如何使用 Connors RSI 进行加密货币均值回归交易？ （短期回调）

了解 Connors RSI 基本原理

1. Connors RSI 结合了三个不同的组成部分：标准 RSI、上涨/下跌趋势长度以及近期价格变动的相对排名。

2. 与传统 RSI 不同，它通过结合条纹分析来使波动性正常化，使其对加密货币市场的短期耗尽更加敏感。

3. 值范围从 0 到 100，超买阈值通常设置为 90，超卖情况阈值设置为 10——在 BTC 或 ETH 大幅回调期间尤其有效。

4. 它每天都会重新计算，但当应用于表现出强烈均值回归行为的山寨币对时，它在 15 分钟和 1 小时时间范围内表现强劲。

5. 2021-2023 年的回测显示，该指标在横向盘整阶段识别出 BNB/USDT 和 SOL/USDT 局部极值 ±1.8% 范围内的反转点。

入口信号建设

1. 当 Connors RSI 跌破 15 时，多头入场触发，随后看涨蜡烛收盘价高于同一时间范围内前一根蜡烛的高点。

2. 空头入场要求 Connors RSI 升至 85 以上，由看跌蜡烛收盘价低于先前低点证实——在 DOGE 或 SHIB 等 memecoin 大幅波动 30% 以上之后尤其可靠。

3. 确认蜡烛内成交量必须超过 20 周期平均值的 1.5 倍；无论 RSI 值如何，缺失都会使信号无效。

4. 仅当价格保持在最近 200 周期 EMA 的 2.5% 以内时，入场才有效——过滤掉模仿逆转的趋势一致突破。

5. 止损设置发生在连续结束蜡烛的极端位置，而不是信号蜡烛，从而减少微影线期间的过早退出。

头寸规模和风险管理

1. 每笔交易的基本头寸规模上限为投资组合总权益的 1.2%，对于与 BTC 相比 30 天波动率偏差超过 75% 的资产，基础头寸规模下调 0.3%。

2. 一旦价格变动 1.5 倍 ATR(14)，追踪止损启动，然后每 0.8 倍 ATR(14) 前进，而不考虑 RSI 读数。

3、在达到第一个2倍风险目标之前没有发生部分获利了结；所有收益都将保持暴露状态，直到激活追踪止损或以 5 倍初始风险硬退出。

4. 如果在价格达到 1.2 倍风险之前 Connors RSI 回到中性区域 (30-70)，则无论盈亏状态如何，头寸都会在市场上平仓。

5. 使用此策略的最大未平仓头寸同时限制为 4 个，分布在不相关的资产类别（仅第 1 层、DeFi 代币和稳定币对）中。

过滤低流动性货币对中的虚假信号

1. 拒绝蜡烛收盘时 Binance 或 Bybit 订单簿上买卖价差超过中间价 0.25% 的任何信号。

2. 如果该货币对成交量排名前三的交易所显示最高读数和最低读数之间的 RSI 值差异超过 12 点，则忽略条目。

3. 在计划的协议升级期间发生的信号（例如以太坊质押提款或 Solana 验证器停机时间）将被自动丢弃。

4. 由于跨资产流动性溢出噪音，美国股市开盘后前 15 分钟（东部时间上午 9:30）形成的任何蜡烛图均被排除在外。

5、如果永续合约的资金费率在信号前连续两个小时超过±0.015%，则无论技术面如何调整，设置均无效。

常见问题解答

问：康纳斯 RSI 是否适用于带杠杆的期货合约？是的，但仅当杠杆固定在 3 倍或更低时。较高的杠杆率会放大清算级联期间的条纹失真，从而导致错误的极端读数。

问：我可以将此应用于没有衍生品数据的纯现货交易吗？是的。条纹计算仅依赖于 OHLC 数据。资金费率和订单簿深度过滤器变得不活动，但所有其他逻辑保持不变。

问：当 Connors RSI 恰好达到 0 或 100 时会发生什么？这种情况被视为无效输入——通常表示交易所 API 提要失败或极端滑点。在下一个有效计算周期之前不会执行任何交易。

问：应用该策略是否有最低市值门槛？市值低于 2 亿美元的资产被排除在外，除非它们连续 7 天在三个主要交易所的日均现货交易量≥5000 万美元。