什么是VWAP策略？

VWAP将价格和数量结合在一起以确定公允价值，充当加密交易中的动态支持/阻力。

2025/07/31 01:11

了解加密货币交易中的VWAP指标

体积加权平均价格（VWAP）是交易者用来确定加密货币全天交易的平均价格的交易基准，该价格基于数量和价格。它在评估给定时期内资产的公允价值方面特别有用。与仅考虑价格的简单移动平均线不同，VWAP包含交易量，使其更反映实际的市场活动。这使其成为加密货币市场中机构和算法交易者的首选工具。

VWAP的计算是通过总结每笔交易的美元（价格乘以交易的单位数量），然后除以交易的总单位。公式是：
vwap =σ（价格×音量） /σ卷

该计算通常是从交易课程开始累计执行的，例如24小时加密交易日的开始。大多数交易平台会自动在价格图表上计算和显示VWAP，从而消除了对手动计算的需求。

VWAP如何用作动态支持和电阻水平

在加密货币交易中， VWAP通常充当动态支持或阻力水平。当当前价格高于VWAP线上时，通常表明看涨情绪，表明买家处于控制之中。相反，当价格交易低于VWAP时，它标志着看跌势头，卖方占据了市场的主导地位。

贸易商监视价格和VWAP之间的关系，以评估趋势强度。例如：

• 数量增加的VWAP上方的价格可能会证实上升趋势。
• 在多次尝试中未能超过VWAP的价格可能表明看涨的势头减弱。
• 持续的移动在VWAP以下的持续移动可能会标志着下降趋势的开始。

由于VWAP在整个交易期间都经过重新计算，因此它适应了新的数量和价格数据，从而提供了市场情绪的实时反馈。

实施基于VWAP的进入策略

一种常见的VWAP策略涉及根据平均归还或趋势延续将指标对时间条目使用。使用这种方法的贸易商通常将VWAP与其他技术工具（例如移动平均值或Bollinger频段）相结合以进行确认。

建立基本的VWAP输入策略：

• 通过您的首选平台（例如，TradingView，Binance或Bybit）将VWAP指标添加到交易表中。
• 在强烈的趋势中，等待价格返回VWAP线。
• 随着价格接近VWAP以确认利息时，寻找增加的数量。
• 如果价格用看涨的烛台图案（例如，锤子，吞噬）弹起VWAP，请进入一个长位置。
• 如果价格拒绝使用看跌图案的VWAP （例如，射击星，乌云盖），请进入一个短位置。

一些交易者还使用VWAP跨界车作为入口信号。例如，当价格从下方到上方的VWAP上方移动时，就会发生看涨的跨界，这有可能发出动量的转移。

将VWAP与标准偏差频带一起使用

许多贸易商通过在VWAP线上添加标准偏差带来增强VWAP策略，从而创建类似VWAP Bollinger带状系统。这些频段有助于确定相对于体重加权的平均定价，有助于确定过多的或超售的条件。

将VWAP与乐队应用：

• 在图表软件上使用标准偏差通道启用VWAP 。
• 默认值通常为±1或±2与VWAP的标准偏差。
• 当价格触及上层乐队时，它可能表明条件过高，这表明潜在的短期或获利的机会。
• 当价格触及较低的乐队时，它可能会表示过多的条件，表明潜在的长期或购买机会。
• 始终确认音量尖峰和价格动作 - eg，较低频段的拒绝蜡烛，体积上升会增加长期设置的有效性。

该方法在范围或中度波动的市场中特别有效，在VWAP周围价格倾向于振荡。

时间范围的注意事项和会话重置

VWAP固有地基于会话，这意味着它通常在每个交易期开始时重置。在市场运营24/7的加密货币中，贸易商必须在自定义会话窗口上做出决定 - 常见的选择包括24小时，每周甚至在盘中课程（如4小时）。

主要注意事项：

• 每天同时同时重置24小时的VWAP （例如，UTC 00:00），并受到广泛遵循。
• 一些平台允许自定义会话开始时间，使交易者能够将VWAP与他们的首选交易窗口保持一致。
• 在较低的时间范围（例如5分钟或15分钟的图表）上，VWAP对最近的体积潮流变得更加敏感。
• 在较高的时间范围（例如，为期1天），VWAP提供了更广泛的景观机构平均价格。

选择正确的时间范围取决于您的交易方式。黄牛可能使用1小时的VWAP和15分钟的图表，而摆动交易者可能会在4小时或1天的图表上依靠每日VWAP。

VWAP交易中的常见陷阱和风险管理

虽然VWAP功能强大，但它具有局限性。一个主要的陷阱是滞后，因为VWAP基于历史数据，无法预测突然的波动。在高影响力的新闻事件或交换中断期间，价格可能在不立即进行更正的情况下与VWAP急剧偏离。

风险管理提示：

• 切勿仅依靠VWAP ，将其与体积分析，趋势线或RSI结合使用。
• 避免在没有确认的情况下在强大的趋势市场中进行交易VWAP弹跳，因为价格可能会朝着趋势方向持续下去。
• 使用VWAP以下的停止损失订单持续或以上VWAP以限制下跌。
• 在小批量期间（例如，周末）要谨慎，VWAP可能会由于市场薄而产生错误的信号。

此外，每个时期都会重新计算VWAP，因此历史VWAP线无法预测，仅当前会议的VWAP与实时决策有关。

常见问题

可以在所有加密货币交换中使用VWAP吗？

是的， VWAP可在大多数主要交易所（例如Binance，Bybit，Kraken和Coinbase）上使用，该交易所内置在其图表工具中，或者可以通过TradingView等第三方平台访问。确保交换提供每个交易的数量数据以进行准确的VWAP计算。

VWAP适合初学者交易者吗？

虽然VWAP在概念上很简单，但解释其与价格和数量的互动需要经验。初学者应在演示帐户上练习，并在实时交易中使用vWAP与基本价格行动分析。

VWAP与简单的移动平均线（SMA）有何不同？

关键区别在于， VWAP在其计算中包含音量，而SMA只会随时间推移平均价格。这使VWAP在反映真正的市场价值方面更加准确，尤其是在大批量突破或垃圾场中。

我可以使用机器人自动化VWAP策略吗？

是的，许多交易机器人支持基于VWAP的逻辑。您可以使用3commas，gunbot之类的平台或基于Python的框架上的平台进行编程，例如“购买时购买时，价格交叉越过VWAP”的平均值> 20％。确保对历史加密数据进行回测以验证性能。