我如何对以太坊的选择进行套期？

使用选项策略对冲以太坊暴露

1。购买投票选项以防止下行风险。通过购买以太坊POT期权，投资者有权在到期前以预定的打击价格出售ETH。如果市场价格降至罢工以下，那么看跌期权的价值增加，抵消了基础持有的损失。

2。使用涵盖的电话在持有ETH的同时产生收入。中性或略微看跌的投资者可以针对现有以太坊职位出售呼叫选择。如果价格下跌，则保费会作为缓冲，尽管ETH超过了罢工价格，但它会上升潜力。

3.实施领取策略以平衡保护。这涉及同时购买PUT选项并在同一以太坊位置出售呼叫选项。出售电话的溢价有助于为购买的看跌期权的成本提供资金，从而在定义的价格范围内创造了一种成本效益的树篱。

4。根据波动性期望分配。以太坊的价格对宏事件，协议升级和监管新闻高度敏感。交易者应评估进入期权职位时的隐含波动性 - 高波动性增加了保费，使股票更昂贵，但在急剧下滑期间可能更有价值。

5。监控到期日期并相应地调整位置。短期树篱可能需要频繁更新，增加交易成本。较长的期权提供了扩展的保护，但前期保费较高。战略时机可确保与预期的营销活动保持一致。

提供以太坊选项的关键平台

1。Deribit仍然是加密选择的主要交换，为以太坊提供了深厚的流动性和标准化合同。其在ETH或BTC中的解决方案简化了专注于本地资产敞口的贸易商。

2. OKX和BYBIT扩展了他们的期权产品，并以灵活的罢工定价引入了每周和每月的合同。这些平台迎合零售和机构用户，以寻求可访问的对冲工具。

3。CMEGroup提供了以美元计价的受监管的以太坊选项。这些乐器虽然不及现货交易，但吸引了希望将加密货币集成到合规框架下的多元化投资组合中的传统财务参与者。

4。DeltaExchange和Bit.com提供利基产品，包括ETH上的亚洲和二元期权。这些替代方案允许自定义的风险概况，尽管较低的体积会影响执行质量。

5。诸如Lyra和Pods Finance之类的分散期权协议可以在基于以太坊的市场上进行非习惯交易。用户在访问同伴流动性的同时保留对资金的控制权，与自我主持的财务原则保持一致。

期权对冲中的风险和考虑因素

1。流动性差距可能导致滑倒和更广泛的出价差价，尤其是对于深层货币期权或更长的到期。交易者必须在放置大型树篱之前验证订单深度。

2。当资本与保费相关时，资金成本和机会损失就会产生。与停止失败的订单不同，期权需要预付款，这可能在侧身或上升的市场上表现不佳。

3。对手风险因平台而异。集中式交易构成监护风险，而分散的协议可能会面临智能合同漏洞或较低的保险范围。

4。选项写作中存在无常损失类似物。有盖电话的卖家没收了超出行使价格的收益，在强大的集会期间有效地在桌子上留下了潜在的利润。

5。税收的影响不同。支付的证券支付的保费可能不可立即扣除，而通话销售的收益可能会触发短期资本收益治疗。

常见问题

美国和欧洲风格的以太坊选择有什么区别？美国风格的选择允许在到期前的任何时间进行锻炼，提供更大的灵活性。欧洲风格的选择只能在Expriry中行使，这简化了定价模型，并且在像Deribit这样的加密交易所中更常见。

我可以使用选项对冲固定的以太坊位置？是的，尽管被锁定在共识层中，但Staked ETH仍保留经济风险。由于价格风险仍然存在，因此购买PUT期权有效地对应于固定资产的价值，而不会破坏验证奖励。

如何计算对冲我的ETH持有所需的期权合约数量？将您的ETH总额除以合同规模（例如，每份合同0.1 ETH）。对于10个ETH，您将需要100张合同才能完全覆盖该职位。按比例调整部分树篱。

以太坊选择会影响网络拥塞或汽油费吗？不，期权交易发生在集中式平台上或通过分散场所的第2层解决方案发生。它们不会直接与以太坊的基层相互作用，因此它们不会导致交易拥塞或气峰值。