kryptoderivaten hängt von der Gerichtsbarkeit ab. In einigen Ländern wie den Vereinigten Staaten und Japan werden bestimmte Derivate wie Bitcoin -Futures durch regulierten Austausch angeboten. Viele Plattformen bleiben jedoch nicht reguliert und erhöhen die Gegenpartei- und Compliance -Risiken.

F: Wie funktioniert die Finanzierungsrate in ewigen Verträgen?

Die Finanzierungsraten in ewigen Verträgen sind regelmäßige Zahlungen, um sicherzustellen, dass der Vertragspreis dem Spotpreis übereinstimmt. Wenn der ewige Preis über dem Spotpreis liegt, zahlen lange Positionsinhaber Shorts und umgekehrt. Die Finanzierungsraten werden normalerweise alle 8 Stunden berechnet.