Was ist eine annualisierte Rendite?

Die annualisierte Rendite (ARR) berechnet die durchschnittliche jährliche Rendite einer Investition über einen bestimmten Zeitraum und ermöglicht Vergleiche zwischen Investitionen und Prognosen zukünftiger Wachstumsraten.

Oct 16, 2024 at 03:13 pm

Was ist eine annualisierte Rendite?

1. Definition:

Eine annualisierte Rendite (ARR) ist ein Maß zur Berechnung der durchschnittlichen Rendite einer Anlage oder eines Portfolios über einen bestimmten Zeitraum, insbesondere wenn die Anlagedauer weniger als ein Jahr beträgt. Es wird häufig verwendet, um Renditen verschiedener Investitionen zu vergleichen und zukünftige Wachstumsraten zu prognostizieren.

1. Berechnung:

Um den ARR zu berechnen, multiplizieren Sie die Rendite mit der Häufigkeit, mit der die Rendite in einem Jahr erfolgt wäre. Übliche Zeiträume sind monatlich, vierteljährlich und halbjährlich. Wenn eine Investition beispielsweise eine monatliche Rendite von 5 % abwirft, würde ihr ARR wie folgt berechnet: 5 % x 12 (Anzahl der Monate in einem Jahr) = 60 %.

1. Annahmen:

ARR geht davon aus, dass die Erträge das ganze Jahr über zum gleichen Satz reinvestiert werden, was in der Praxis nicht immer der Fall ist. Außerdem wird von einer konstanten Wachstumsrate ausgegangen, was bei langen Haltedauern möglicherweise nicht realistisch ist.

1. Anwendungen:

ARR wird häufig in den folgenden Anwendungen verwendet:

• Vergleich der Performance verschiedener Investitionen

• Prognose der Wachstumsraten von Aktien- oder Investmentfondsanlagen

• Schätzung potenzieller Erträge aus Anleihen oder Renten

1. Einschränkungen:

ARR weist einige Einschränkungen auf, die berücksichtigt werden sollten:

• Es spiegelt nicht die Schwankung der Renditen im Laufe der Zeit wider.

• Inflations- oder Reinvestitionsrisiken werden nicht berücksichtigt.

• Es handelt sich lediglich um einen ungefähren Maßstab für zukünftige Renditen.

1. Beispiel:

Angenommen, Sie investieren 10.000 US-Dollar in einen Investmentfonds, der eine vierteljährliche Rendite von 4 % erwirtschaftet. Der ARR für diese Investition wäre:

• ARR = 4 % x 4 (Anzahl der Quartale in einem Jahr) = 16 %