MACD柱的身体是否发散，但价格达到了新的高趋势加强或风险积累？

当Price达到新的高位，但MACD直方图显示出较低的峰时，它表明了看跌差异 - Momentum正在弱化，可能表明风险积累和即将发生的逆转。

2025/08/07 19:08

了解MACD和价格分歧

MACD（移动平均收敛差异）是一种动量振荡器，在技术分析中广泛使用，以识别潜在的趋势逆转，连续和动量转移。它由三个组件组成： MACD线，信号线和MACD直方图。直方图在视觉上表示MACD线和信号线之间的差异。当直方图杆长高时，它表明当前趋势的动量增加。当它们收缩时，动量正在减弱。

当资产的价格沿技术指标相反的方向移动时，就会发生分歧。在MACD的背景下，当价格提高新高时，就会发生看跌的分歧，但是MACD直方图未能超过其先前的高位，这通常被称为“圆柱体”并不能确认新的价格峰。这种情况提出了一个关键的问题：这是否表明风险积累，还是仅在趋势进一步加强之前是暂时的失衡？

在上下文中解释MACD直方图

MACD直方图特别有用，因为它捕获了动量的加速度。当直方图形成较低的峰值，而价格达到新的高度时，这表明尽管买家正在向上推动价格，但基础势头正在减速。这可能是一个微妙但功能强大的信号。

• 直方图杆的高度反映了趋势动量的强度。
• 与以前的高点相比，以新价格高的较短的酒吧表明，看涨的压力要少。
• 这种弱势势头可能不会立即扭转趋势，但突出了价格行动与市场力量之间的潜在失衡。

交易者必须在更广泛的市场结构中评估这种差异。例如，在强烈的看涨趋势下，在健康的回调或整合阶段可能会发生较小的分歧。但是，重复或深度分歧可能表明购买疲惫正在设置。

评估是否积累风险

当MACD直方图显示较低的高点，而价格达到较高的高点时，这通常将其解释为看跌差异。这表明向上运动缺乏信念，可能正在进入风险积累阶段。这不能保证立即逆转，但确实会增加校正或合并的可能性。

• 当市场势头减少，创造脆弱的设置时，当市场继续上升时，就会发生风险积累。
• 后期买家以较高的价格进入而没有强大的支持势头。
• 这种情况持续的时间越长，情绪移动时进行急剧校正的可能性就越大。

这种情况尤其令人担忧，即是否发生在延长上升趋势，接近关键阻力水平，或者在其他指标（如RSI）中确认的条件过高的情况下发生。差异是一种警告，即趋势可能会过度扩张。

趋势仍然可以加强的条件

尽管看跌差异，但在某些条件下仍可以加强趋势。 MACD之类的动量指标落后，并且并不总是捕获购买压力的突然激增。如果以：

• 高度高于钥匙电阻水平以上的突破。
• 发散后不久， MACD线在信号线上越过，重新提供了看涨的动力。
• 市场基本面或新闻催化剂为继续购买提供了大力支持。

在这种情况下，差异可以归类为动量暂停，而不是逆转信号。例如，在由机构积累驱动的牛市中，即使MACD直方图没有扩大，由于低销售压力，价格可能会继续下降。

如何交易此设置：逐步指南

当遇到价格变化的差异时，MACD直方图没有，交易者应谨慎行事并遵循结构化的方法：

• 通过对齐价格和直方图的峰值来确认图表上的差异。
• 检查时间范围- 较高时间范围（例如，每天或每周）的差异比较低的时间范围更大。
• 寻找与其他技术信号（例如过多的RSI，斐波那契扩展水平的排斥）或烛台逆转模式的汇合。
• 调整位置尺寸- 曝光量减少或避免新的长条目，直到势头重新确认为止。
• 将动态止损等级设置为最近的秋千低点以管理下行风险。
• 等待触发器（例如，在信号线下方的看跌蜡烛或MACD线交叉），然后再启动短位置。

这种方法可确保交易者不仅在差异上行动，而是将其用作更广泛的决策框架的一部分。

常见的误解和陷阱

许多交易者将MACD直方图差异误解为即时卖出信号，这可能导致过早出口或反趋势条目。关键是了解差异表明潜在的弱点，而不能保证逆转。

• 假信号可能发生在强大的趋势市场中，尽管反复发散，但价格持续更高。
• MACD的滞后性质意味着它可能不会反映实时动量转移，尤其是在快速移动的加密货币市场中。
• 对单个指标的过度依赖，而无需考虑数量，订单簿深度或链上数据可能会导致决定不当。

此外，在高度挥发性的加密货币中，短期噪声可以产生误导性的直方图模式。通过多个时间范围分析过滤信号有助于减少错误的解释。

常见问题

MACD差异会发生在下降趋势中，这是什么意思？

是的，在下降趋势中，如果价格使新的低点但MACD直方图形成更高的低点，则称为看涨的分歧。这表明销售压力正在减弱，可能表明底部或趋势逆转。但是，就像看跌差异一样，它需要在表演之前进行确认。

如何调整MACD设置以进行加密货币交易？

默认的MACD设置（12，26，9）适用于许多人，但是加密货币的波动可能会受益于调整。一些交易者使用（8、17、9）进行更快的信号。始终在历史数据上发生反测试，并避免过度优化。

音量在确认MACD发散方面起作用吗？

绝对地。新价格期间的数量下降会增强发散信号，因为它证实缺乏参与。尽管直方图峰值较低，但在新的高中量的上升可能表明大玩家积累，从而减少了看跌的影响。

我应该在所有时间范围内使用MACD直方图差异吗？

否。更高的时间范围（每天4小时）提供更可靠的差异信号。由于市场微观结构和短期推测，较低的时间范围（5分钟，15分钟）容易出现噪声和虚假差异。