Bitcoin Futures gegen Spot Trading, was ist der Unterschied?

Bitcoin Futures ermöglichen es den Händlern, über den Preis von Bitcoin zu spekulieren, ohne das Vermögenswert zu besitzen, wobei Hebel und standardisierte Verträge an Börsen wie CME oder Binance Futures verwendet werden.

Jul 21, 2025 at 01:07 pm

Verständnis Bitcoin Futures -Handel

Bitcoin Futures Trading beinhaltet die Abschließung von Verträgen zum Kauf oder Verkauf Bitcoin zu einem vorgegebenen Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Im Gegensatz zum Besitz der tatsächlichen Kryptowährung leiten Futures -Verträge ihren Wert aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert ab - in diesem Fall Bitcoin. Händler verwenden Futures -Verträge , um über Preisbewegungen zu spekulieren, ohne den physischen Vermögenswert zu halten.

Eine der wichtigsten Merkmale von Bitcoin -Futures ist die Hebelwirkung , die es Händlern ermöglicht, eine größere Position mit einer geringeren Kapitalmenge zu steuern. Dies kann zwar Gewinne verstärken, erhöht zwar auch das Risiko für erhebliche Verluste. Futures werden häufig an regulierten Börsen wie CME (Chicago Mercantile Exchange) und Binance Futures gehandelt, bei denen Verträge standardisiert sind.

Ein weiterer Aspekt ist die Finanzierungsrate , die sicherstellt, dass der Preis für Futures -Verträge nahe am Spot -Preis bleibt. Dieser Mechanismus ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Marktgleichgewichts und zur Verhinderung großer Preisunterschiede.

Erforschen Bitcoin Spot -Handel

Bitcoin Spot Trading bezieht sich auf den direkten Kauf und Verkauf von Bitcoin zum aktuellen Marktpreis mit sofortiger Lieferung des Vermögenswerts. Bei dieser Art des Handels wird die Transaktion an Ort und Stelle festgelegt, daher der Name. Händler besitzen die tatsächliche Kryptowährung und können sie in Brieftaschen aufbewahren oder für Transaktionen verwenden.

Der Spot-Handel wird in der Regel an Kryptowährungsbörsen wie Binance, Coinbase oder Kraken durchgeführt, bei denen Käufer und Verkäufer in Echtzeit Bestellungen entsprechen. Diese Form des Handels ist unkompliziert und beinhaltet keine Hebelwirkung oder Verträge. Es wird oft von Anfängern und langfristigen Investoren bevorzugt, die Bitcoin eher als Kapital halten wollen, als über seinen Preis zu spekulieren.

Einer der Vorteile des Spothandels ist das Fehlen von Verfallsdaten. Im Gegensatz zu Futures -Verträgen, bei denen die Abwicklungsdaten festgelegt wurden, verfallen Spot -Geschäfte nicht, sodass Händler Bitcoin auf unbestimmte Zeit halten können.

Schlüsselunterschiede zwischen Futures und Spothandel

Die Verfügbarkeit der Hebelwirkung ist einer der wichtigsten Unterschiede zwischen Bitcoin -Futures und dem Spothandel . Futures ermöglichen Leveraged -Positionen, während der Spothandel die volle Zahlung für den Vermögenswert erfordert. Diese Unterscheidung beeinflusst sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste.

Der Besitz von Bitcoin ist ein weiterer kritischer Faktor. Im Spot Trading besitzen Händler die tatsächliche Kryptowährung und können sie auf persönliche Geldbörsen übertragen. Im Gegensatz dazu beinhaltet der Futures -Handel nicht das tatsächliche Eigentum an Bitcoin - nur der Vertrag, der seinen Wert darstellt.

Ablaufdaten differenzieren auch die beiden. Futures -Verträge haben spezifische Ablaufdaten, nach denen sie beigelegt werden. Spot Trades verfallen jedoch nicht und geben den Händlern die Flexibilität, Bitcoin so lange zu halten, wie sie es wünschen.

Marktteilnehmer unterscheiden sich ebenfalls. Futures -Märkte ziehen aufgrund der Komplexität und des Risikos häufig institutionelle Anleger und professionelle Händler an. Spotmärkte sind für Einzelhandelshändler und langfristige Inhaber tendenziell besser zugänglich.

Risiko und Belohnung im Futures -Handel mit Bitcoin

Futures Trading führt aufgrund von Hebel- und Margenanforderungen ein höheres Risiko ein. Händler müssen einen Prozentsatz des Wertes des Vertrags als Marge hinterlegen. Wenn sich der Markt gegen die Position bewegt, kann ein Margin -Aufruf auftreten, der zusätzliche Mittel zur Aufrechterhaltung der Position verlangt.

Das Liquidationspotential ist auch im Futures -Handel vorhanden. Wenn der Kontostand unter die erforderliche Margenebene fällt, schließt der Austausch automatisch die Position, um weitere Verluste zu vermeiden.

Trotz der Risiken bieten Futures -Verträge Möglichkeiten für Absicherung und Arbitrage . Institutionelle Investoren nutzen sie häufig zur Absicherung gegen die Preisvolatilität, während Händler nach Preisunterschiede zwischen den Futures und den Spotmärkten suchen, um den Gewinn zu gewährleisten.

Volatilität spielt eine bedeutende Rolle beim Futures -Handel. Der Preis von Bitcoin kann dramatisch schwingen und den Wert von Futures -Verträgen beeinflussen. Händler müssen den Markt genau überwachen und ihre Positionen entsprechend verwalten.

Vorteile des Bitcoin Spot -Handels

Einfachheit und Transparenz machen den Spot -Handel für viele Investoren zu einer attraktiven Option. Es besteht keine Notwendigkeit, komplexe Vertragsbedingungen zu verstehen oder die Hebelwirkung zu verwalten. Händler können einfach Bitcoin kaufen und in einer Brieftasche ihrer Wahl halten.

Kein Liquidationsrisiko ist ein weiterer Vorteil des Spot -Handels . Da keine Hebelwirkung beteiligt ist, haben Händler keine Margin -Anrufe oder eine erzwungene Liquidation ihres Vermögens. Dies macht es zu einer sichereren Option für diejenigen, die bei der Kryptowährung neu sind.

Durch das direkte Eigentum an Bitcoin können Händler an Gabeln, Airdrops und Einstellmöglichkeiten teilnehmen. Diese Vorteile stehen Futures -Händlern im Allgemeinen nicht zur Verfügung, da sie den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht besitzen.

Darüber hinaus unterstützt Spot Trading langfristige Anlagestrategien. Anleger, die an den zukünftigen Wert von Bitcoin glauben, können den Vermögenswert sammeln und halten, ohne sich über Vertragsablauf oder Finanzierungsraten zu sorgen.

Wahl zwischen Futures und Spot -Handel

Handelsziele und Risikotoleranz sollten die Entscheidung zwischen Futures und Spot -Handel leiten. Händler, die nach kurzfristigen Gewinnen suchen und bereit sind, mehr Risiken einzugehen, bevorzugen Futures aufgrund von Hebelwirkung und spekulativen Möglichkeiten.

Diejenigen, die daran interessiert sind , Bitcoin zu besitzen und sie als Wert- oder Medium der Exchange zu verwenden, können Spot -Handel besser geeignet finden. Es bietet eine einfache Möglichkeit, den Vermögenswert ohne die Komplexität von Futures -Verträgen zu erwerben und zu halten.

Marktbedingungen beeinflussen auch die Wahl. In hochvolatilen Märkten können Futures-Verträge absicherungsvorteile bieten, während in stabilen Märkten der Spothandel für langfristige Anleger einen besseren Wert bieten kann.

Letztendlich ist es von entscheidender Bedeutung, sowohl Futures- als auch Spot -Handelsmechanismen zu verstehen, um fundierte Entscheidungen auf dem Kryptowährungsmarkt zu treffen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich mehr als meine anfängliche Investition in Bitcoin Futures -Handel verlieren?

A: Ja, aufgrund der Hebelwirkung ist es möglich, mehr als Ihre anfängliche Investition in Bitcoin -Futures -Handel zu verlieren. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und Ihre Marge nicht ausreicht, können Sie einen Margenaufruf oder sogar eine Liquidation haben.

F: Ist der Spothandel sicherer als Futures -Handel?

A: Im Allgemeinen wird der Spothandel als sicherer angesehen, da es keine Hebel- oder Margenanforderungen beinhaltet. Händler besitzen das tatsächliche Vermögenswert und sind nicht den mit Futures -Verträgen verbundenen Risiken ausgesetzt.

F: Ermöglichen Futures -Verträge Bitcoin Eigentum?

A: Nein, Bitcoin Futures -Verträge gewähren das zugrunde liegende Vermögenswert nicht. Sie sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf von Bitcoin zu einem zukünftigen Datum und zu einem Preis, aber der Händler hält die Kryptowährung nicht physisch.

F: Kann ich Bitcoin -Futures handeln, ohne Bitcoin zu besitzen?

A: Ja, Sie können Bitcoin -Futures handeln, ohne Bitcoin zu besitzen. Die Verträge basieren auf dem Preis von Bitcoin, und während des Handels ist kein tatsächlicher Besitz des Vermögenswerts erforderlich.