您可以使用VWAP进行加密货币的长期投资吗？

VWAP或数量加权的平均价格，有助于加密交易者通过组合价格和数量数据，提供趋势和潜在进入或出口点的见解来评估公允价值。

2025/07/13 09:28

在加密货币的背景下了解VWAP

VWAP或数量加权的平均价格是在传统金融市场中广泛使用的技术指标，以确定特定时期内资产的平均价格，并由交易量加权。在波动率最高的加密货币中，许多交易者使用VWAP根据价格和数量来评估资产的公允价值。

与仅考虑价格的简单移动平均值不同， VWAP将数量纳入其计算中，这使其更具动态性和反映市场情感。此功能使许多投资者怀疑是否可以将VWAP有效地应用于加密货币的长期投资策略，而不仅仅是短期交易。

VWAP的工作原理：简短的技术概述

要了解VWAP是否适合长期投资，必须掌握其技术功能。该公式涉及：

• 计算每个间隔的典型价格（通常是烛台时期，例如1小时或1天）：
  （高 +低 +关闭） / 3
• 在此间隔中将这个典型价格乘以数量
• 在选定的时间范围内总结这些值
• 在同一时期将累积值除以总数

此过程导致一条反映平均价格加权体积的线路。尽管大多数交易者在较短的时间范围（如1小时或4小时的图表）上使用VWAP，但在考虑长期职位时，有些则将其扩展到每日甚至每周的间隔。

为什么长期投资者可能会考虑VWAP

长期投资者通常专注于基本面，但是诸如VWAP之类的技术工具可以提供有关市场行为的其他背景。为什么：

• 趋势验证：如果当前价格始终超过每日或每周的VWAP，则可能表明看涨趋势。
• 支持和阻力水平：VWAP可以充当动态的支持或阻力水平，尤其是在趋势市场中。
• 进入和退出信号：一些长期投资者使用VWAP跨界车作为逐渐进入或退出职位的信号。

但是，重要的是要注意， VWAP固有地滞后，这意味着它依赖于过去的数据。对于长期策略，这可能导致信号延迟，这可能并不总是与影响加密市场的宏观经济或根本变化保持一致。

将VWAP用于长期加密投资的挑战

尽管具有潜在的好处，但在长期加密投资中应用VWAP时仍有一些限制：

• 自然滞后：由于VWAP根据历史销量和价格重新计算，因此它往往会落后于实际的价格行动，这可能会导致错过的机会或较晚的参赛作品/退出。
• 跨资产的数量不一致：并非所有加密货币都具有一致的交易量，尤其是较小股硬币。这种不一致可能会使VWAP读数扭曲，从而使其可靠性降低。
• 时间框架灵敏度：VWAP在每个新会话的开头重置。在传统市场中，这种重置每天都会发生，但是在市场永远不会关闭的加密货币中，用户必须手动调整重置点，这可以引入主观性。
• VWAP不是为长期使用而设计的：最初是用于日内交易的，并非用于多个月或多年策略，这意味着它的有效性在长时间而没有定制的情况下会降低。

这些挑战强调了将VWAP与其他指标或分析方法相结合以增强其对长期加密投资者的效用的重要性。

如何适应长期加密策略的VWAP

如果您决心将VWAP集成到长期加密策略中，则是适应它的实际方法：

• 使用自定义时间范围：而不是每天重置VWAP，而是将其设置为每周或每月重置以更好地与长期趋势保持一致。
• 结合移动平均值：用EMA或SMA覆盖VWAP可以帮助过滤噪声并确认长期动量。
• 监视VWAP偏差：与VWAP的显着偏差可能信号过多或超售条件，尤其是在伴随着极限峰值的情况下。
• 回顾您的策略：在进行资本之前，使用跨多个市场周期的历史数据进行基于VWAP的方法。
• 调整市场状况：在高波动率或黑天鹅事件期间， VWAP可能会变得不那么可靠，因此可能有必要进行手动调整或暂时暂停依赖它。

通过自定义标准VWAP设置，长期投资者可以使其与其持有策略更加相关，同时仍然从其体积加权的见解中受益。

长期加密投资的VWAP与其他指标

尽管VWAP具有独特的优势，但值得将其与长期加密投资者中的其他常用指标进行比较：

• 移动平均值（MA） ：这些比VWAP更简单，更光滑，通常是识别长期趋势而没有音量引入的噪声的首选。
• MACD（移动平均收敛差异） ：对于发现趋势逆转的情况很有用，尽管它缺乏VWAP提供的音量组件。
• RSI（相对强度指数） ：有助于识别超买或超售水平，但与VWAP不同，但不会考虑体积。
• 基本指标：长期投资者越来越多地使用链上数据，交换流和网络活动，并且可能会提供比单独使用VWAP更多的可行见解。

最终，不应孤立地使用VWAP ，尤其是用于长期投资。当结合更广泛的分析框架（包括技术和基本组件）时，它最有效。

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常见问题（常见问题解答）

问：VWAP比移动长期加密投资的平均值要好吗？

答：不一定。虽然VWAP在其计算中包含数量，但可以增加深度，但移动平均值往往更顺畅，更适合识别长期趋势。选择取决于您的投资风格和对体积加权指标的偏爱。

问：我可以在每周图表上使用VWAP进行长期加密投资吗？

答：是的，可以将VWAP应用于每周图表，尽管它最初不是为了如此长的时间框架而设计的。您可能需要自定义重置点并将其与其他工具结合使用，以提高准确性。

问：VWAP对于交易量较低的Altcoins是否效果很好？

答：通常，不。 VWAP对于不一致或较低体积的资产的可靠性降低，因为体积在其计算中起着至关重要的作用。这种限制使其对某些Altcoins的有效性降低。

问：我怎么知道是否根据VWAP被低估了加密货币？

答：如果目前的价格明显低于每日或每周图表的VWAP线，则可能表明该资产相对于其历史销量加权价格被低估了。但是，在做出投资决策之前，始终与其他指标进行交叉检查。