批准的Bitcoin ETF是什么？

批准的Bitcoin ETF为投资者提供了一种受管制的，安全的方式，可以在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin。

2025/07/09 15:42

了解Bitcoin ETF及其意义

Bitcoin交易所交易基金（ETF）代表了一种金融产品，该金融产品允许投资者在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin的敞口。这些资金得到了美国证券交易委员会（SEC）等监管机构的批准，并以常规股票等传统证券交易所进行交易。批准的Bitcoin ETF的重要性在于它们有能力将机构投资工具带给零售投资者，提供了一种受监管且安全的方式，以参与Bitcoin的价格变动。

Bitcoin ETF的批准被认为是一个主要的里程碑，因为它使传统金融生态系统中的数字资产合法化。与购买和存储实际Bitcoin（涉及与钱包安全性和私人密钥管理有关的风险）不同， ETF为寻求间接加密货币暴露的人提供了一种保管和液体解决方案。

Bitcoin ETF批准的当前状态

截至目前，几家资产管理公司已提交了有关SPOT Bitcoin ETF的建议，但仍在审查中。相反，基于期货的Bitcoin ETF已经获得了监管批准。一个值得注意的例子是Proshares Bitcoin策略ETF（BITO） ，该策略于2021年10月获得SEC批准。该基金跟踪Bitcoin期货合约，而不是持有实际Bitcoin。

但是，在ETF竞技场中取得了重大进展。在2024年初，接受了贝莱德，富达，方舟投资和智慧树等公司的多个申请，这标志着该行业的转折点。这些位置Bitcoin ETF允许投资者在不处理衍生产品的情况下直接接触Bitcoin价格。

至关重要的是，尽管这些资金已获得批准，但其绩效和采用取决于市场状况，投资者的情绪和交易量。每个批准的ETF都配备了自己的一套费用结构，托管安排和跟踪机制。

批准Bitcoin ETF的关键特征

批准的Bitcoin ETF具有不同的功能，可以将它们与其他类型的加密投资区分开。最重要的方面之一是监管监督，可确保透明度和遵守财务标准。这些ETF必须发布每日持有报告，进行审计，并遵守严格的监护规则。

另一个关键特征是流动性。由于ETF在纳斯达克或纽约证券交易所等主要交易所进行交易，投资者可以在整个交易日以市场价格以市场价格买卖股票。与持有物理Bitcoin相比，这提供了更大的灵活性，这需要访问加密交换，而加密交易所可能并非总是在下班时间可用。

此外，成本效率在吸引投资者中起作用。尽管某些ETF收取更高的管理费，但其他ETF则提供了有竞争力的速度来鼓励流入。在选择Bitcoin ETF之前，投资者应仔细比较费用比率，出价差价和跟踪准确性。

如何投资于批准的Bitcoin ETFS

投资于批准的Bitcoin ETF遵循与对任何传统ETF进行投资相同的过程。这是逐步指南：

• 使用支持ETF交易的平台开设经纪帐户。
• 确保该平台可访问列出Bitcoin ETF的主要交易所。
• 搜索特定的ETF股票符号，例如ARKB for ARK Invest或Ibit for BlackRock。
• 审查基金的招股说明书，费用比率和历史绩效数据。
• 根据您的策略，使用市场或限制说明下订单。
• 定期监视您的投资，并在必要时考虑重新平衡。

了解资本利得税如何适用于ETF投资也很重要。销售ETF股票的利润缴纳了资本利得税，具体取决于持有的股份。投资者应咨询税务专家，以确保遵守当地法规。

基于现场和期货的Bitcoin ETF之间的差异

Bitcoin ETF之间的主要区别之一是它们是基于现场的还是基于期货的。 Spot ETF持有实际Bitcoin，并旨在跟踪其实时价格。这些资金依靠托管人安全存储基础资产并确保准确的价格复制。

另一方面，基于期货的ETF投资于Bitcoin期货合约，这是与Bitcoin的未来价格相关的衍生工具。这些合同通常会导致一种被称为Contango的现象，其中期货价格高于预期的未来现货价格。这可能会导致绩效差异随着时间的流逝。

人们通常受到直接接触Bitcoin当前价值的投资者的首选，而基于期货的ETF可能会吸引寻求杠杆或套期保值机会的交易者。但是，批准ETF标志着调节性转移，表明对主流融资中加密货币的接受程度越来越大。

常见问题（常见问题解答）

Bitcoin ETF和共同基金之间有什么区别？

A Bitcoin ETF在股票等交易所进行交易，提供盘中流动性和透明定价。但是，在市场关闭后每天每天一次定价一次，通常涉及更复杂的赎回过程。

Bitcoin ETF比直接购买Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF消除了对私有密钥管理和钱包安全性的需求，这在持有实际Bitcoin时至关重要。但是，它们仍然承担市场风险，并受到与基础资产相似的价格波动。

我可以将Bitcoin ETF保存在我的退休帐户中吗？

是的，许多经纪人允许投资者在IRAS或401（k）帐户中包括Bitcoin ETF，但如果帐户支持ETF投资。这可以通过批准的产品对Bitcoin的税收预期暴露。

Bitcoin ETF会付红利吗？

不，Bitcoin ETF不会产生股息收入，因为Bitcoin本身不会产生收入。任何回报仅来自与Bitcoin的价值相对于ETF股价的变化。